Groei industrie
Een groeisector is die sector van een economie die een bovengemiddelde groei kent in vergelijking met andere sectoren. Groeisectoren zijn vaak nieuwe of pionierende industrieën die in het verleden niet bestonden. Hun groei is een gevolg van de vraag naar nieuwe producten of diensten aangeboden door bedrijven in het veld. Een voorbeeld van een groeisector is de technologiesector, waarvan de producten op hol geslagen klanten zijn geworden en hebben geleid tot waarderingen van miljarden dollars voor technologiebedrijven op de aandelenmarkt.
Inzicht in groeisectoren
Verschillende factoren zijn verantwoordelijk voor het katalyseren van een groeisector.
Een daarvan is de komst van nieuwe en innovatieve technologieën die ondernemers en startups kunnen stimuleren om nieuwe producten en diensten te ontwikkelen die verband houden met de industrie. Gezien de voortdurend veranderende aard van technologie, is de reden achter investeringen in dergelijke technologieën de belofte van exponentiële toekomstige groei.
De smartphonebranche, die meerdere innovatieve technologieën in één telefoon heeft verpakt, is in het begin van dit decennium een groeisector geworden. De laatste tijd zijn virtual reality (VR) en machine learning twee voorbeelden van een dergelijke aanpak. VR is een meeslepend, door de computer gegenereerd scenario dat een levensechte ervaring kan simuleren. Het heeft toepassingen in vele industrieën, van VR-headsets voor gaming tot simulaties voor rijexamens en voor leren op medische scholen.
Big data omvat de verwerking van grote hoeveelheden gegevens voor onderzoek of om trends en statistische kansen te identificeren. Bedrijven in big data verlenen diensten aan grote bedrijven of industrieën, zoals de gezondheidszorg. Startups en bedrijven in de sector zijn verveelvoudigd naarmate de technologie populairder wordt. Beleggers waarderen bedrijven doorgaans op een veelvoud van hun huidige inkomsten en hun toekomstige groeipotentieel.
Verandering in regelgeving kan ook groei stimuleren. De groei in de gezondheidszorg wordt bijvoorbeeld vooral aangedreven door veranderingen in de regelgeving met betrekking tot verzekeringen. De deregulering van elektriciteitsmarkten en een groter bewustzijn over duurzaam leven hebben er ook toe geleid dat investeerders hun geld in aandelen van zonne-energiebedrijven en duurzame energiebedrijven hebben gestoken. Medische marihuana is een andere groeisector die is ontstaan door het versoepelen van strikte marihuanawetten.
Tesla, Inc. (TSLA), dat een van de hoogste waarderingen van autobedrijven heeft, is een voorbeeld van een bedrijf dat profiteert van veranderende regelgeving en zijn technologische resultaten. Investeerders stroomden naar het bedrijf vanwege de belofte van een groenere toekomst, evenals zijn auto's, die de nieuwste technologie bevatten.
Een derde factor die groeisectoren drijft, is een verandering in levensstijl en consumentenvoorkeuren. Met meer vrije tijd en beschikbaarheid van technologie en transportopties, zijn consumenten meer gaan reizen. Reis-apps en websites zijn enorm verspreid. Aan reizen gerelateerde startups, zoals Airbnb en Uber, hebben recordwaarderingen verzameld in particuliere markten en worden beschouwd als hot commodities voor openbare markten.
Belangrijkste leerpunten
- Groeisectoren zijn sectoren van economieën die een meer dan gemiddelde groei doormaken als gevolg van nieuwe technologieën of veranderingen in maatschappelijke voorkeuren of overheidsregelgeving.
- Hoewel het volatiele en risicovolle aandelen kunnen zijn, gaan bedrijven in groeisectoren over het algemeen gepaard met pershype en gestaag stijgende verkoopcijfers.
- Analisten gebruiken CAGR om groeisectoren te waarderen.
Kenmerken van groeisectoren
Bijzondere kenmerken van groeisectoren zijn bedrijven in een branche met consistente en snelgroeiende verkoopcijfers en een toevloed van investeringen. Dit kan vaak gepaard gaan met veel pershype. Groeisectoren zijn meestal samengesteld uit relatief volatiele en risicovolle aandelen. Vaak zijn beleggers bereid een verhoogd risico te accepteren om deel te nemen aan de potentieel grote winsten.
Bijkomende risico's die de groei-industrie met zich meebrengt, zijn onder meer hoge verbranding, gebrek aan winstgevendheid ondanks de opwinding van consumenten en beleggers, bubbels en technologische tegenslagen die vooruitgang kunnen belemmeren.
Groeisectoren en CAGR
Veel analisten gebruiken de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) bij het bepalen van de huidige levensvatbaarheid en het toekomstige potentieel van een investering. De CAGR is het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage van een investering gedurende een bepaalde periode van langer dan een jaar en kan van toepassing zijn op bedrijven in zowel de groei- als de reguliere industrie.
Om samengestelde jaarlijkse groeipercentages te berekenen, delen analisten de waarde van een belegging aan het einde van de periode door de waarde aan het begin van de periode. De analist verhoogt vervolgens het resultaat tot de macht van één, gedeeld door de duur van de periode, en trekt er een af van het volgende resultaat:
CAGR wordt veel gebruikt om de gemiddelde groei van een investering te berekenen. Een investering kan in het ene jaar met 6% stijgen, het volgende jaar met 3% dalen en in het volgende jaar weer met 2% toenemen. Met inconsistente jaarlijkse groei kan CAGR worden gebruikt om een breder beeld te geven van de voortgang van een investering; er wordt echter geen rekening gehouden met externe factoren zoals marktvolatiliteit.
Voorbeeld van een groeisector
De marihuana-industrie is de laatste tijd een voorbeeld van een groeisector geworden. Marihuana had een slechte reputatie en het bezit en gebruik ervan was sterk gereguleerd in het land. De situatie is in het laatste decennium veranderd, omdat een golf van populaire meningen ertoe heeft geleid dat wetgevers hun onbetaalbare houding ten opzichte van de fabriek hebben veranderd. Vanaf januari 2019 hebben 33 staten medische marihuana gelegaliseerd en het gebruik en bezit ervan is legaal in 10 staten. Universiteiten doen onderzoek naar het gebruik en de toepassing ervan in de medische wetenschap. New York University-onderzoekers gebruiken het bijvoorbeeld om inkomende veteranen met PTSS te behandelen. Voedingsondernemers en drankbedrijven brengen hun producten met chemicaliën voor marihuana. Investeerders hebben geld in marihuanabedrijven gestort op groeiverwachtingen voor de toekomst.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.