Fixed Income Trader: functieomschrijving en salaris

Handelaren spelen een zeer belangrijke rol in de investerings- en financiële sector. Ze zijn over het algemeen verantwoordelijk voor het uitvoeren van zowel koop- als verkooporders en transacties voor zichzelf of, als ze voor een beleggingsonderneming werken, voor hun klanten. Omdat ze vaak omgaan met grote volumes wanneer ze handelen, bieden ze normaal gesproken veel van de liquiditeit in de markt.

Deze professionals werken op verschillende gebieden van de industrie. Daghandelaren, swinghandelaren, grondstoffenhandelaren, aandelenhandelaren en vastrentende handelaren zijn enkele van de verschillende stijlen van handelaren die er zijn. Dit artikel behandelt de basisprincipes van vastrentende handelaren. Lees verder voor meer informatie over wat deze handelaren doen, hun taken, de vaardigheden die ze nodig hebben, evenals de vooruitzichten en het salaris.

Belangrijkste leerpunten

• Een handelaar in vastrentende waarden handelt namens institutionele en particuliere klanten op basis van aandelenonderzoek met betrekking tot vastrentende beleggingen.
• Handelaren met vast inkomen moeten goed thuis zijn in vastrentende instrumenten zoals obligaties of bedrijfsobligaties.
• Veel werkgevers eisen dat handelaren met een vast inkomen minimaal een bachelordiploma en enige werkervaring hebben.
• Sommige van de vaardigheden die vastrentende handelaren nodig hebben, zijn communicatieve vaardigheden, technische vaardigheden en de mogelijkheid om met meerdere taken tegelijk te jongleren.

Wat doet een handelaar met vast inkomen?

Een handelaar in vastrentende waarden is een financiële professional die namens institutionele en particuliere klanten effectentransacties uitvoert op basis van aandelenonderzoek met betrekking tot vastrentende beleggingen. Ze werken over het algemeen voor makelaars en banken. Vergelijkbare instellingen die investeringsklanten aantrekken, huren ook vastrentende handelaren in.

De vastrentende handelaar put uit kennis over specifieke markten om een ​​handelsstrategie te ontwikkelen die reageert op trends in de huidige markt om transacties uit te voeren aan zowel de verkoopkant als de koopkant. Ze werken ook met verschillende instrumenten zoals leningen en obligaties. Van medewerkers wordt verwacht dat ze evaluaties van het portefeuillerisico ontwikkelen en volgen door samen te werken met analisten en portfoliomanagers. De rapporten dat een handelaar met vast inkomen schrijft, hebben invloed op handelsbeslissingen.

Een handelaar met vast inkomen is mogelijk niet verantwoordelijk voor het ontwikkelen van handelsstrategieën voor een onderneming die is uitgerust met een afzonderlijke afdeling die handelsstrategieën afhandelt. In dit geval kunnen de taken van de handelaar zijn toegespitst op het omgaan met de uitvoering van transacties, onderhoud van portefeuilles en rapportage over de sterke en zwakke punten van de portefeuille voor het management. De uitgevoerde transacties kunnen voor de primaire of de secundaire markt zijn.

Productkennis

Zoals de term al aangeeft, moeten vastrentende handelaren specifieke kennis hebben van bepaalde vastrentende instrumenten zoals obligaties of bedrijfsobligaties. Deze vormen de basis van de kennisbasis van de handelaar. Handelaren onderzoeken ook door hypotheek gedekte effecten (MBS's) om succesvolle transacties uit te voeren. De werknemer moet begrijpen hoe deze effecten uit pools komen, vooruitbetalingen gebruiken en op liquiditeit reageren. De handelaar kan ook transacties uitvoeren op door activa gedekte effecten of commerciële MBS's.

De handelaar in vastrentende waarden moet ook inzicht hebben in de toekomstige prijsbewegingen als gevolg van veranderende trends in vraag en aanbod. Om scherp op de sector te zijn afgestemd, wordt van een handelaar met vast inkomen verwacht dat hij relaties met onderzoeksanalisten onderhoudt of ontwikkelt.

Naast specifieke productkennis, moeten vastrentende handelaren ook op de hoogte blijven van en markttrends, economisch nieuws en omstandigheden volgen om hun klanten op de hoogte te houden van de richting van hun beleggingen.

Ervaring en opleiding

Handelaren met vast inkomen hebben doorgaans een bachelor- of masterdiploma in financiën, bedrijfskunde, economie, wiskunde, informatica of een gerelateerd vakgebied. Sommige bedrijven zijn mogelijk uitsluitend op zoek naar kandidaten met een financiële graad.

De gemiddelde hoeveelheid ervaring die de meeste bedrijven zoeken bij het invullen van een positie in een handelaar met vast inkomen, is over het algemeen vijf jaar. Bedrijven die op zoek zijn naar een juniorfunctie kunnen lager gaan - ergens rond de drie jaar - terwijl de minimale hoeveelheid ervaring voor een seniorfunctie meestal ongeveer zeven jaar is.

