Jaarrekening
Financiële overzichten zijn geschreven documenten die de bedrijfsactiviteiten en de financiële prestaties van een bedrijf weergeven. Financiële overzichten worden vaak gecontroleerd door overheidsinstanties, accountants, bedrijven, enz. Om te zorgen voor nauwkeurigheid en voor belasting-, financierings- of investeringsdoeleinden. Jaarrekening omvat:
- Balans
- Winst-en verliesrekening
- Kasstroomoverzicht.
Jaarrekening
Informatie over financiële overzichten gebruiken
Beleggers en financiële analisten vertrouwen op financiële gegevens om de prestaties van een bedrijf te analyseren en voorspellingen te doen over de toekomstige koers van het bedrijf. Een van de belangrijkste bronnen van betrouwbare en gecontroleerde financiële gegevens is het jaarverslag, dat de financiële overzichten van de onderneming bevat.
De financiële overzichten worden gebruikt door beleggers, marktanalisten en crediteuren om de financiële gezondheid en het winstpotentieel van een bedrijf te evalueren. De drie belangrijkste financiële overzichten zijn de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht.
Belangrijkste leerpunten
- Financiële overzichten zijn geschreven documenten die de bedrijfsactiviteiten en de financiële prestaties van een bedrijf weergeven.
- De balans geeft een overzicht van activa, passiva en eigen vermogen als een momentopname in de tijd.
- De winst-en-verliesrekening richt zich voornamelijk op de inkomsten en uitgaven van een bedrijf gedurende een bepaalde periode. Nadat uitgaven zijn afgetrokken van opbrengsten, levert de staat een winstcijfer op van een bedrijf dat netto-inkomsten wordt genoemd.
- Het kasstroomoverzicht (CFS) meet hoe goed een bedrijf contant geld genereert om zijn schuldenverplichtingen te betalen, zijn bedrijfskosten te financieren en investeringen te financieren.
Balansbladen begrijpen
De balans geeft een overzicht van de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf als een momentopname. De datum bovenaan de balans geeft aan wanneer de momentopname is gemaakt, meestal het einde van het boekjaar.
De balansformule
Activa = (Verplichtingen + Eigen vermogen) \ displaystyle \ text {Activa} = (\ text {Verplichtingen} + \ text {Eigen vermogen}) Activa = (Verplichtingen + Eigen vermogen)
De balanstotalen worden al berekend, maar hier ziet u hoe u ze identificeert.
- Lokaliseer de totale activa op de balans voor de periode.
- Totaal alle verplichtingen, die een afzonderlijke vermelding op de balans moeten zijn. Het mag geen voorwaardelijke verplichtingen omvatten.
- Zoek het totale eigen vermogen en voeg het aantal toe aan de totale verplichtingen.
- De totale activa moeten gelijk zijn aan het totaal van de verplichtingen en het totale eigen vermogen.
Gegevens uit de balans
De balans identificeert hoe activa worden gefinancierd, hetzij met verplichtingen, zoals schuld, of eigen vermogen, zoals ingehouden winsten en extra gestort kapitaal. Activa worden op de balans vermeld in volgorde van liquiditeit.
Verplichtingen worden vermeld in de volgorde waarin ze worden betaald. Kortlopende of kortlopende verplichtingen worden naar verwachting binnen het jaar betaald, terwijl langlopende of langlopende schulden naar verwachting over meer dan een jaar worden betaald.
Items opgenomen in de balans
Hieronder vindt u voorbeelden van posten op de balans.
Middelen
- Geldmiddelen en kasequivalenten zijn liquide middelen, waaronder schatkistpapier en depositocertificaten.
- Debiteuren zijn de hoeveelheid geld die de klanten aan het bedrijf verschuldigd zijn voor de verkoop van haar product en service.
- Voorraad
Passiva
- Schuld inclusief langlopende schulden
- Huur, belastingen en nutsvoorzieningen
- Lonen verschuldigd
- Uit te keren dividenden
Eigen vermogen
- Het eigen vermogen is het totale vermogen van een bedrijf minus de totale verplichtingen. Het eigen vermogen is het bedrag dat aan de aandeelhouders zou worden teruggegeven als alle activa zouden worden geliquideerd en alle schulden van de onderneming zouden worden afgelost.
- Ingehouden winst maakt deel uit van het eigen vermogen en is het percentage van de nettowinst dat niet als dividend aan de aandeelhouders is betaald.
