Groen gaan met Exchange Traded Funds

De huidige investeerders hebben toegang tot een groeiend aantal groene ETF's, waardoor ze milieuvriendelijke strategieën kunnen opnemen in hun investeringsbeslissingen. Exchange Traded Funds (ETF's) zijn beleggingsfondsen die op een beurs worden verhandeld. Beleggers hebben een breed scala aan ETF's waaruit ze kunnen kiezen, van beleggers die een belangrijke marktindex volgen tot ETF's die een mandje met vreemde valuta volgen. Een ander soort beursgenoteerd fonds is de groene ETF, die zich richt op bedrijven die ondersteuning bieden voor of direct betrokken zijn bij milieuvriendelijke technologieën, zoals de ontwikkeling van alternatieve energie of de productie van apparatuur en apparaten voor groene technologie.

De op de beurs verhandelde fondsen in dit artikel zijn slechts voorbeelden en vertegenwoordigen geen feitelijke posities van de auteur. De bedoeling van het artikel is om lezers kennis te laten maken met groene ETF's en geen conclusies of aanbevelingen te doen met betrekking tot specifieke investeringen.

Wat is een groene investering?

Groen beleggen, of het nu gaat om ETF's, beleggingsfondsen of individuele aandelen, verwijst naar beleggingsactiviteiten die gericht zijn op bedrijven wier bedrijf instandhoudingsinspanningen, projecten voor alternatieve energie, schone lucht en water en andere milieuvriendelijke zakelijke beslissingen ondersteunt of bevordert. Het merendeel van de groene ETF's richt zich op bedrijven die direct of indirect betrokken zijn bij onderzoek, ontwikkeling, productie en levering van alternatieve energie. Bedrijven kunnen distributeurs van alternatieve energie zijn of fabrikanten van onderdelen en apparatuur die nodig zijn om de energie te produceren, zoals de fotovoltaïsche cellen die nodig zijn voor het maken van zonnepanelen. Elke ETF heeft zijn eigen criteria voor het bepalen van de beleenbaarheidsvereisten voor activa.

Overwegingen bij het definiëren van groen

Veel nieuwe bedrijven kunnen - met een zorgvuldige planning - vanaf het begin groen worden. Gevestigde bedrijven met jaren of tientallen jaren slechte gewoonten moeten echter heel hard werken om hun routines om te zetten in milieuvriendelijke praktijken. Dit kan bedrijven met één voet in de oude school, een milieuverantwoorde groep en de andere voet in de moderne, groene beweging achterlaten. Autofabrikanten zijn goede voorbeelden: hetzelfde bedrijf dat SUV's maakt die benzine slurpen, kan ook een voortrekkersrol vervullen bij de ontwikkeling van hybride en elektrische auto's.

Dus wat maakt een bedrijf of een ETF groen? Momenteel zijn er geen strikte regels over welke bedrijven of beleggingsinstrumenten officieel 'groen' zijn. Veel van de overwegingen zijn een kwestie van mening. Sommige mensen beschouwen kernenergie bijvoorbeeld als een keuze voor schone en groene energie, terwijl anderen beweren dat giftig afval uitsluit dat het milieuverantwoordelijk is. Over het algemeen is het aan elke belegger om te beslissen of een beleggingsinstrument groen is volgens zijn of haar normen.

Groene ETF's

Hoewel elke belegger moet beslissen of een investering groen is, is er een groeiend aantal ETF's dat gebaseerd is op bedrijven die actief bezig zijn met onderzoek en ontwikkeling van alternatieve energiebronnen; namelijk brede schone energie, wind, zon en nucleair:

Brede ETF's voor schone energie

Brede, op schone energie verhandelde fondsen zijn betrokken bij de sectoren alternatieve, hernieuwbare en schone energie. ETF's op basis van brede schone energie zijn onder meer:

• De PowerShares WilderHill Clean Energy Portfolio (PBW): Dit fonds is gebaseerd op de WilderHill Clean Energy Index en selecteert bedrijven die gericht zijn op groenere en hernieuwbare energiebronnen en technologie die schonere energie mogelijk maken. Het fonds heeft een grote focus op het houden van small-capbedrijven en implementeert een beleggingsbenadering van de groeistrategie.
• Het iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLN): dit fonds wijst zijn participaties toe aan alternatieve energie, waaronder zonne-energie en wind, en aan bedrijven die betrokken zijn bij de productie van biomassa, ethanol en geothermie. De topsector is halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur met extra blootstelling aan de nutssector.

