Hoe worden niet-gekwalificeerde variabele annuïteiten belast?

Niet-gekwalificeerde variabele annuïteiten zijn belastinguitgestelde beleggingsinstellingen met een unieke belastingstructuur. Deze investeringen groeien zonder belastingen tot het moment waarop geld van de rekening wordt gehaald, hetzij door opnames door de klant of annulering. Begunstigden van een niet-gekwalificeerde lijfrente kunnen ook worden geconfronteerd met bepaalde belastingverplichtingen bij het erven van hun activa.

Overzicht: hoe annuïteiten werken

Zoals elk lijfrentecontract, belooft de verzekeraar met een variabele lijfrente u in de toekomst een bedrag te betalen, meestal beginnend op de pensioengerechtigde leeftijd en voor de rest van uw leven, op basis van een initiële investering die u doet. Het geld dat u in een variabele annuïteit steekt, dat een premiebetaling wordt genoemd, geeft u geen recht op belastingaftrek op het moment dat u belegt; het is gemaakt met dollars na belastingen, zoals het toevoegen van geld aan een bankspaarrekening of een belegging. De fondsen worden belegd in subrekeningen, die vergelijkbaar zijn met beleggingsfondsen: een reeks beleggingsopties aangeboden door de verzekeraar.

De inkomsten die worden gegenereerd op de beleggingskeuzes die u maakt, groeien echter uitgesteld van belasting, wat betekent dat er geen belasting wordt geheven totdat u annuïteitenbetalingen neemt die beginnen op de startdatum van de annuïteit (een vooraf bepaalde datum die vaak samenvalt met uw pensioen) of wanneer u uitkeringen neemt vóór de startdatum van de rente. (Dit in tegenstelling tot inkomsten uit niet-gekwalificeerde effectenrekeningen, waarvan dividenden en vermogenswinsten worden belast in het jaar dat de rekening van de klant ze ontvangt, ongeacht of ze al dan niet als contant worden opgenomen of opnieuw worden belegd.) "periodieke betalingen" genoemd en distributies die niet zijn geannuleerd, worden "niet-periodieke betalingen" genoemd.

De tijd waarin u uw geld toevoegt, uw investeringen doet en uw accountsaldo ziet groeien, wordt de annuïteitenopbouwfase genoemd. Zodra u de startdatum van de lijfrente bereikt en betalingen begint te ontvangen, gaat u naar de uitbetalingsfase. Tijdens deze fase kunt u betalingen ontvangen voor de rest van uw leven, of het gezamenlijke leven van u en een begunstigde die u noemt (zoals een echtgenoot), of voor een vaste periode, zoals 15 of 20 jaar. De persoon die recht heeft op een uitkering tijdens de uitbetalingsfase wordt een annuitant genoemd.

Belasting op opnames

Wanneer een belegger een volledige afkoop van een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente initieert (of het nu gaat om het ontvangen van lijfrentebetalingen of het opnemen van opnames vóór de begindatum van de lijfrente), wordt de nettowinst die tijdens de levensduur van de belegging wordt behaald, belastbaar. Maar de oorspronkelijke geïnvesteerde bedragen, die premies, zijn dat niet (omdat ze met dollars na belastingen zijn gemaakt, onthoud). Een deel van elke betaling wordt dus behandeld als hoofdsom (ook wel een rendement van uw investering in het contract genoemd) - dat belastingvrij is - en inkomsten op uw investering, die als gewoon inkomen worden belast tegen het marginale tarief van de belastingbetaler.

Dus hoe wordt dit berekend? Fondsen uit lijfrentes worden op last-in-first-out-basis verwerkt. Het totaal van alle premies in de verdeling wordt beschouwd als de kostenbasis, die wordt afgetrokken van de totale forfaitaire verdeling. In het geval van annuïteiten wordt een uitsluitingsratio toegepast op elke betaling om het belastingvrije bedrag te bepalen.

In wezen wordt het niet-belastbare deel van elke betaling bepaald door een verhouding tussen uw investering in het contract en het rekeningsaldo. Om precies te zijn, de belastingvrije en belastbare delen van lijfrente worden berekend met behulp van een speciale berekening onder de algemene regel uitgelegd in IRS Publicatie 575. Onttrekkingen na de begindatum van de lijfrente die geen periodieke betalingen zijn, worden meestal behandeld als volledig samengesteld uit gewone inkomsten; er wordt geen toewijzing gedaan. Gewone-inkomstenbehandeling is van toepassing, ongeacht het type investeringen dat u via de variabele lijfrente hebt gedaan of hoe lang u ze in uw contract hebt gehouden.

Totale jaarlijkse uitbetalingen worden aan u en aan de belastingdienst gemeld op formulier 1099-R, uitkeringen van pensioenen, lijfrenten, pensionering of winstdelingsregelingen, IRA's, verzekeringscontracten, enz. Meestal toont het formulier ook uw belastbare bedrag, zodat u hoeft het niet te berekenen op basis van de eerder beschreven algemene regel.

Belastingen bij overlijden

Het variabele lijfrentecontract kan bepalen dat bij uw overlijden een persoon die u als begunstigde van het contract noemt, een uitkering bij overlijden ontvangt. Afhankelijk van de voorwaarden van het contract kunnen belastingen verschuldigd zijn wanneer een uitkering bij overlijden aan een begunstigde verschuldigd wordt.

Hoewel dit een erfenis is, moet de begunstigde inkomstenbelasting betalen over het deel van de betaling dat uw resterende investering in het contract overschrijdt. Dit is het niet-gerecupereerde deel van uw kosten voor het contract dat de betalingen en opnames blijft die u tijdens uw leven hebt ontvangen.

