Financiële analyse
Financiële analyse is het proces van het evalueren van bedrijven, projecten, budgetten en andere financiële entiteiten om hun prestaties en geschiktheid te bepalen. Doorgaans wordt financiële analyse gebruikt om te analyseren of een entiteit stabiel, solvabel, liquide of winstgevend genoeg is om een monetaire investering te rechtvaardigen. Wanneer we naar een specifiek bedrijf kijken, voert een financieel analist een analyse uit door zich te concentreren op de winst- en verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht.
01:27Financiële analyse
UITBRAAK Financiële analyse
Financiële analyse wordt gebruikt om economische trends te evalueren, financieel beleid te bepalen, langetermijnplannen voor bedrijfsactiviteiten op te stellen en projecten of bedrijven voor investeringen te identificeren. Dit gebeurt door de synthese van financiële cijfers en gegevens.
Een van de meest gebruikelijke manieren om financiële gegevens te analyseren, is het berekenen van ratio's uit de gegevens om deze te vergelijken met die van andere bedrijven of met de eigen historische prestaties van het bedrijf. Rendement op activa (ROA) is bijvoorbeeld een algemene ratio die wordt gebruikt om te bepalen hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt en als maat voor de winstgevendheid. Deze verhouding kan worden berekend voor verschillende vergelijkbare bedrijven en worden vergeleken als onderdeel van een grotere analyse.
Bedrijfsfinanciering en investeringsfinanciering
Financiële analyse kan zowel in bedrijfsfinanciën als in investeringsfinanciën worden uitgevoerd. In de bedrijfsfinanciën wordt de analyse intern uitgevoerd met behulp van verhoudingen als de netto contante waarde (NPV) en de interne rentabiliteit (IRR) om projecten te vinden die het waard zijn om te worden uitgevoerd. Een belangrijk onderdeel van de financiële analyse van bedrijven is het extrapoleren van de in het verleden behaalde resultaten van een bedrijf, zoals bruto-omzet of winstmarge, naar een schatting van de toekomstige prestaties van het bedrijf. Hierdoor kan het bedrijf budgetten voorspellen en beslissingen nemen op basis van trends uit het verleden, zoals voorraadniveaus.
In investeringsfinanciering voert een externe financiële analist een financiële analyse uit voor beleggingsdoeleinden. Analisten kunnen een top-down of bottom-up beleggingsbenadering hanteren. Een top-downbenadering zoekt eerst naar macro-economische kansen, zoals goed presterende sectoren, en dringt vervolgens naar beneden om de beste bedrijven binnen die sector te vinden. Een bottom-upbenadering kijkt daarentegen naar een specifiek bedrijf en voert een vergelijkbare ratio-analyse uit als de financiële analyse van bedrijven, waarbij wordt gekeken naar in het verleden behaalde resultaten en verwachte toekomstige prestaties als investeringsindicatoren.
Technische en fundamentele analyse
Er zijn twee soorten financiële analyse: technische analyse en fundamentele analyse. Technische analyse kijkt naar kwantitatieve grafieken, zoals voortschrijdende gemiddelden (MA), terwijl fundamentele analyse ratio's gebruikt, zoals de winst per aandeel (EPS) van een bedrijf.
Er werd bijvoorbeeld een technische analyse uitgevoerd van de GBP / USD-wisselkoers na de resultaten van de Brexit-stemming in juni 2016. Uit de wisselkoersgrafiek bleek dat de koers aanzienlijk daalde na de stemming op 23 juni 2016, en daarna herstelde het zich over een periode van 48 uur met 375 basispunten (bps).
Als een voorbeeld van een fundamentele analyse rapporteerde Discover Financial Services de resultaten van het eerste kwartaal van 2016 op 19 juli 2016. Het bedrijf had een winst per aandeel van $ 1, 40, vergeleken met een winst per aandeel van $ 1, 33 voor hetzelfde kwartaal in 2015, wat een goed teken was.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.