Goldman Sachs-aandeel in handelsbereik vóór winst

De Goldman Sachs Group, Inc. (GS) eindigde 2018 met een "key reversal" -dag op 26 december. Dit gebeurde toen het aandeel zijn 52-weeks dieptepunt van $ 151, 70 instelde en die dag op $ 162, 93, boven 24 december, sloot. hoogste van $ 160, 00. Dit koopsignaal zette het podium voor winst toen 2019 begon.

De sleutel tot de begin-2019-rally was het aandeel dat boven de jaarlijkse pivot sloot op $ 186, 87 op 16 januari. Het aandeel plaatste op 26 juli het hoogtepunt van $ 222, 24 op 26 juli. Dit hoogtepunt lag boven zijn tweede halfjaarlijkse pivot op $ 200, 49, wat een magneet tussen 5 augustus en 10 oktober. Met de high van 26 juli aan de bovenkant van de handelsrange, is de low-end van de range de jaarlijkse pivot op $ 186, 87.

Fundamenteel is het aandeel Goldman redelijk geprijsd met een P / E-ratio van 8, 38 en een dividendrendement van 2, 50%, volgens Macrotrends. Dit investeringsbankbedrijf en onderdeel van het Dow Jones Industrial Average zal naar verwachting een winst per aandeel (EPS) boeken tussen $ 5, 03 en $ 5, 14 wanneer het resultaten rapporteert voor de openingsbel op dinsdag 15 oktober. De investeringsbankgigant heeft EPS-ramingen verslagen in negen opeenvolgende kwartalen.

Op de langere termijn consolideert het aandeel Goldman een daling van de berenmarkt van 44, 8% vanaf 12 maart 2018, het hoogste intraday-hoogtepunt van $ 275, 31 tot het laagste punt van 26 december van $ 151, 70. Het aandeel sloot vrijdag 11 oktober op $ 204, 68, een stijging van 22, 5% tot nu toe en op bullmarkt-gebied met 34, 9% boven het dieptepunt.

De dagelijkse grafiek voor Goldman Sachs

De daggrafiek voor Goldman toont de daling van 44, 8% van de high van maart 2018 tot de low van 26 december. Dit wordt gevolgd door een handelsrange tussen $ 186, 87 en $ 222, 24. De onderkant van het bereik is de jaarlijkse spil die werd bepaald door de 31 december-afsluiting van $ 167, 05 in mijn gepatenteerde analyses in te voeren.

De afsluiting halverwege het jaar van $ 204, 60 was ook een input voor mijn analyses, en het halfjaarlijkse draaipunt van het aandeel voor de tweede helft van 2019 is $ 200, 49, wat een magneet was tussen 5 augustus en 10 oktober. De derde afsluiting van $ 207, 23 was een andere input voor mijn analyses, en het resulteerde in een waarde van het vierde kwartaal op $ 191, 59 en een risicovol niveau voor oktober op $ 206, 48. De voorraad eindigde vorige week tussen deze twee belangrijke niveaus.

De weekgrafiek voor Goldman Sachs

De weekgrafiek voor Goldman is negatief, met het aandeel onder zijn vijf weken aangepast voortschrijdend gemiddelde van $ 205, 80 en onder zijn 200 weken eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of 'omschakeling naar het gemiddelde', op $ 209, 00. De wekelijkse trage stochastische lezing van 12 x 3 x 3 daalde vorige week naar 52, 85, tegen 59, 81 op 4 oktober. Helpen bij het begin van de rally van 2019 was dat de voorraad 2019 eindigde met een lezing van 6, 32, ruim onder 10, 00, wat een indicatie was dat de voorraad was "te goedkoop om te negeren" en dus een koop.

Handelsstrategie: Koop Goldman Sachs aandelen met een zwakte tot de driemaandelijkse en jaarlijkse waardeniveaus op respectievelijk $ 191, 59 en $ 186, 87, en verminder holdings op sterkte tot de 2019 high op $ 222, 24. Halfjaarlijkse en maandelijkse pivots zijn respectievelijk $ 200, 49 en $ 206, 98.

Hoe mijn waarden en risiconiveaus te gebruiken: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse sluitingen. De eerste set niveaus was gebaseerd op de afsluiting op 31 december 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Eind juni 2019 werden nieuwe maandelijkse, driemaandelijkse en halfjaarlijkse niveaus vastgesteld. Het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft actief. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus op 30 september werd het niveau voor het vierde kwartaal vastgesteld. Bij de afsluiting op 30 september werd ook het maandelijkse niveau voor oktober vastgesteld, omdat de maandelijkse niveaus aan het einde van elke maand veranderen.

Mijn theorie is dat negen jaar volatiliteit tussen sluitingen voldoende is om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel worden meegenomen. Om volatiliteit van de aandelenkoers te vangen, moeten beleggers aandelen kopen met een zwakte tot een waarderiveau en hun bezit verminderen op een riskant niveau. Een pivot is een waarde- of risiconiveau dat binnen zijn tijdshorizon is overtreden. Pivots fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze voor het gebruik van 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen was gebaseerd op een backtesting van vele methoden voor het lezen van aandelenkoersmomentum met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar blij met de resultaten.

De stochastische lezing behandelt de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluit voor de voorraad. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste hoog en laagste laag versus de sluitingen. Deze niveaus zijn gewijzigd in snel lezen en langzaam lezen, en ik ontdekte dat het langzaam lezen het beste werkte.

De stochastische leesschalen tussen 00.00 en 100.00, met metingen boven 80.00 beschouwd als overbought en metingen onder 20.00 beschouwd als oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om een ​​piek te bereiken en 10% tot 20% te dalen en meer kort nadat een waarde boven 90, 00 stijgt, dus ik noem dat een "opblazende parabolische bubbel", aangezien een bubbel altijd opspringt. Ik verwijs ook naar een waarde onder 10.00 uur als "te goedkoop om te negeren."

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen 72 uur posities in te stellen.