Eerdere werkervaring is vereist voor de handelaar met vast inkomen. Kandidaten moeten een grondige kennis hebben van de effectenindustrie, effectenproducten en de theorie van portefeuillebeheer. Ze moeten begrijpen hoe vastrentende effecten worden beïnvloed door economische omstandigheden zoals de rente van een land, de gezondheid van zijn woningmarkt en toekomstige veranderingen in de economie die van invloed kunnen zijn op vastrentende instrumenten.

Licensing

Veel bedrijven vereisen dat kandidaten Series 7-licenties hebben om hun klanten beleggingsadvies te bieden. Sommige bedrijven willen ook dat kandidaten Series 63-licenties bezitten. Als een bedrijf niet van een kandidaat vereist om een ​​Series 63-licentie te bezitten op het moment van aanwerving, kan het van de werknemer verlangen dat hij deze binnen een gespecificeerd tijdsbestek verkrijgt.

Werkgevers kunnen van vastrentende handelaren verlangen zonder een vergunning om er een te verkrijgen na een bepaalde periode nadat ze zijn aangenomen.

Het is verplicht om de handelsregelgeving en handelspraktijkenregelgeving te begrijpen voor diegenen die een Series 7 bezitten. Een handelaar in vastrentende effecten moet handelen in overeenstemming met deze voorschriften voor de bescherming van klanten, de makelaar-dealer en de handelaar.

Vaardigheden

Samen met ervaring moeten deze professionals een goed begrip hebben van handelsanalyses en data-analyse, evenals het vermogen om snel toegang te krijgen tot de betekenis en het belang van een grote hoeveelheid informatie om goede besluitvorming en efficiëntie te bevorderen.

Communicatie vaardigheden

Omdat handelaren concepten moeten uitleggen aan retail- en institutionele klanten, moeten ze uitstekende communicatieve vaardigheden hebben en in staat zijn relaties te onderhouden en te ontwikkelen. Van de handelaar wordt verwacht dat hij rechtstreeks met klanten samenwerkt om hun portefeuilledoelen te bereiken en de gewenste niveaus van vastrentende waarden te handhaven uit instrumenten die worden gebruikt om periodieke betalingen te genereren.

Als een klant niet tevreden is met de resultaten van een portefeuille, moet deze handelaar in staat zijn om de risico's van investeringen te communiceren en ideeën over oplossingen te presenteren aan de zorgen van de klant. De handelaar in vastrentende waarden biedt klanten vaak offertes en beantwoordt vragen over verschillende onderwerpen, waaronder de functionaliteit van producten, waarom de waarde van obligaties en aandelen stijgt of daalt en het risiconiveau van verschillende vastrentende producten in vergelijking met niet-vastrentende producten. inkomensproducten.

Jongleren met taken

Omdat de handelaar met vast inkomen vaak toezicht houdt op meerdere projecten tegelijk, terwijl hij aanvullend onderzoek uitvoert naar een bepaalde sector of factoren die van invloed zijn op beleggingsproducten, moeten ze veel aandacht hebben voor detail en kunnen multitasken in een veeleisende, snelle omgeving. Gezien de precaire aard van de aandelenmarkt, moet de handelaar beslissingen kunnen nemen op basis van logica en reden in plaats van emoties in stressvolle scenario's.

Technische kennis

Kennis van spreadsheets en hoe ze te navigeren is vereist, samen met hoge computervaardigheden voor onderzoek. Kennis van Microsoft Office is een veel voorkomende vereiste voor kandidaten die op zoek zijn naar een functie als handelaar met vast inkomen.

Salaris

Hoewel het salaris van een handelaar met vast inkomen sterk kan variëren, afhankelijk van de geografische locatie en de inlenende onderneming, schat Glassdoor het gemiddelde salaris op $ 80, 050 per jaar, met een laag salaris van $ 55.000 en een hoog salaris van $ 186.000. Veel bedrijven bieden een salaris plus bonusregelingen.

De bonusregeling is specifiek voor het inlenende bedrijf. Veel bedrijven bieden bonussen op basis van een afgeleide van portefeuilleprestaties voor institutionele klanten of andere prestatie-indicatoren. Volgens Glassdoor was het gemiddelde aanvullende compensatiepakket ongeveer $ 32.000 en varieerde tussen $ 4.000 en $ 98.000. Deze cijfers waren actueel vanaf augustus 2019.

Werkvooruitzicht

Investeringen in vastrentende producten nemen toe naarmate ouderen ouder worden. Vastrentende handelaarsposities zullen blijven openen naarmate meer gepensioneerden obligaties gebruiken in plaats van lijfrentes als een manier om inkomensstromen aan te vullen en te vergroten om voormalige werkgevers te vervangen. De babyboom-generatie die met pensioen gaat, was de grootste groep werknemers in de VS tot 2016, toen deze werd overtroffen door de jongere millennial-generatie. Hoe dan ook, de babyboomgeneratie is nog steeds goed voor een groot deel van het personeelsbestand en naarmate het pensioen nadert, zal de vraag naar instrumenten met een lager risico, zoals obligaties en andere vastrentende producten, waarschijnlijk blijven leiden tot de behoefte aan vastrentende handelaren.