Financiële regelgevers: wie ze zijn en wat ze doen

Federale en nationale overheden hebben talloze agentschappen die financiële markten en bedrijven reguleren en er toezicht op houden. Deze agentschappen hebben elk een specifiek takenpakket en verantwoordelijkheden die hen in staat stellen onafhankelijk van elkaar te handelen terwijl ze werken om vergelijkbare doelen te bereiken. Hoewel de meningen variëren over de efficiëntie, effectiviteit en zelfs de behoefte aan sommige van deze bureaus, zijn ze elk ontworpen met specifieke doelen en zullen ze waarschijnlijk nog enige tijd in de buurt zijn. Met dat in gedachten is het volgende artikel een volledige evaluatie van elke regelgevende instantie.

Federal Reserve Board

De Federal Reserve Board (FRB) is een van de meest erkende van alle regelgevende instanties. Als zodanig wordt de 'Fed' vaak de schuld gegeven voor economische ondergang of aangekondigd voor het stimuleren van de economie. Het is verantwoordelijk voor het beïnvloeden van geld, liquiditeit en algemene kredietvoorwaarden. Het belangrijkste instrument voor de uitvoering van het monetaire beleid is de open-markttransactie, die de aankoop en verkoop van Amerikaanse staatsobligaties en effecten van federale instellingen controleert. Aankopen en verkopen kunnen de hoeveelheid reserves wijzigen of het tarief van de federale fondsen beïnvloeden - het rentetarief waartegen depositarisinstellingen 's nachts tegoeden aan andere depositarisinstellingen lenen. De raad van toezicht houdt ook toezicht op en reguleert het banksysteem om het financiële systeem in zijn geheel te stabiliseren. Het Federal Open Market Committee (FOMC) bepaalt de acties van de Fed. (Raadpleeg onze tutorial over de Federal Reserve voor meer informatie .)

Federal Deposit Insurance Corporation

De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) is opgericht door de Glass-Steagall Act van 1933 om verzekeringen op deposito's te verstrekken om de veiligheid van cheques en spaardeposito's bij banken te garanderen. Het mandaat is om tot $ 250.000 per deposant te beschermen. De katalysator voor het creëren van de FDIC was de run op banken tijdens de Grote Depressie van de jaren 1920. (Zie De geschiedenis van de FDIC voor achtergrondinformatie.)

Kantoor van de comptroller van de valuta

Een van de oudste federale agentschappen, het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) werd opgericht in 1863 door de National Currency Act. Het belangrijkste doel is toezicht houden op, reguleren en charters verstrekken aan banken die in de VS actief zijn om de soliditeit van het algehele banksysteem te waarborgen. Dit toezicht stelt banken in staat te concurreren en efficiënte bank- en financiële diensten te verlenen.

Office of Thrift Supervision

Het Office of Thrift Supervision (OTS) werd in 1989 opgericht door het ministerie van Financiën via de Reform, Recovery and Enforcement Act van Financiële Instellingen van 1989. Het wordt uitsluitend gefinancierd door de instellingen die het regelt. De OTS is vergelijkbaar met de OCC, behalve dat het federale spaarverenigingen regelt, ook wel spaargeld of spaargeld en leningen genoemd.

Commodity Futures Trading Commission

De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) werd opgericht in 1974 als een onafhankelijke autoriteit om grondstoffenfutures en optiemarkten te reguleren en te zorgen voor een concurrerende en efficiënte markthandel. Het wil ook de deelnemers beschermen tegen marktmanipulatie, onderzoekt misbruikpraktijken en fraude en onderhoudt vloeiende processen voor clearing. De CFTC is geëvolueerd sinds 1974 en in 2000 werd de Commodity Futures Modernisation Act van 2000 aangenomen. Dit veranderde het landschap van het agentschap door een gezamenlijk proces met de Securities and Exchange Commission (SEC) op te zetten om futures op één aandeel te reguleren. (Lees Futures Fundamentals voor een basisuitleg over hoe de futures-markt werkt.)

Regelgevende instantie voor de financiële sector

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is in 2007 opgericht door zijn voorganger, de National Association of Securities Dealers (NASD). FINRA wordt beschouwd als een zelfregulerende organisatie (SRO) en werd oorspronkelijk opgericht als een resultaat van de Securities Exchange Act van 1934. FINRA houdt toezicht op alle ondernemingen die zich met het publiek bezighouden. Het is ook verantwoordelijk voor de opleiding van professionals in financiële diensten, licentie- en testagenten en voor het toezicht op de bemiddelings- en arbitrageprocessen voor geschillen tussen klanten en makelaars. (Zie Wie kijkt er naar investeerders? ) Voor meer inzicht.

Regelgevers van de staatsbank

Staatsbankregelgevers werken op dezelfde manier als de OCC, maar op staatsniveau voor door de staat gecharterde banken. Hun toezicht werkt samen met de Federal Reserve en de FDIC.

Regelgevers van de staatsverzekering

Staatsregelgevers controleren, beoordelen en houden toezicht op hoe de verzekeringssector zaken doet in hun staten. Hun taken omvatten het beschermen van consumenten, het uitvoeren van strafrechtelijke onderzoeken en het afdwingen van juridische acties. Ze bieden ook licentie- en autoriteitscertificaten, waarbij aanvragers gegevens over hun activiteiten moeten indienen. (Ga voor een map met specifieke overheidsinstellingen naar www.insuranceusa.com.)

Staatseffectenregelgevers

Deze agentschappen vullen FINRA en de SEC aan voor aangelegenheden die verband houden met regelgeving in de effectenhandel van de staat. Ze bieden registraties voor beleggingsadviseurs die niet verplicht zijn om zich te registreren bij de SEC en juridische acties af te dwingen met die adviseurs.

Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie

De SEC handelt onafhankelijk van de Amerikaanse overheid en werd opgericht door de Securities Exchange Act van 1934. Een van de meest uitgebreide en krachtige agentschappen, de SEC handhaaft de federale effectenwetgeving en reguleert het merendeel van de effectenindustrie. De wettelijke dekking omvat de Amerikaanse beurzen, optiemarkten en optiebeurzen, evenals alle andere elektronische beurzen en andere elektronische effectenmarkten. Het regelt ook beleggingsadviseurs die niet onder de regelgevende instanties van de staat vallen. (Lees voor meer informatie The Treasury And The Federal Reserve, Policing The Securities Market: Een overzicht van de SEC en zijn uw bankdeposito's verzekerd? )

Gevolgtrekking

Al deze overheidsinstanties streven ernaar om degenen die deelnemen aan de respectieve industrieën die zij regeren te reguleren en te beschermen. Hun dekkingsgebieden overlappen elkaar vaak; maar hoewel hun beleid kan variëren, vervangen federale agentschappen meestal overheidsinstanties. Dit betekent echter niet dat overheidsinstanties minder macht uitoefenen, aangezien hun verantwoordelijkheden en autoriteiten verreikend zijn.

Inzicht in de regelgeving van het bank-, effecten- en verzekeringswezen kan verwarrend zijn. Hoewel de meeste mensen nooit rechtstreeks met deze instanties te maken zullen hebben, zullen ze ooit hun leven beïnvloeden. Dit geldt met name voor de Federal Reserve, die een sterke invloed heeft op de liquiditeit, rentetarieven en kredietmarkten.