All-in gaan: investeren versus gokken

Hoe vaak heb je tijdens een discussie over financiën iemand horen zeggen: "Investeren in de aandelenmarkt is net als gokken in een casino"? Het is waar dat beleggen en gokken zowel risico's als keuzes met zich meebrengen - in het bijzonder het risico van kapitaal met hoop op toekomstige winst. Maar gokken is meestal een kortstondige activiteit, terwijl beleggen in aandelen een leven lang kan duren. Er is ook een negatief verwacht rendement voor gokkers, gemiddeld en op de lange termijn. Anderzijds brengt beleggen in de aandelenmarkt doorgaans een positief verwacht rendement met zich mee op de lange termijn.

Investeren

Beleggen is het toewijzen van middelen of het plegen van kapitaal aan een actief, zoals aandelen, met de verwachting een inkomen of winst te genereren. De verwachting van een rendement in de vorm van inkomsten of prijsstijgingen is het kernprincipe van beleggen. Risico en rendement gaan hand in hand bij beleggen; laag risico betekent doorgaans een laag verwacht rendement, terwijl een hoger rendement meestal gepaard gaat met een hoger risico.

Beleggers moeten altijd beslissen hoeveel geld ze willen riskeren. Sommige handelaren riskeren doorgaans 2-5% van hun kapitaalbasis op een bepaalde transactie. Langere-termijnbeleggers horen voortdurend de voordelen van diversificatie over verschillende activaklassen. De risico- en rendementsverwachtingen kunnen echter sterk variëren binnen dezelfde activaklasse, vooral als het een grote is, zoals de aandelenklasse is. Een blue-chip aandeel dat op de New York Stock Exchange wordt verhandeld, heeft bijvoorbeeld een heel ander risico-rendementprofiel dan een micro-cap aandeel dat op een kleine beurs wordt verhandeld.

Dit is in wezen een strategie voor het beheer van beleggingsrisico's: het spreiden van uw kapitaal over verschillende activa of verschillende soorten activa binnen dezelfde klasse, zal waarschijnlijk helpen bij het minimaliseren van potentiële verliezen.

Om de prestaties van hun posities te verbeteren, bestuderen sommige beleggers handelspatronen door aandelengrafieken te interpreteren. Beurstechnici proberen de grafieken te benutten om te achterhalen waar de aandelen in de toekomst naartoe gaan. Dit studiegebied dat is gewijd aan het analyseren van grafieken, wordt meestal technische analyse genoemd.

Het beleggingsrendement kan worden beïnvloed door de hoeveelheid commissie die een belegger moet betalen aan een makelaar om namens hem aandelen te kopen of verkopen.

Wanneer u gokt, bezit u niets, maar wanneer u in een aandeel belegt, bezit u een aandeel in het onderliggende bedrijf; sommige bedrijven vergoeden u zelfs uw eigendom, in de vorm van stockdividend.

het gokken

Gokken wordt gedefinieerd als iets inzetten op een onvoorziene gebeurtenis. Ook bekend als gokken of inzetten, betekent dit dat u geld riskeert voor een evenement dat een onzekere uitkomst heeft en veel kans met zich meebrengt.

Net als investeerders moeten gokkers ook zorgvuldig de hoeveelheid kapitaal wegen die ze 'in het spel' willen zetten. In sommige kaartspellen zijn potkansen een manier om uw risicokapitaal te vergelijken met uw risico-opbrengst: de hoeveelheid geld om een ​​weddenschap te callen in vergelijking met wat er al in de pot zit. Als de kansen gunstig zijn, is de kans groter dat de speler de weddenschap "callt".

De meeste professionele gokkers zijn behoorlijk bedreven in risicobeheer. Ze onderzoeken de geschiedenis van spelers of teams, of de bloedlijnen en het track record van een paard. Op zoek naar een voorsprong zoeken kaartspelers meestal naar signalen van de andere spelers aan de tafel; geweldige pokerspelers kunnen onthouden wat hun tegenstanders 20 handen terug hebben ingezet. Ze bestuderen ook de maniertjes en gokpatronen van hun tegenstanders in de hoop nuttige informatie te krijgen

Bij casino gokken speelt de gokker tegen "het huis". In sportgokken en in loterijen - twee van de meest voorkomende "gokactiviteiten" waarbij de gemiddelde persoon betrokken is, wedden gokkers in zekere zin tegen elkaar omdat het aantal spelers de kansen helpt bepalen. In paardenraces bijvoorbeeld, is het plaatsen van een weddenschap eigenlijk een weddenschap tegen andere gokkers: de kansen op elk paard worden bepaald door de hoeveelheid geld die op dat paard wordt ingezet en veranderen constant totdat de race daadwerkelijk begint.

