indexatie
Indexatie is een systeem of techniek die door organisaties of overheden wordt gebruikt om prijzen en activawaarden te verbinden. Dit wordt gedaan door aanpassingen aan de waarde van een goed, prijs van een dienst of een andere gespecificeerde waarde te koppelen aan een vooraf bepaalde prijs of samengestelde index. Indexatie vereist het identificeren van een prijsindex en bepalen of het koppelen van de waarde aan de prijsindex de doelen van de organisatie zal bereiken. Indexatie wordt meestal gebruikt bij lonen in een omgeving met hoge inflatie. Indexatie wordt ook wel escalerend genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Indexatie betekent het aanpassen van een prijs, loon of andere waarde op basis van de wijzigingen in een andere prijs of samengestelde prijsindicator.
- Indexatie kan worden gedaan om de effecten van inflatie, kosten van levensonderhoud of invoerprijzen in de loop van de tijd aan te passen, of om te corrigeren voor verschillende prijzen en kosten in verschillende geografische gebieden.
- Indexatie wordt vaak gebruikt om de lonen te verhogen in inflatoire omgevingen waar het niet onderhandelen over regelmatige loonsverhogingen zou leiden tot voortdurende reële loonsverlagingen voor werknemers.
Indexatie begrijpen
Het indexeren van een bepaalde prijs of betaling aan andere prijzen kan twee hoofddoelen dienen. Het kan worden gebruikt om een stabiele relatieve prijs tussen twee of meer goederen of diensten te handhaven of om een stabiele reële prijs van een goed of dienst te handhaven ten opzichte van de koopkracht van een valuta-eenheid. Indexatie is een vooraf gespecificeerd proces, wat betekent dat alle betrokken partijen doorgaans weten hoe de link werkt.
In het eerste en eenvoudiger geval wordt dit gedaan door de gewenste doelverhouding van twee prijzen te specificeren en de ene prijs aan te passen wanneer de andere verandert om de verhouding te handhaven. Een ijssalon kan bijvoorbeeld de verkoopprijs van ijshoorntjes indexeren naar de groothandelsprijs die ze betalen voor ijs om een stabiele winstmarge te behouden door de prijs van kegels constant te houden, in verhouding tot de kosten van bulkijs room. Op die manier als de groothandelsprijs van de input verdubbelt, wordt ook de outputprijs en het bedrijf winstgevend.
In het tweede geval is een prijs of activawaarde gekoppeld aan een prijsniveau van een mandje goederen, die gewoonlijk op een bepaald tijdstip gelijk is aan 100. Prijsindexen worden gewoonlijk gepubliceerd door officiële overheidsinstanties, vaak met het specifieke doel van handig gebruik bij de indexering van prijzen, lonen en overboekingen.
Bedrijven kunnen dit type indexatie gebruiken om de salarisverhogingen van een werknemer af te stemmen op het inflatiepercentage, wat betekent dat een stijging van het consumentenprijsniveau over een periode van tijd zal leiden tot een verhoging van het salaris. Dit specifieke type indexering wordt een verhoging van de kosten van levensonderhoud (COLA) genoemd.
In het bovenstaande voorbeeld kan het gebruik van indexering in theorie de impact van inflatie op de levensstandaard van een werknemer verzachten. Zonder dit soort indexering zouden de meeste werknemers elk jaar een reële loonsverlaging krijgen als de inflatie de koopkracht van hun nominale lonen vermindert. Er zijn nog steeds mogelijkheden voor economische veranderingen om enige ongelijkheid tussen salarissen en het tempo van de inflatie te forceren.
Overheden kunnen op vergelijkbare wijze indexatie gebruiken als een manier om mogelijke negatieve effecten van inflatie op de ontvangers van overdrachtsbetalingen en rechten te verminderen. Sociale zekerheidsbetalingen worden bijvoorbeeld geïndexeerd op basis van de jaarlijkse stijging van de consumentenprijsindex.
Naast indexering in de tijd, kunnen prijzen en lonen worden geïndexeerd over verschillende geografische gebieden. Omdat de huurprijzen en kosten van levensonderhoud bijvoorbeeld van plaats tot plaats verschillen, moet een bedrijf met werknemers in meerdere staten of steden mogelijk compensatie in verschillende gebieden koppelen aan lokale prijzen. Dit kan worden gedaan door het loon te indexeren op het geldende loon dat door andere bedrijven in die gebieden wordt betaald, of door een index te gebruiken zoals de regionale prijspariteiten die zijn gepubliceerd door het Bureau of Economic Analysis.
Verschillende activa en waarden kunnen worden geïndexeerd. Sommige landen kunnen indexatie toepassen op bepaalde soorten belastingbetalingen tijdens verschillende periodes. Het kan bijvoorbeeld worden toegepast op schuldfondsen die gedurende een bepaalde minimumperiode worden aangehouden voordat ze worden verkocht. In een dergelijk geval wordt de oorspronkelijke aankoopprijs gecorrigeerd voor inflatie bij het berekenen van vermogenswinsten op lange termijn die zullen worden belast wanneer die schuldfondsen worden verkocht. Dit kan leiden tot een korting op belastingen na de transactie voor de verkoper van dergelijke activa.
Indexatie kan ook worden toegepast op pensioenfondsen om deelnemers ervan te verzekeren dat hun vermogen gelijke tred houdt met de inflatie. Op die manier verslechtert de waarde van die activa niet naarmate de tijd verstrijkt.
Levensverzekeringsmaatschappijen kunnen hun klanten polissen aanbieden met voorwaarden voor indexering, die een uitbetaling beloven die is gecorrigeerd voor inflatie. De premies voor dergelijke plannen kunnen echter hoger zijn met jaarlijkse verhogingen. Een dergelijk product kan aanleiding geven tot bezorgdheid dat consumenten te veel uitgeven aan premies, met name voor periodes waarin de inflatie minimaal is en onder het stijgingspercentage dat wordt geheven voor indexatie.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.