Hoe verschilt FINRA van de SEC?
Met alle financiële organisaties die er zijn, kan weten wat ze allemaal doen net zo ingewikkeld zijn als weten waar te investeren. De Securities and Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) - vroeger, de National Association of Securities Dealers (NASD) - zijn twee van de belangrijkste regulerende instanties in het Amerikaanse financiële systeem, maar ze hebben een heel verschillende reikwijdte en doeleinden.
De seconde
De primaire missie van de SEC is het beschermen van beleggers en het handhaven van de integriteit van de effectenmarkten (zowel formele beurzen als zonder recept). De SEC verrees uit de as van de grote beurscrash van 1929. Na de crash en de daaropvolgende Grote Depressie zakte het vertrouwen van het publiek in de aandelenmarkt tot een dieptepunt. Als gevolg daarvan keurde het Congres de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934 goed. Deze wetten waren bedoeld om het vertrouwen van beleggers te herstellen via twee hoofdprincipes:
- Bedrijven die effecten aan het publiek aanbieden, moeten waarheidsgetrouw en transparant zijn over hun activiteiten en de risico's van beleggen.
- Bedrijven die effecten verkopen en verhandelen (makelaars, dealers en beurzen) moeten alle beleggers eerlijk en eerlijk behandelen.
Toen deze effectenwetten werden aangenomen, werd de SEC opgericht om ze te handhaven. Hun focus was en blijft om stabiliteit in de markten te bevorderen en, belangrijker nog, om beleggers te beschermen.
FINRA
Hoewel het regelgevende bevoegdheden heeft, maakt FINRA geen deel uit van de overheid. Het is een organisatie zonder winstoogmerk en de grootste zelfregulerende organisatie (SRO) in de effectenindustrie in de Verenigde Staten (een SRO is een op lidmaatschap gebaseerde organisatie die regels voor leden creëert en handhaaft op basis van federale wetten). FINRA loopt voorop in het verlenen van vergunningen en het reguleren van makelaars-dealers. De SEC houdt toezicht op FINRA.
Het komt neer op
Samenvattend, de SEC is verantwoordelijk voor het waarborgen van billijkheid voor de individuele belegger en FINRA is verantwoordelijk voor het toezicht op vrijwel alle Amerikaanse effectenmakelaars en beursvennootschappen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.