Definitie van overbrengingsverhouding

Wat zijn overbrengingsverhoudingen?

Overbrengingsverhoudingen vertegenwoordigen een groep financiële ratio's die een bepaalde vorm van eigen vermogen (of kapitaal) vergelijken met schulden of door de onderneming geleende middelen. Gearing is een maatstaf voor de financiële hefboomwerking van de entiteit, die aantoont in welke mate de activiteiten van een onderneming worden gefinancierd door aandeelhoudersfondsen versus fondsen van crediteuren.

Overbrengingsverhoudingen zijn een maatstaf voor financiële hefboomwerking die aantoont in welke mate de activiteiten van een onderneming worden gefinancierd door eigen vermogen versus schuldfinanciering.

01:21

Overbrengingsverhouding

Belangrijkste leerpunten

• Overbrengingsverhoudingen zijn een groep financiële statistieken die het eigen vermogen op verschillende manieren vergelijken met de bedrijfsschuld om de hefboomwerking en financiële stabiliteit van het bedrijf te beoordelen.
• Gearing is een maat voor hoeveel van de activiteiten van een bedrijf worden gefinancierd met behulp van schuld versus de financiering ontvangen van aandeelhouders als eigen vermogen.
• Overbrengingsverhoudingen hebben meer betekenis wanneer ze worden vergeleken met andere bedrijven in dezelfde branche.

Wat vertellen overbrengingsverhoudingen u?

De bekendste voorbeelden van overbrengingsverhoudingen zijn onder meer:

Debt-to-Equity Ratio = Total DebtTotal Equity \ begin {alignment} & \ text {Debt-to-Equity Ratio} = \ frac {\ text {Total Debt}} {\ text {Total Equity}} \\ \ end {uitgelijnd] Schuld-tot-eigen vermogen ratio = Totaal eigen vermogen Totale schuld

Verdiende tijden rente * = EBIT Totale rente \ begin {uitgelijnd} & \ text {Tijden verdiende rente *} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ tekst {Totale rente}} \\ \ end {uitgelijnd} Tijden rente Earned * = Total InterestEBIT

Equity Ratio = EquityAssets \ begin {uitgelijnd} & \ text {Equity Ratio} = \ frac {\ text {Equity}} {\ text {Assets}} \\ \ end {alignment} Equity Ratio = AssetsEquity

Schuldratio = Totaal Schuld Totaal Activa \ begin {uitgelijnd} & \ text {Schuldratio} = \ frac {\ text {Totaal Schuld}} {\ text {Totaal Activa}} \\ \ end {uitgelijnd} Schuldratio = Totaal Activa Totale schuld

* keer verdiende rente

Hogere gearingratio's geven aan dat een bedrijf een hogere financiële hefboom heeft en vatbaarder is voor neergang in de economie en de conjunctuurcyclus. Dit komt omdat bedrijven met een hogere leverage hogere schulden hebben in vergelijking met het eigen vermogen. Entiteiten met hoge gearingratio-resultaten hebben hogere bedragen aan schulden tot dienstverlening, terwijl bedrijven met lagere gearingratioberekeningen meer eigen vermogen hebben om op te vertrouwen voor financiering.

Overbrengingsverhoudingen zijn nuttig voor zowel interne als externe partijen. Financiële instellingen maken gebruik van gearing ratio-berekeningen ter voorbereiding van de uitgifte van leningen. Daarnaast kunnen leningsovereenkomsten bedrijven verplichten om te werken met gespecificeerde richtlijnen met betrekking tot aanvaardbare gearing ratio-berekeningen. Als alternatief gebruikt het interne management gearingratio's om toekomstige kasstromen en leverage te analyseren.

Overbrengingsverhoudingen interpreteren

Een hoge gearingratio duidt meestal op een hoge leverage, hoewel dit niet altijd aangeeft dat een bedrijf in een slechte financiële staat verkeert. In plaats daarvan heeft een bedrijf met een hoge gearingratio een risicovollere financieringsstructuur dan een bedrijf met een lagere gearingratio.

Gereguleerde entiteiten hebben doorgaans hogere gearingratio's, omdat ze met hogere schuldniveaus kunnen werken. Bovendien werken bedrijven in monopolistische situaties vaak met hogere gearingratio's, omdat hun strategische marketingpositie hen een lager risico op wanbetaling oplevert. Ten slotte hebben bedrijfstakken die dure vaste activa gebruiken doorgaans hogere gearingratio's, omdat deze vaste activa doorgaans met schulden worden gefinancierd.

Voorbeeld van het gebruik van overbrengingsverhoudingen

Stel dat een bedrijf een schuldratio van 0, 6 heeft. Hoewel alleen dit cijfer enige informatie geeft over de financiële structuur van het bedrijf, is het zinvoller dit cijfer te vergelijken met een ander bedrijf of de industrie.

Stel bijvoorbeeld dat de schuldquote van het bedrijf vorig jaar 0, 3 was, het sectorgemiddelde 0, 8 en de belangrijkste concurrent van de onderneming een schuldquote van 0, 9. Meer informatie is afgeleid van het gebruik van het vergelijken van overbrengingsverhoudingen met elkaar. Wanneer het gemiddelde sectorverhoudingsresultaat 0, 8 is en het gearing ratio-resultaat van de concurrentie 0, 9 is, presteert een bedrijf met een 0, 3-ratio relatief goed in zijn branche.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Verhouding schuld / eigen vermogen - D / E Definitie De verhouding schuld / eigen vermogen (D / E) geeft aan hoeveel schuld een bedrijf gebruikt om haar activa te financieren ten opzichte van de waarde van het eigen vermogen. meer Hoe de hefboomratio werkt Een hefboomratio is een van de verschillende financiële metingen die kijken naar hoeveel kapitaal in de vorm van schulden komt, of die het vermogen van een bedrijf om aan financiële verplichtingen te voldoen beoordeelt. meer Schuldratio De schuldratio is een financiële ratio die de omvang van de hefboomwerking van een bedrijf meet. meer Inzicht in totale schuld tot totale activa Totale schuld tot totale activa is een hefboomratio die het totale bedrag aan schulden weergeeft dat een bedrijf heeft ten opzichte van zijn activa. meer Hoe de DuPont-analyse te gebruiken om de ROE van een bedrijf te beoordelen De DuPont-analyse is een raamwerk voor het analyseren van fundamentele prestaties die populair zijn bij DuPont Corporation. DuPont-analyse is een nuttige techniek die wordt gebruikt om de verschillende drivers van rendement op eigen vermogen (ROE) te ontleden. meer Inzicht in de equity equity ratio De share equity equity ratio wordt gebruikt om te helpen bepalen hoeveel aandeelhouders zouden ontvangen in geval van een bedrijfsbrede liquidatie. meer partnerlinks