Definitie omzet vaste ratio

Wat is de omloopverhouding van vaste activa?

De omzetverhoudingsratio (FAT) wordt in het algemeen door analisten gebruikt om de operationele prestaties te meten. Deze efficiëntieverhouding vergelijkt de netto-omzet (winst-en-verliesrekening) met vaste activa (balans) en meet het vermogen van een bedrijf om netto-omzet te genereren uit zijn investeringen in vaste activa, namelijk materiële vaste activa (PP&E).

Het saldo van de vaste activa wordt gebruikt na aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen. Over het algemeen geeft een hogere omzetratio aan vaste activa aan dat een bedrijf investeringen in vaste activa effectiever heeft gebruikt om inkomsten te genereren.

De formule voor de omzetratio voor vaste activa is

FAT = Netto-omzet Gemiddelde vaste activa waar: Netto-omzet = Bruto-omzet, minder rendementen en vergoedingen Gemiddelde vaste activa = NABB − Eindsaldo 2NABB = Beginsaldo netto-vaste activa \ begin {uitgelijnd} & \ text {FAT} = \ frac {\ text {Netto-omzet}} {\ text {Gemiddelde vaste activa}} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {Netto-omzet} = \ text {Bruto-omzet, minder retouren en toeslagen} \\ & \ text {Gemiddelde vaste activa} = \ frac {\ text {NABB} - \ text {Eindsaldo}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {Beginsaldo netto vaste activa} \\ \ end {uitgelijnd } FAT = Gemiddelde vaste activa Netto-omzet waarbij: Netto-omzet = Bruto-omzet, minus rendementen en vergoedingen Gemiddelde vaste activa = 2NABB − Eindsaldo NABB = Beginsaldo netto-vaste activa

01:27

Omzetverhouding vaste activa

Wat zegt de omzetomzet voor vaste activa?

De omzetratio van de vaste activa wordt vaak gebruikt als een maatstaf in de verwerkende industrie die substantiële aankopen van PP&E doet om de productie te verhogen. Wanneer een bedrijf zulke belangrijke aankopen doet, houden verstandige beleggers deze ratio in de daaropvolgende jaren nauwlettend in de gaten om te zien of de nieuwe vaste activa van het bedrijf dit belonen met een verhoogde omzet.

Over het algemeen vertegenwoordigen investeringen in vaste activa de grootste component van de totale activa van de onderneming. De FAT-ratio, die jaarlijks wordt berekend, is samengesteld om aan te geven hoe efficiënt een bedrijf, of meer specifiek het managementteam, deze substantiële activa heeft gebruikt om inkomsten voor het bedrijf te genereren.

Interpretatie van de omzetratio voor vaste activa

Een hogere omzetratio duidt op een grotere efficiëntie bij het beheer van investeringen in vaste activa, maar er is geen exact aantal of bereik dat bepaalt of een bedrijf efficiënt is geweest in het genereren van inkomsten uit dergelijke investeringen. Om deze reden is het belangrijk voor analisten en beleggers om de meest recente ratio van een bedrijf te vergelijken met zowel de eigen historische ratio's als de ratio-waarden van vergelijkbare bedrijven en / of gemiddelde ratio's voor de industrie als geheel.

Hoewel de FAT-ratio in bepaalde bedrijfstakken van groot belang is, moet een investeerder of analist bepalen of het onderzochte bedrijf zich in de juiste sector of bedrijfstak bevindt om de ratio te berekenen voordat er veel gewicht aan wordt gehecht.

Vaste activa variëren drastisch van het ene bedrijfstype naar het volgende. Beschouw bijvoorbeeld het verschil tussen een internetbedrijf en een productiebedrijf. Een internetbedrijf, zoals Facebook, heeft een aanzienlijk kleinere vaste-activabasis dan een productiegigant, zoals Caterpillar. Het is duidelijk dat in dit voorbeeld de omzetratio van vaste activa van Caterpillar relevanter is en meer gewicht zou moeten hebben dan de FAT-ratio van Facebook.

Belangrijkste leerpunten

• De omzetratio voor vaste activa laat zien hoe efficiënt een bedrijf is in het genereren van omzet uit zijn bestaande vaste activa.
• Een hoger ratio-resultaat impliceert dat het management zijn vaste activa effectiever gebruikt.
• Een hoge FAT-ratio zegt niets over het vermogen van een bedrijf om solide winsten of kasstromen te genereren.

Verschil tussen de vaste activa-ratio en de activa-omzetratio

De omzetratio van activa gebruikt totale activa in plaats van alleen te focussen op vaste activa zoals gedaan in de FAT-ratio. Het gebruik van totale activa fungeert als een indicator voor een aantal beslissingen van het management over kapitaaluitgaven en andere activa.

Beperkingen van het gebruik van de ratio vaste activa

Bedrijven met cyclische verkopen kunnen slechtere verhoudingen hebben in trage periodes, dus de ratio moet worden bekeken tijdens verschillende perioden. Bovendien kan het management productie uitbesteden om de afhankelijkheid van activa te verminderen en de FAT-ratio te verbeteren, terwijl het nog steeds moeite heeft om stabiele kasstromen en andere zakelijke fundamentals te behouden.

Bedrijven met sterke omzetverhoudingen kunnen nog steeds geld verliezen omdat de hoeveelheid omzet die wordt gegenereerd door vaste activa niets zegt over het vermogen van het bedrijf om solide winsten of een gezonde cashflow te genereren.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Asset Turnover Ratio Asset omzet ratio meet de waarde van de omzet of inkomsten van een bedrijf ten opzichte van de waarde van zijn activa. meer Hoe de DuPont-analyse te gebruiken om de ROE van een bedrijf te beoordelen De DuPont-analyse is een raamwerk voor het analyseren van fundamentele prestaties die populair zijn bij DuPont Corporation. DuPont-analyse is een nuttige techniek die wordt gebruikt om de verschillende drivers van rendement op eigen vermogen (ROE) te ontleden. more Waarom de schuldomzet belangrijk is De omzetratio van de debiteuren meet de effectiviteit van een bedrijf bij het innen van haar vorderingen of geld van klanten. De ratio geeft aan hoe goed een bedrijf het krediet gebruikt en beheert dat het aan klanten verstrekt en hoe snel die kortlopende schuld wordt omgezet in contanten. meer Activiteitsratio's Activiteitsratio's meten het vermogen van een bedrijf om verschillende rekeningen in haar balans om te zetten in contanten of verkopen. meer Hoe Ratio-analyse werkt Ratio-analyse verwijst naar een methode voor het analyseren van de liquiditeit, operationele efficiëntie en winstgevendheid van een bedrijf door regelitems in de jaarrekening te vergelijken. meer Rendement op nettoactiva begrijpen Rendement op nettoactiva (RONA) is een maatstaf voor financiële prestaties die laat zien hoe effectief een bedrijf zijn activa gebruikt om zijn nettowinst te genereren. meer partnerlinks