Over het algemeen zijn de kansen gestapeld tegen gokkers: de kans om een ​​investering te verliezen is meestal groter dan de kans om meer te winnen dan de investering. De kansen van een gokker om winst te maken kunnen ook worden verkleind als hij een extra hoeveelheid geld boven zijn weddenschap moet plaatsen, ook wel "punten" genoemd, die door het huis wordt bijgehouden, ongeacht of de gokker wint of verliest. Punten zijn vergelijkbaar met de makelaarscommissie of handelskosten die een belegger betaalt.

Belangrijkste leerpunten

• Investeren en gokken zijn beide risicokapitaal in de hoop winst te maken.
• Bij zowel gokken als beleggen is een belangrijk principe om risico's te minimaliseren en de beloning te maximaliseren.
• Gokkers hebben minder manieren om verliezen te beperken dan beleggers.
• Beleggers hebben meer bronnen van relevante informatie dan gokkers.
• Na verloop van tijd zijn de kansen in uw voordeel als belegger en niet in uw voordeel als gokker.

Investeren versus gokken: belangrijkste verschillen

Bij zowel gokken als beleggen is een belangrijk principe om risico's te minimaliseren en tegelijkertijd de winst te maximaliseren. Maar als het gaat om gokken, heeft het huis altijd een voordeel - een wiskundig voordeel ten opzichte van de speler dat toeneemt naarmate ze langer spelen. De aandelenmarkt daarentegen waardeert voortdurend op de lange termijn. Dit betekent niet dat een gokker nooit de jackpot wint en het betekent ook niet dat een belegger in aandelen altijd een positief rendement zal behalen. Het is gewoon zo dat na verloop van tijd, als je blijft spelen, de kansen in jouw voordeel zijn als belegger en niet in jouw voordeel als gokker.

Beperkend verlies

Nog een belangrijk verschil tussen beleggen en gokken: u kunt uw verliezen niet beperken. Als je $ 10 per week verdient voor de NFL-kantorenpool en je wint niet, dan heb je al je kapitaal op. Bij het gokken op pure gokactiviteiten zijn er geen strategieën om het verlies te beperken.

Aandelenbeleggers en handelaren hebben daarentegen verschillende opties om totaal verlies van risicokapitaal te voorkomen. Het instellen van stopverliezen op uw aandelenbelegging is een eenvoudige manier om onnodig risico te voorkomen. Als uw aandeel 10% onder de aankoopprijs daalt, heeft u de mogelijkheid om dat aandeel aan iemand anders te verkopen en toch 90% van uw risicokapitaal te behouden. Als je echter $ 100 wedt dat de Jacksonville Jaguars dit jaar de Super Bowl zullen winnen, kun je geen deel van je geld terugkrijgen als ze gewoon de Super Bowl halen. En zelfs als ze de Super Bowl hebben gewonnen, vergeet dan die puntenspreiding niet: als het team niet meer punten wint dan de gokker, is de weddenschap een verlies.

The Time Factor

Een ander belangrijk verschil tussen de twee activiteiten heeft te maken met het concept tijd. Gokken is een tijdgebonden evenement, terwijl een investering in een bedrijf meerdere jaren kan duren. Met gokken, als het spel of de race of hand voorbij is, is uw kans om te profiteren van uw inzet voorbij. Je hebt je kapitaal gewonnen of verloren.

Beleggen in aandelen daarentegen kan tijdrovend zijn. Beleggers die aandelen kopen in bedrijven die dividenden betalen, worden in feite beloond voor hun riskante dollars. Bedrijven betalen u geld ongeacht wat er met uw risicokapitaal gebeurt, zolang u hun aandelen vasthoudt. Slimme beleggers realiseren zich dat rendement uit dividenden een belangrijk onderdeel is om op lange termijn geld te verdienen met aandelen.

Het verkrijgen van informatie

Zowel aandelenbeleggers als gokkers kijken naar het verleden en bestuderen historische prestaties en huidig ​​gedrag om hun kansen op een winnende zet te vergroten. Informatie is een waardevol goed in de wereld van gokken en beleggen in aandelen. Maar er is een verschil in de beschikbaarheid van informatie.

Voorraad- en bedrijfsinformatie is direct beschikbaar voor publiek gebruik. Bedrijfswinsten, financiële ratio's en managementteams kunnen worden onderzocht en bestudeerd, hetzij rechtstreeks, hetzij via rapporten van onderzoeksanalisten, voordat kapitaal wordt vastgelegd. Beurshandelaren die honderden transacties per dag uitvoeren, kunnen de activiteiten van de dag gebruiken om te helpen met toekomstige beslissingen.

Als je daarentegen aan een blackjack-tafel in Las Vegas gaat zitten, heb je geen informatie over wat er een uur, een dag of een week geleden aan die specifieke tafel is gebeurd. U hoort misschien dat de tabel warm of koud is, maar die informatie is niet meetbaar.