Doelgericht beleggen
Op doelen gebaseerd beleggen is een relatief nieuwe benadering van vermogensbeheer die de nadruk legt op beleggen met als doel het bereiken van specifieke levensdoelen. Doelgericht beleggen (GBI) houdt in dat de klanten van een vermogensbeheerder of beleggingsonderneming hun vooruitgang meten in de richting van specifieke levensdoelen, zoals sparen voor het onderwijs van kinderen of het bouwen van een nest met eieren, in plaats van zich te concentreren op het genereren van het hoogst mogelijke portefeuillerendement of het verslaan van de markt.
Belangrijkste leerpunten
- Doelgericht beleggen benadrukt het bereiken van levensdoelen.
- Levensdoelen, waaronder sparen voor school en pensioen opbouwen, maken deel uit van doelgericht beleggen.
- Doelgericht beleggen richt zich op levensdoelen in plaats van het behalen van een hoog portefeuillerendement.
Doelgericht beleggen begrijpen
Doelgericht beleggen verschilt van traditioneel beleggen, omdat de maatstaf voor succes is hoe goed de belegger zijn of haar persoonlijke levensdoelen kan bereiken, in plaats van hoe goed zijn of haar beleggingen presteren ten opzichte van het marktgemiddelde in een bepaalde periode.
Overweeg een belegger die ernaar uitkijkt binnen een jaar met pensioen te gaan en die zich daarom niet kan veroorloven om zelfs 10% van zijn portefeuille te verliezen. Als de aandelenmarkt in een bepaald jaar 30% daalt en de portefeuille van de belegger 'slechts' 20% daalt, zou het feit dat de portefeuille de markt met 10 procentpunten heeft overtroffen, weinig comfort bieden. Die belegger moet zich meer richten op het behoud, in plaats van groei, om zijn of haar persoonlijke doel te bereiken om binnen een jaar met pensioen te gaan.
Doelgericht beleggen herformuleert succes, gebaseerd op de behoeften en doelen van klanten. Als de belangrijkste doelen van een klant zijn om te sparen voor een dreigend pensioen en de universiteitsopleiding van jonge kleinkinderen te financieren, zou een investeringsstrategie conservatiever zijn voor de eerste en relatief agressief voor de laatste.
De activaspreiding voor de pensioenactiva kan bijvoorbeeld 10% aandelen en 90% vastrentende waarden zijn, terwijl de activaspreiding voor het onderwijsfonds 50% aandelen en 50% vastrentende waarden kan zijn. Individuele behoeften en doelen, in plaats van risicotolerantie, zijn de drijfveer voor investeringsbeslissingen die worden genomen in het kader van doelstellingen.
De voordelen van doelgericht beleggen zijn onder meer:
- De toegenomen betrokkenheid van klanten bij hun levensdoelen door hen in staat te stellen te observeren en deel te nemen aan tastbare vooruitgang
- Een vermindering van impulsieve besluitvorming en overreactie, gebaseerd op marktschommelingen
Doelgericht beleggen na de grote recessie
Op doelen gebaseerd beleggen is in de jaren na de Grote Recessie van 2008–09 in populariteit gegroeid toen beleggers zich realiseerden in hoeverre het nastreven van hoge rendementen de vermogensopbouw op lange termijn negatief zou kunnen beïnvloeden. Miljoenen ongelukkige beleggers waren getuige van een dramatische daling van hun vermogen, in samenhang met dalingen in bijna alle belangrijke markten, en een sterke correctie van de huizenprijzen in de VS.
Verschillende teams hebben de afgelopen jaren gewerkt aan de ontwikkeling van meer holistische beleggingsbenaderingen. De startup Ellevest richt zich bijvoorbeeld op doelgerichte beleggingsstrategieën, afgestemd op vrouwen. CNBC noemde het bedrijf een van de 25 veelbelovende startups om in 2017 te bekijken.
Ellevest heeft in de loop van de tijd algoritmen ontwikkeld voor vermogensbeheer die rekening houden met schommelingen in het inkomen van vrouwen tijdens hun loopbaan, evenals met de loonkloof tussen mannen en vrouwen. In plaats van te proberen om benchmarks zoals de S&P 500 of Russell 2000 te verslaan, vraagt Ellevest zijn investeerders eerst om hun persoonlijkheden en levensdoelen uit te leggen; van daaruit werkt het team aan het ontwikkelen van specifieke beleggingsportefeuilles voor elk doel.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.