GrubHub-voorraad kan zijn bodem bereikt na winst Miss

GrubHub, Inc. (GRUB) aandelen brulden terug van een 17-puntentekort nadat het bedrijf de resultaten van het vierde kwartaal en de omzetverwachtingen op donderdagochtend gemist had, waardoor de sessie minder dan twee punten eindigde onder de laatste druk van woensdag. De bullish ommekeer zou een verhandelbare bodem kunnen aangeven binnen een drie maanden durend basingpatroon, waarmee de weg wordt geëffend voor een uitbraak die het einde markeert van een 83-punts 55% daling ten opzichte van het hoogste punt ooit op $ 149, 35 gepost in september 2018.

Het bedrijf is enorm gegroeid sinds het in 2014 openbaar werd gemaakt en pionierde in een historische uitbreiding van de bezorging van restaurants buiten de traditionele pizza- en Chinese voedselcategorieën. De concurrentie is echter in hetzelfde tempo gegroeid, waarbij Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash en Postmates concurreren om klanten. GrubHub is de uitdaging aangegaan en merkt op dat de leveringsmogelijkheden ook in deze periode exponentieel zijn toegenomen.

GRUB Lange termijn grafiek (2014-2019)

Het beursintroductie van het bedrijf opende in april 2014 om $ 40, 00 en versoepelde in een 18-punts handelsbereik, met ondersteuning bij $ 30 en weerstand bij $ 48. Het ging kapot in het vierde kwartaal van 2015, zakte in de bovenste tienerjaren voordat het een dieptepunt bereikte op $ 17, 77 in januari 2016. Het aandeel klom zeven maanden later terug naar de gebroken range en liep vast in bereikweerstand in oktober 2016.

Een consolidatie in augustus 2017 voltooide een driejarig omgekeerd hoofd en schouders-patroon, voorafgaand aan een krachtige uitbraak die een sterke impuls kreeg in de recordhoogte van september 2018. Agressieve verkopers namen vervolgens de controle over en genereerden een steile daling die eindigde op het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van 200 weken, halverwege $ 50 in december. Prijsactie in de afgelopen drie maanden heeft een relatief smal basaal patroon gemaakt, met weerstand op het gebroken dieptepunt in oktober bij $ 83.

De wekelijkse stochastische oscillator ging in december 2018 in een koopcyclus en bereikte het overboughtniveau slechts een maand later. Het begon bij de openingsbel van donderdag naar het zuiden te draaien, maar de sterke afsluiting brak een bearish crossover af, althans voorlopig. De maandelijkse oscillator bereikte de meest extreme oversold-waarde sinds 2015 in december en is nu hoger overgestoken maar heeft de oversold-zone niet verlaten, wat nodig is om een ​​nieuwe koopcyclus tot stand te brengen.

GRUB Kortetermijngrafiek (2017 - 2019)

De accumulatiedistributie-indicator van het on-balance volume (OBV) bereikte een recordhoogte in maart 2018 en trok zich terug, met een lager hoogtepunt toen de prijs in september een hoger hoogtepunt bereikte. Deze bearish divergentie loste op met de omvangrijke verdeling van oktober door de piek van maart en de 200-daagse EMA. Het grote gat kan nu worden geïdentificeerd als een continuatiekloof, dat zich rond het niveau van 50% van een sterke neerwaartse trend ontvouwt. OBV is nu gedaald tot een dieptepunt van 16 maanden vanwege de grote rode balk van gisteren.

De uitsplitsing van november tot het dieptepunt van oktober markeert nu de bovenkant van een basingpatroon (rode lijn), met de omkering van donderdag binnen twee punten van dat weerstandsniveau. Het aandeel wordt vanmorgen boven de $ 84 verhandeld, wat duidt op een mogelijke uitbraak, maar potentiële kopers moeten hun wachttijden verstandig kiezen, omdat de opleving halverwege de jaren 90 tegenkomt.

De .382 sell-off retracement is uitgelijnd met de dalende 200-daagse EMA en round-number weerstand bij $ 100, terwijl de mislukte breakout en .50 retracement zijn uitgelijnd op de spleetvulling boven $ 110. Dit zou de initiële opwaartse limiet tot halverwege $ 90 moeten beperken, omdat de 200-daagse EMA een harde barrière markeert die niet zal worden teruggeplaatst zonder grote vuurkracht. Bovendien duidt het eerste stuiteren op een continuatiekloof op een zeer waarschijnlijke korte verkoop die een snelle daling in de $ 80s zou kunnen opleveren.

Toch kan de rally buiten de steun van november het einde van de vijf maanden durende correctie betekenen, waardoor een herstelproces op lange termijn in gang kan worden gezet. Geduld zal nodig zijn om te profiteren van deze prijsstructuur als deze zich afspeelt, met tweezijdige actie die zweepslagen en shakeouts genereert. Ondertussen is nu een rally in de $ 120 nodig om een ​​bullish karakterverandering te bevestigen, die de deur opent naar de high van 2018.

Het komt neer op

GrubHub-aandelen zijn wellicht uitgekomen na de grote ommekeer van donderdag, maar een terugtrekking naar de high van 2018 kan vele maanden koopkracht vergen.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.