Windenergie ETF's

Windenergie zet windenergie om in andere vormen van nuttige energie. Windturbines worden gebruikt om elektriciteit op te wekken, windmolens creëren mechanische kracht en gigantische zeilen kunnen worden gebruikt om schepen te stuwen. De energieproductie van windenergie is toegenomen en meer dan 80 landen gebruiken windenergie op commerciële basis. ETF's op basis van windenergie zijn onder meer:

• De eerste Trust Global Wind Energy (FAN): deze ETF is gebaseerd op de ISE Global Wind Energy Index. Een beveiligingscomponent moet actief betrokken zijn bij een bepaald aspect van de windenergie-industrie, zoals de ontwikkeling van een windpark of de distributie van door de wind opgewekte elektriciteit. Veel van de participaties in deze ETF zijn niet-Amerikaanse bedrijven en bijgevolg bevat deze ETF ADR's, DDR's en EDR's.

Zonne-energie ETF's

Zonne-energie maakt gebruik van de energie van de zon en zet deze om in elektriciteit, hetzij direct met behulp van fotovoltaïsche cellen of indirect met behulp van geconcentreerde zonne-energie (CSP). Duitsland, Canada en Spanje behoren tot de wereldleiders voor zonne-innovatie. De prijsfactoren voor zonne-ETF's omvatten olieprijzen (die over het algemeen positief gecorreleerd zijn); overheidssubsidies en -prikkels en technologische ontwikkelingen. ETF's op basis van zonne-energie zijn onder meer:

• De marktvectoren Solar Energy ETF (KWT): dit fonds streeft ernaar de opbrengstprestaties van de naar kapitalisatie gewogen Ardor Solar Energy Index te repliceren. Binnenlandse en internationale bedrijven zijn vertegenwoordigd, met aanzienlijke investeringen in China, de Verenigde Staten en Duitsland.
• De Guggenheim Solar ETF (TAN): deze ETF is gebaseerd op een index (de MAC Global Solar Energy Index) die bedrijven volgt die betrokken zijn bij de productie van zonne-energie-apparatuur, de productie van fabricageproducten of -diensten en bedrijven die de grondstoffen leveren die worden gebruikt door de producenten van zonne-energie-apparatuur.

Kernenergie ETF's

Kernenergie is goed voor een snel groeiend percentage van wereldwijde elektriciteit. Ondanks historische nadelen zoals Tsjernobyl en The Three Mile Island, zijn nutsbedrijven en mijnwerkers begonnen hun middelen te concentreren op uranium en kernenergie. ETF's op basis van kernenergie zijn onder meer:

• The Global X Uranium (URA): Dit fonds heeft als doel de prestaties na vergoeding van de Solar Global Uranium Index te repliceren. De focus van het fonds ligt op uraniumwinning, met een zwaar gewicht op Canadese bedrijven en het kapitaliseren van de vraag naar nucleair materiaal.

Het komt neer op

Dit artikel belicht slechts enkele van de vele groene ETF's die beschikbaar zijn voor hedendaagse beleggers. Anderen omvatten:

• De PowerShares WilderHill Progressive Energy Portfolio (PUW)
• De PowerShares Global Clean Energy Portfolio (PBD)
• De PowerShares CleanTech Portfolio (PZD)
• De marktvectoren Global Alternative Energy ETF (GEX)
• De Market Vectors Environmental Services Index (EVX)
• The Market Vectors Nuclear Energy ETF (NLR)
• Het eerste Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)

Geïnteresseerde beleggers kunnen verder onderzoek doen naar groene ETF's door te spreken met een gekwalificeerde financiële consultant.

Veel groene investeringen betreffen nieuwere en kleinere bedrijven, wat vaak neerkomt op grotere volatiliteit en / of zwakke prestaties. Dat gezegd hebbende, naarmate deze bedrijven meer grip krijgen en de behoefte aan alternatieve energie verder wordt gerealiseerd en gereguleerd, zal groen beleggen waarschijnlijk een steeds stabieler platform worden voor beleggers.