Hoe verschillen aandelen warrants van aandelenopties?

Een aandelenbevel geeft de houder het recht om de aandelen van een bedrijf te kopen tegen een specifieke prijs en op een specifieke datum. Een aandelenbevel wordt rechtstreeks uitgegeven door de betrokken onderneming; wanneer een belegger een aandelenwarrant uitoefent, worden de aandelen die aan de verplichting voldoen niet van een andere belegger ontvangen, maar rechtstreeks van de onderneming. Een aandelenoptie daarentegen is een contract tussen twee personen dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om uitstaande aandelen tegen een specifieke prijs en op een specifieke datum te kopen of verkopen.

Aandelenopties

Opties worden gekocht door beleggers wanneer ze verwachten dat de koers van een aandeel omhoog of omlaag gaat (afhankelijk van het optietype). Als bijvoorbeeld een aandeel momenteel wordt verhandeld tegen $ 40 en een belegger denkt dat de koers volgende maand naar $ 50 zal stijgen, zou de belegger vandaag een calloptie kopen, zodat ze volgende maand de aandelen voor $ 40 kunnen kopen en vervolgens voor $ 50 verkopen en een winst van $ 10. Aandelenopties worden verhandeld op een effectenbeurs, net als aandelen. Wanneer een belegger een aandelenoptie uitoefent, geeft die belegger de aandelen doorgaans door aan een andere belegger.

Stock Warrants

Wanneer een belegger een warrant uitoefent, koopt hij aandelen en de opbrengst is een bron van kapitaal voor het bedrijf. Een warrantcertificaat wordt aan de belegger uitgegeven wanneer deze een warrant uitoefent. Het certificaat bevat de voorwaarden van de warrant, zoals de vervaldatum en de laatste dag waarop het kan worden uitgeoefend. De warrant vertegenwoordigt echter niet de onmiddellijke eigendom van de aandelen, alleen het recht om de aandelen van het bedrijf tegen een bepaalde prijs in de toekomst te kopen. Warrants worden niet op grote schaal gebruikt in de Verenigde Staten, maar komen vaker voor in China.

Er zijn twee soorten warrants: een call-warrant en een put-warrant . Een call-warrant is het recht om in de toekomst aandelen te kopen tegen een bepaalde prijs, en een put-warrant is het recht om aandelen in de toekomst tegen een specifieke prijs te verkopen.

Belangrijkste verschillen

Een aandelenwarrant verschilt op twee belangrijke manieren van een optie: een bedrijf geeft eigen warrants uit en het bedrijf geeft nieuwe aandelen voor de transactie uit. Bovendien kan een bedrijf een aandelenbevel uitgeven als ze extra kapitaal willen ophalen uit een aandelenaanbod. Als een bedrijf aandelen verkoopt tegen $ 100, maar een warrant slechts $ 10 is, zullen meer beleggers het recht op een warrant uitoefenen. Deze warrants zijn een bron van toekomstig kapitaal.

Aandelenopties worden vermeld op beurzen. Wanneer aandelenopties worden uitgewisseld, verdient het bedrijf zelf geen geld aan die transacties. Aandelenwarranten kunnen tot 15 jaar duren, terwijl aandelenopties doorgaans een maand tot twee tot drie jaar bestaan.

Voor langetermijninvesteringen kunnen aandelen warrants daarom een ​​betere belegging zijn dan aandelenopties vanwege hun langere looptijd. Aandelenopties kunnen echter een betere belegging op korte termijn zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Een aandelenbevel vertegenwoordigt het recht om aandelen van een bedrijf te kopen tegen een specifieke prijs en op een specifieke datum.
• Een aandelenbevel wordt rechtstreeks door een bedrijf uitgegeven aan een belegger.
• Aandelenopties worden gekocht als wordt aangenomen dat de koers van een aandeel omhoog of omlaag gaat.
• Aandelenopties worden doorgaans verhandeld tussen beleggers.
• Een aandelenbevel vertegenwoordigt toekomstig kapitaal voor een bedrijf.