Echtgenoot begunstigden

Een echtgenoot die een niet-gekwalificeerde variabele lijfrente erft, heeft meestal de optie om het contract in eigen naam voort te zetten; als u deze optie kiest, wordt voorkomen dat de echtgenoot belastingen moet betalen totdat hij of zij daadwerkelijk geld gaat opnemen.

Als de echtgenoot er echter voor kiest om het forfaitaire bedrag van de uitkering bij overlijden te controleren, worden de inkomsten belastbaar als gewoon inkomen.

Niet-echtgenoot begunstigden

Voor niet-echtgenoot begunstigden zijn er meestal twee opties: ontvang een forfaitaire verdeling die belastbaar is (zoals hierboven vermeld) of stel een niet-gekwalificeerd stretch-lijfrentecontract op (ervan uitgaande dat de vervoerder dit soort beleid aanbiedt; niet allemaal). Het stretchcontract lijkt sterk op een geërfde stretch IRA en stelt begunstigden in staat om de belastingplicht te spreiden door alleen de vereiste minimale uitkeringen te nemen op basis van hun levensverwachting. De uitkeringen moeten binnen een jaar na de overlijdensdatum van de oorspronkelijke accounteigenaar beginnen.

Andere Overwegingen

Naast de basisbelastingregels zijn er nog andere problemen waarmee u rekening moet houden bij variabele annuïteiten:

Vergoedingen. Variabele annuïteiten brengen aanzienlijke kosten met zich mee in de vorm van een verzekeringsprovisie, die een gegarandeerde uitkering bij overlijden en administratiekosten dekt. Deze kosten zijn gebaseerd op een percentage van de waarde in het contract en gelden jaar in jaar uit; ze kunnen gemiddeld ongeveer 2% of meer per jaar bedragen (afhankelijk van de verzekeringsmaatschappij en andere factoren). U kunt deze bedragen niet als investeringskosten aftrekken; ze worden onderdeel van uw kosten (investering) in het contract.

Aanvullende Medicare belasting. Belastingplichtigen met een hoog inkomen moeten het belastbare deel van de variabele annuïteiten opnemen in hun beleggingsinkomsten voor het berekenen van de aanvullende Medicare-belasting van 3, 8% die van toepassing is op de netto-inkomsten uit beleggingen (NII).

Vroege distributies. Net als bij andere belastinguitgestelde rekeningen die zijn bedoeld voor pensionering, zijn variabele annuïteitenopnames van welke aard dan ook - of het nu een forfaitair bedrag of een stroom van betalingen is die u ontvangt voordat u de leeftijd van 59 ½ jaar bereikt, onderworpen aan een vervroegde opnamecanctie van 10% op het belastbare deel van de betaling . De boete is echter niet van toepassing als u volledig en permanent bent uitgeschakeld; evenmin van toepassing op een begunstigde die betalingen ontvangt wegens uw overlijden, ongeacht of u, of de begunstigde, jonger bent dan 59½ jaar. Enkele andere uitzonderingen op deze boete kunnen van toepassing zijn.

Het contract opgeven. Als u het contract opgeeft, wat betekent dat u het moet verzilveren voordat u lijfrente-betalingen begint te ontvangen, is het deel van de betaling dat uw investering in het contract vertegenwoordigt, belastingvrij; eventuele extra bedragen zijn belastbaar als gewoon inkomen. Meestal zijn er aanzienlijke afkoopkosten voor het beëindigen van uw contract; deze heffing is niet fiscaal aftrekbaar. U kunt geen waardevermindering nemen wanneer de waarde van de rekening daalt als u het contract blijft behouden. Als u het echter opgeeft, kunt u op dat moment een gewoon verlies nemen. Het verlies is het verschil tussen uw kosten en wat u hebt ontvangen bij de overlevering, minus de overnamekosten.

Ruilen voor andere lijfrentecontracten. In plaats van een variabele lijfrente te verzilveren om er een te kopen met betere voorwaarden (bijvoorbeeld lagere jaarlijkse kosten) en op dat moment belasting te betalen over een verhoging van uw investering, kunt u overschakelen naar een ander contract in een zogenaamde 1035-uitwisseling ( het is vernoemd naar de sectie in de Internal Revenue Code die dit toestaat). De ruil is belastingvrij zolang de annuitanten in beide contracten hetzelfde zijn. De verzekeringsmaatschappijen kunnen u voorzien van het papierwerk om de uitwisseling te maken.

Roerende. Het inhouden van het belastbare deel van uw annuïteitenbetalingen is automatisch, op basis van een tarief dat van toepassing is op het loon alsof u getrouwd bent met drie inhoudingstoelagen (zelfs als u alleenstaand bent), op voorwaarde dat de verzekeraar uw sofinummer heeft. U kunt zich echter afmelden voor inhouding door het formulier W-4P, inhoudingcertificaat voor pensioen of lijfrente in te dienen .

Het komt neer op

Variabele annuïteiten zijn aantrekkelijk vanuit fiscaal perspectief vanwege de uitstelfunctie waarmee u belasting op uw beleggingswinsten kunt uitstellen. Op een gegeven moment betaalt u of uw begunstigden echter belasting over de inkomsten die in het contract zijn verdiend. Wat meer is, alle belasting zal gewoon inkomen zijn in plaats van de meer gunstig belaste vermogenswinsten als u dezelfde investeringen op een belastbare rekening zou doen in plaats van via een variabele lijfrente.

Bij het nemen van een opname van een niet-gekwalificeerde variabele rente of bij het erven van geld van dergelijke rekeningen, is het belangrijk om deskundig belastingadvies in te winnen. Een verkeerde beweging maken kan een forse belastingaanslag opleveren.