Voorbeeld van een balans
Hieronder is een deel van de balans van Exxon Mobil Corporation (XOM) per 30 september 2018.
- De totale activa waren $ 354.628 (groen gemarkeerd).
- De totale verplichtingen waren $ 157.797 (1e rood gemarkeerd gebied).
- Het totale eigen vermogen was $ 196.831 (in rood).
- De totale verplichtingen en het eigen vermogen waren $ 354.628, wat gelijk is aan het totale vermogen voor de periode.
Winst- en verliesrekening
In tegenstelling tot de balans bestrijkt de winst-en-verliesrekening een tijdsperiode, een jaar voor jaarrekeningen en een kwartaal voor kwartaalrekeningen. De winst-en-verliesrekening geeft een overzicht van opbrengsten, kosten, nettowinst en winst per aandeel. Het biedt meestal twee tot drie jaar gegevens ter vergelijking.
Formule van de resultatenrekening en berekening
Netto inkomen = (omzet − uitgaven) \ text {netto inkomen} = (\ text {omzet] - \ text {kosten}) Netto inkomen = (omzet − uitgaven)
- Totaal alle inkomsten of verkopen voor de periode.
- Totaal alle uitgaven en kosten van de bedrijfsvoering.
- Trek de totale kosten af van de inkomsten om het nettoresultaat of de winst voor de periode te behalen.
Gegevens uit resultatenrekeningen
Een winst-en-verliesrekening is een van de drie belangrijke financiële overzichten die worden gebruikt voor het rapporteren van de financiële prestaties van een bedrijf gedurende een specifieke verslagperiode. Ook bekend als de winst- en verliesrekening of de staat van baten en lasten, richt de winst-en-verliesrekening zich primair op de inkomsten en uitgaven van een bedrijf gedurende een bepaalde periode.
Nadat uitgaven zijn afgetrokken van opbrengsten, levert de staat een winstcijfer op van een bedrijf dat netto-inkomsten wordt genoemd.
Soorten inkomsten
Bedrijfsopbrengsten zijn de inkomsten die worden behaald door de verkoop van producten of services van een bedrijf. De bedrijfsopbrengsten voor een autofabrikant zouden worden gerealiseerd door de productie en verkoop van auto's. Bedrijfsopbrengsten worden gegenereerd uit de kernactiviteiten van een bedrijf.
Niet-operationele opbrengsten zijn de opbrengsten verkregen uit niet-kernactiviteiten. Deze inkomsten vallen buiten de primaire functie van het bedrijf. Enkele voorbeelden van niet-operationele opbrengsten zijn:
- Rente verdiend met contant geld op de bank
- Huurinkomsten uit een woning
- Inkomsten uit strategische partnerschappen zoals kwitanties van royaltybetalingen
- Inkomsten uit een advertentieweergave op het terrein van het bedrijf
Overige opbrengsten zijn de opbrengsten uit andere activiteiten. Andere inkomsten kunnen winsten zijn uit de verkoop van langetermijnactiva zoals grond, voertuigen of een dochteronderneming.
Soorten kosten
Primaire kosten worden gemaakt tijdens het verdienen van inkomsten uit de primaire activiteit van het bedrijf. De kosten omvatten de kosten van verkochte goederen (COGS), verkoopkosten, algemene en administratieve kosten (VA&A), afschrijving of amortisatie en onderzoek en ontwikkeling (O&O). Typische uitgaven zijn onder meer het loon van werknemers, verkoopcommissies en nutsvoorzieningen zoals elektriciteit en transport.
Uitgaven die verband houden met nevenactiviteiten omvatten rente betaald op leningen of schulden. Verliezen uit de verkoop van een actief worden ook opgenomen als kosten.
Het hoofddoel van de winst-en-verliesrekening is om gegevens over de winstgevendheid en de financiële resultaten van bedrijfsactiviteiten over te brengen. Het kan echter zeer effectief zijn om te laten zien of de omzet of omzet stijgt in vergelijking met meerdere periodes. Investeerders kunnen ook zien hoe goed het management van een bedrijf de uitgaven beheert om te bepalen of de inspanningen van een bedrijf om de verkoopkosten te verlagen op termijn de winst kunnen verhogen.
Voorbeeld van een winst- en verliesrekening
Hieronder is een deel van de winst- en verliesrekening van Exxon Mobil Corporation (XOM) per 30 september 2018.
