Fractioneel reservebankieren
Fractioneel reservebankieren is een systeem waarbij slechts een fractie van bankdeposito's wordt ondersteund door aanwezige contanten en beschikbaar is voor opname. Dit wordt gedaan om de economie in theorie uit te breiden door kapitaal vrij te maken voor leningen.
Belangrijkste leerpunten
- Banken zijn verplicht een bepaald bedrag van de contanten bij zich te houden die deposanten hen geven, maar banken zijn niet verplicht om het volledige bedrag bij de hand te houden.
- De meeste banken moeten 10% van de aanbetaling aanhouden, de zogenaamde reserves.
- Sommige banken zijn vrijgesteld van het aanhouden van reserves, maar aan alle banken wordt rente op reserves betaald.
Inzicht in fractioneel reservebankieren
Banken moeten een bepaald bedrag van het geld dat de deposanten aan hen geven, bij de hand houden en beschikbaar houden voor opname. Als iemand $ 100 stort, kan de bank het volledige bedrag niet uitlenen.
Banken zijn ook niet verplicht om het volledige bedrag bij de hand te houden: de meeste zijn verplicht 10% van de aanbetaling te houden, ook wel reserves genoemd. Deze vereiste wordt vastgesteld door de Federal Reserve en is een van de instrumenten van de centrale bank om het monetaire beleid te implementeren. Het verhogen van de reserveverplichting haalt geld uit de economie, terwijl het verlagen van de reserveverplichting geld in de economie brengt.
01:31Fractioneel reservebankieren
Fractionele reservevereisten
Bewaarinstellingen moeten hun transactierekeningen, tijd- en spaardeposito's, kluisgeld en andere te reserveren verplichtingen wekelijks of driemaandelijks melden aan de Fed. Sommige banken zijn vrijgesteld van het aanhouden van reserves, maar alle banken ontvangen een rentevoet op reserves die de "rentevoet op reserves" (IOR) of de "rentevoet op overtollige reserves" (IOER) wordt genoemd. Dit tarief is een stimulans voor banken om overtollige reserves aan te houden.
Banken met minder dan $ 16, 3 miljoen aan activa hoeven geen reserves aan te houden. Banken met activa van minder dan $ 124, 2 miljoen maar meer dan $ 16, 3 miljoen hebben een reserveverplichting van 3%, en die banken met meer dan $ 124, 2 miljoen aan activa hebben een reserveverplichting van 10%.
Fractioneel bankieren wil de economie uitbreiden door kapitaal vrij te maken voor leningen.
Fractional Reserve Multiplier Effect
"Fractionele reserve" verwijst naar de fractie van deposito's in reserves. Als een bank bijvoorbeeld $ 500 miljoen aan activa heeft, moet deze $ 50 miljoen, of 10%, in reserve houden.
Analisten verwijzen naar een vergelijking die de vermenigvuldigingsvergelijking wordt genoemd bij het schatten van de impact van de reserveverplichting op de economie als geheel. De vergelijking geeft een schatting van de hoeveelheid geld gecreëerd met het fractionele reservesysteem en wordt berekend door de initiële inleg te vermenigvuldigen met één gedeeld door de reservevereiste. In het bovenstaande voorbeeld is de berekening $ 500 miljoen vermenigvuldigd met één gedeeld door 10% of $ 5 miljard.
Dit is niet hoe geld daadwerkelijk wordt gecreëerd, maar alleen een manier om de mogelijke impact van het fractionele reservesysteem op de geldhoeveelheid weer te geven. Hoewel het nuttig is voor hoogleraren economie, wordt het in het algemeen beschouwd als een vereenvoudiging door beleidsmakers.
Het komt neer op
Fractioneel reservebankieren heeft voor- en nadelen. Het stelt banken in staat om fondsen (het grootste deel van de deposito's) te gebruiken die anders ongebruikt zouden zijn om rendement te genereren in de vorm van rentetarieven op leningen - en om meer geld beschikbaar te stellen om de economie te laten groeien. Het kan echter ook een bank betrappen op de zelfbestendige paniek van een bankrun. (Veel Amerikaanse banken moesten tijdens de Grote Depressie hun deuren sluiten omdat te veel klanten tegelijkertijd activa probeerden op te nemen.) Niettemin is fractioneel reservebankieren een geaccepteerde handelspraktijk die wereldwijd bij banken wordt toegepast.