De vijf grootste acquisities in de geschiedenis

Een bedrijf dat een ander veelbelovend bedrijf overneemt, komt veel voor in de bedrijfswereld. Dergelijke overnames, ook wel overnames genoemd, worden meestal uitgevoerd als onderdeel van de groeistrategie van het bedrijf en worden om een ​​aantal redenen gedaan. De overnemende onderneming is mogelijk van plan om te diversifiëren naar een nieuwe sector of productlijn, of wil haar marktaandeel en geografische reikwijdte vergroten, de concurrentie verminderen of profiteren van patenten en licenties die tot de overgenomen doelonderneming kunnen behoren. Dergelijke overnames vinden zowel op nationaal als op mondiaal niveau plaats. Investopedia somt de belangrijkste hoogwaardige acquisities op in de wereldwijde bedrijfsgeschiedenis.

Vodafone neemt Mannesmann AG over

In 1999 besloot het Britse multinationale telecombedrijf Vodafone Group (VOD) de Duitse telecomgigant Mannesmann AG te kopen. De langdurige inspanningen van Vodafone's AirTouch PLC werpen hun vruchten af ​​in februari 2000, toen Mannesmann zijn aanbod accepteerde voor een acquisitie van $ 180, 95 miljard, waardoor de overname de grootste M&A deal in de geschiedenis werd. Omdat de mobiele markt wereldwijd aan kracht won en de groei op zijn hoogtepunt was, werd verwacht dat de fusie van grote waarde het wereldwijde telecommunicatielandschap zou hervormen. De deal mislukte echter en Vodafone moest in de daaropvolgende jaren miljarden dollars afschrijven.

Verizon Communications neemt Verizon Wireless over van Vodafone

De op een na grootste acquisitie in de geschiedenis was $ 130 miljard waard en vond plaats in 2013, toen Verizon Communications Inc. (VZ), een toonaangevende Amerikaanse multinationale telecomconglomeraat, Verizon Wireless overnam, een dominante speler op de Amerikaanse markt voor draadloze diensten. Verizon Wireless is in 1999 ontstaan ​​door een fusie van Vodafone's Airtouch en de mobiele divisie van Bell Atlantic. Als onderdeel van de overname nam Verizon Communications de volledige controle over Verizon Wireless van Vodafone in het VK, wat leidde tot het einde van de 14-jarige stint van Vodafone op de Amerikaanse telecommarkt. De deal resulteerde in meevallerswinsten voor Vodafone-investeerders, aangezien zij £ 54, 3 miljard (ongeveer $ 87 miljard) in de zak staken.

RFS Holdings Consortium neemt ABN Amro over

Een van de slechtste bankacquisities werd uitgevoerd in het jaar 2007, toen een consortium onder de naam RFS Holdings de in Nederland gevestigde bankgigant ABN Amro verwierf voorafgaand aan de wereldwijde financiële crisis van 2008. Het consortium met drie banken werd geleid door Royal Bank van Scotland Group PLC (RBS), en werd partner van de Belgisch-Nederlandse bank Fortis en de Spaanse bankgroep Banco Santander. De overname was $ 98 miljard waard. Als onderdeel van de deal kreeg RBS ABN Amro's Londense zakenbankactiviteiten samen met enkele Aziatische activiteiten. Fortis heeft de Nederlandse bank-, vermogensbeheer- en private banking-activiteiten van ABN Amro beveiligd, terwijl Santander activa heeft verworven in Italië en Brazilië. Helaas hebben de slechte timing in de aanloop naar de financiële crisis van 2008 en de hoge dealprijs tot grote problemen voor de overnemers geleid. Fortis werd genationaliseerd en RBS kreeg twee grote reddingsoperaties die ertoe leidden dat de British Treasury tweederde van de bank in handen had.

Pfizer neemt Warner-Lambert over

In februari 2000 kondigde Pfizer Inc. (PFE) zijn plannen aan om de Warner-Lambert Company over te nemen voor $ 90, 27 miljard aan aandelen, waardoor Pfizer het op een na grootste farmaceutische bedrijf ter wereld is. Het vijandige overnamebod van Pfizer op Warner-Lambert was een resultaat van Lipitor, het bestverkopende cholesterolgeneesmiddel van laatstgenoemde. Hoewel Pfizer commerciële rechten had op Lipitor, splitste het winst op het medicijn met Warner-Lambert. Naarmate de verkoop van het geneesmiddel groeide, daagde Warner-Lambert Pfizer in 1999 voor het beëindigen van hun licentiepact. Pfizer nam wraak met een vijandig overnamebod en verwierf uiteindelijk het bedrijf om volledige controle over Lipitor te krijgen. Deze deal wordt een van de meest succesvolle farmaceutische acquisities ooit genoemd.

AT & T's overname van BellSouth

In december 2006 heeft AT&T Inc. (T) de goedkeuring van de regelgevende instanties verkregen voor de acquisitie van BellSouth ter waarde van $ 86 miljard in wat op dat moment de grootste telecomfusie in de Amerikaanse geschiedenis was. De deal hielp de wederopbouw van AT&T, dat in 1984 werd ontmanteld in zeven verschillende lokale telefoonbedrijven en een langeafstandsbedrijf. De overname bracht Cingular Wireless ook volledig onder controle van AT&T. Cingular was toen de grootste draadloze provider in de Verenigde Staten en was een 60-40 joint venture tussen AT&T en BellSouth. Dit wordt genoemd als een van de meest succesvolle acquisities tot nu toe, omdat marktleider AT&T aanzienlijke voordelen blijft halen uit het mobiele segment.

Het komt neer op

Hoewel acquisities in de bedrijfswereld veel voorkomen, leiden ze niet allemaal tot succes. De meeste worden geëxecuteerd tijdens een bullrun in de economie of een bepaalde industriesector met een verwachting van succes. Mislukkingen zijn echter onvermijdelijk voor onjuist uitgevoerde transacties, zijn toe te schrijven aan meerdere factoren die al dan niet onder de directe controle van de betrokken entiteiten staan. Deze omvatten interne kwesties zoals culturele integratie tussen de twee bedrijven, of macroniveauproblemen zoals algemene economische omstandigheden en geopolitieke kwesties. (Zie ook, grootste rampen bij fusies en overnames .)