- De totale omzet bedroeg $ 76.605 voor de periode.
- De totale kosten waren $ 67.525.
- Het nettoresultaat of de winst was $ 6.240.
Het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht (CFS) meet hoe goed een bedrijf contant geld genereert om zijn schuldenverplichtingen te betalen, zijn bedrijfskosten te financieren en investeringen te financieren. Het kasstroomoverzicht vormt een aanvulling op de balans en de resultatenrekening.
Gegevens uit het kasstroomoverzicht
De CFS stelt beleggers in staat te begrijpen hoe de activiteiten van een bedrijf lopen, waar het geld vandaan komt en hoe geld wordt uitgegeven. De CFS geeft ook inzicht in de vraag of een bedrijf een solide financiële basis heeft.
Er is op zichzelf geen formule voor het berekenen van een kasstroomoverzicht, maar in plaats daarvan bevat het drie secties die de kasstroom rapporteren voor de verschillende activiteiten die een bedrijf heeft gebruikt in contanten. Die drie componenten van het CVS worden hieronder vermeld.
Bedrijfsactiviteiten
De operationele activiteiten op het CFS omvatten alle bronnen en gebruik van contant geld van het runnen van het bedrijf en de verkoop van zijn producten of diensten. Kasstroom uit operationele activiteiten omvat alle wijzigingen in contanten, debiteuren, afschrijvingen, voorraad en crediteuren. Deze transacties omvatten ook lonen, inkomstenbelastingbetalingen, rentebetalingen, huur en contante inkomsten uit de verkoop van een product of dienst.
Investeringsactiviteiten
Investeringsactiviteiten omvatten alle bronnen en gebruik van contant geld van investeringen van een bedrijf in de toekomst op lange termijn van het bedrijf. Een aankoop of verkoop van een actief, leningen aan leveranciers of ontvangen van klanten of betalingen in verband met een fusie of overname vallen onder deze categorie.
Ook zijn aankopen van vaste activa zoals materiële vaste activa (PBM) in deze sectie opgenomen. Kort gezegd hebben veranderingen in apparatuur, activa of investeringen betrekking op contant geld uit investeringen.
Financiële activiteiten
Contanten uit financieringsactiviteiten omvatten de bronnen van contanten van investeerders of banken, evenals het gebruik van contanten betaald aan aandeelhouders. Financieringsactiviteiten omvatten uitgifte van schulden, uitgifte van aandelen, terugkoop van aandelen, leningen, betaalde dividenden en aflossingen van schulden.
Het kasstroomoverzicht verenigt de winst- en verliesrekening met de balans bij drie belangrijke bedrijfsactiviteiten.
Voorbeeld van een kasstroomoverzicht
Hieronder is een deel van het kasstroomoverzicht van Exxon Mobil Corporation (XOM) per 30 september 2018. We kunnen de drie delen van het kasstroomoverzicht en hun resultaten bekijken.
- Operationele activiteiten genereerden een positieve kasstroom van $ 27.407 voor de periode.
- Investeringsactiviteiten genereerden een negatieve kasstroom of uitstroom van - $ 10.862 voor de periode. Toevoegingen aan materiële vaste activa vormden het grootste deel van de uitgaande kasstromen, wat betekent dat het bedrijf in nieuwe vaste activa heeft geïnvesteerd.
- Financieringsactiviteiten genereerden een negatieve kasstroom of uitstroom van - $ 13.945 voor de periode. Kortingen op de kortlopende schulden en uitgekeerde dividenden vormden het grootste deel van de uitgaande kasstromen.
Beperkingen financiële overzichten
Hoewel financiële overzichten een schat aan informatie over een bedrijf bieden, hebben ze wel beperkingen. De verklaringen kunnen worden geïnterpreteerd en als gevolg daarvan trekken beleggers vaak zeer verschillende conclusies over de financiële prestaties van een bedrijf.
Sommige beleggers willen bijvoorbeeld terugkoop van aandelen, terwijl andere beleggers liever zien dat geld belegd wordt in langetermijnactiva. Het schuldniveau van een bedrijf kan goed zijn voor de ene belegger, terwijl een ander zich zorgen maakt over het schuldniveau van het bedrijf. Bij het analyseren van de jaarrekening is het belangrijk om meerdere periodes te vergelijken om te bepalen of er trends zijn, en om de resultaten van het bedrijf met zijn collega's in dezelfde branche te vergelijken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.