Gedwongen verkoop (gedwongen liquidatie)
Gedwongen verkoop of gedwongen liquidatie houdt meestal de onvrijwillige verkoop van activa of effecten in om liquiditeit te creëren in het geval van een oncontroleerbare of onvoorziene situatie. Geforceerde verkoop vindt normaal gesproken plaats als reactie op een economische gebeurtenis, verandering in het persoonlijke leven, bedrijfsreglementering of rechtsorde.
01:51Gedwongen verkopen: mijn favoriete termijn
UITBREIDING Geforceerde verkoop (geforceerde liquidatie)
Op het gebied van beleggingen in effecten kan gedwongen verkoop plaatsvinden binnen de margin-account van een belegger als de belegger nalaat zijn / haar account boven de minimumvereisten te brengen nadat een margin call is uitgegeven. Geforceerde liquidaties treden meestal op nadat de makelaar waarschuwingen heeft gegeven met betrekking tot de situatie onder de marge van een rekening. Als de rekeninghouder ervoor kiest om niet aan de margevereisten te voldoen, heeft de makelaar het recht om de huidige posities te verkopen.
Voorbeelden van gedwongen verkopen binnen een marge-account
De volgende twee voorbeelden dienen ter illustratie van gedwongen verkoop binnen een marge-account:
Als Makelaar XYZ zijn minimale margevereiste wijzigt van $ 1.000 naar $ 2.000, valt Mary's margerekening met een voorraadwaarde van $ 1.500 nu onder de nieuwe vereiste. Makelaar XYZ zou een marge-oproep aan Mary doen om extra geld te storten of sommige van haar open posities te verkopen om haar accountwaarde op het vereiste bedrag te brengen. Als Mary niet reageert op de margestorting, heeft Broker XYZ het recht om $ 500 aan haar huidige investeringen te verkopen.
De netto waarde van de marge-rekening van Mary is $ 1500, wat meer is dan de minimale vereiste van haar tussenpersoon van $ 1.000. Als haar effecten slecht presteren en haar nettowaarde $ 800 daalt, zou haar makelaar een margestorting doen. Als Mary niet op de margestorting reageert door haar achterstallige rekening op orde te brengen, zou de makelaar haar aandelen dwingen om het hefboomrisico te verminderen.
Gedwongen buy-in (het tegenovergestelde van gedwongen verkopen)
Het tegenovergestelde van gedwongen verkopen in een marge-account is een gedwongen buy-in. Dit gebeurt op de rekening van een short-verkoper wanneer de oorspronkelijke geldschieter ze terughaalt of wanneer de makelaar niet langer in staat is om aandelen te lenen voor de short-positie. Wanneer een gedwongen buy-in wordt geactiveerd, worden aandelen teruggekocht om de shortpositie te sluiten. De rekeninghouder wordt mogelijk niet voorafgaand aan de handeling in kennis gesteld.
Gedwongen verkoop van Valeant
In geval van een crisis kunnen portefeuillemanagers misschien worden gedwongen om bepaalde activa te verkopen om hun verliezen te beperken. Sommige hedgefondsbeheerders, die honderden miljoenen in Valeant Pharmaceuticals hebben geïnvesteerd, werden bijvoorbeeld gedwongen hun longposities in Valeant te verlaten toen de waardevermeerdering van het aandeel in mei 2016 aanleiding gaf tot aflossingen door beleggers.
Gedwongen liquidatie van persoonlijke activa
Gedwongen verkoop van persoonlijke activa kan plaatsvinden wanneer een familielid overlijdt; een nalatenschap kan worden gedwongen om de activa en eigendommen van de overledene te verkopen om schulden af te lossen. In echtscheidingsprocedures worden activa ook vaak verkocht en wordt de opbrengst tussen beide partijen verdeeld. Schuldeisers kunnen, onder het gezag van een executoriale titel, meestal de activa van een schuldenaar verkopen door ze te veilen. De geforceerde liquidatiewaarde (FLV) of geforceerde verkoopwaarde (FSV) is de opbrengst van de verkoop van deze noodlijdende activa, die wordt gebruikt om de schuld af te lossen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.