Hoe wereldwijde gebeurtenissen de forexmarkt beïnvloeden

De valutamarkt of forexmarkt is de grootste en meest actieve financiële markt ter wereld. Elke dag doen deelnemers van over de hele wereld mee aan triljoenen valutatransacties. Evenementen uit alle hoeken van de wereld kunnen een onmiddellijk effect hebben op wisselkoersen en valutawaarden vanwege de wereldwijde en onderling verbondenheid van de forex-markt.

Hieronder zullen we een paar typische wereldwijde gebeurtenissen bespreken die de forexmarkt kunnen beïnvloeden.

TUTORIAL: Economische indicatoren om te weten

Politieke impact op valutaprijzen

Een politieke verkiezing - een veel voorkomende gebeurtenis in bijna elk land - kan een grote impact hebben op de valuta van een land. Verkiezingen kunnen door handelaren worden gezien als een op zichzelf staand geval van potentiële politieke instabiliteit en onzekerheid, wat doorgaans neerkomt op grotere volatiliteit in de waarde van de valuta van een land. In de meeste situaties zullen forex-deelnemers gewoon de pre-verkiezingspeilingen in de gaten houden om een ​​idee te krijgen van wat ze kunnen verwachten en om te zien of er bovenaan wijzigingen zijn. Dat komt omdat een regeringswisseling een verandering in de ideologie voor de burgers van het land kan betekenen, wat meestal neerkomt op een andere benadering van het monetaire of fiscale beleid, die elk als grote factoren voor de waarde van een valuta dienen.

Bovendien hebben politieke partijen of individuen die worden beschouwd als meer fiscaal verantwoordelijk of betrokken bij het bevorderen van economische groei, de neiging om de relatieve waarde van een valuta te verhogen. Zo kan een gevestigde exploitant die wordt gezien als een "pro-economie" die zijn machtspositie dreigt te verliezen, leiden tot valutadalingen uit angst voor een beperkte toekomstige economische groei en voorspelbaarheid.

Een andere omstandigheid van groot belang is een onverwachte verkiezing. Of het nu gaat via een niet-vertrouwensstem, corruptieschandalen of een andere situatie, niet-geplande verkiezingen kunnen grote schade aanrichten aan een valuta. Gevallen van onrust onder burgers die resulteren in protesten of werkonderbrekingen kunnen bijvoorbeeld leiden tot grote onzekerheid in landen en verhoogde politieke instabiliteit. Zelfs in gevallen waarin een autocratische regering wordt uitgedaagd ten gunste van een nieuwe, meer democratische en economisch open-minded regering, houden forex handelaren niet van de onzekerheid. Politieke instabiliteit heeft de neiging om op de korte termijn op te wegen tegen alle positieve resultaten van een nieuwe regering en aanverwante valuta's zullen meestal verliezen lijden.

De fundamentele waarderingsfactoren en opdrachtgevers zullen echter opnieuw van toepassing zijn en valuta's moeten zich vestigen rond of rond een koers die indicatief is voor de economische groeivooruitzichten van het land op de lange termijn. (Voor meer informatie over het landspecifieke risico, zie "Landenrisico evalueren voor internationaal beleggen.")

Impact van natuurrampen op valutaprijzen

De gevolgen van een natuurramp kunnen catastrofaal zijn voor een land. Aardbevingen, overstromingen, tornado's en orkanen schaden de burgers, het moreel en de infrastructuur van een land. Bovendien zullen dergelijke rampen ook een negatief effect hebben op de valuta van een land. Het verlies van mensenlevens, schade aan grote fabrieken en distributiecentra, in combinatie met de onzekerheid die onvermijdelijk gepaard gaat met natuurrampen, zijn allemaal slecht nieuws voor een valuta.

Infrastructuurschade is ook een belangrijke zorg als het gaat om de impact van natuurrampen. Het feit dat basisinfrastructuur de ruggengraat is van elke economie, breekt in die infrastructuur en kan de economische output van een regio ernstig beperken. Bovendien nemen de extra kosten die worden gemaakt om op te ruimen en weer op te bouwen na een ramp weg van de overheids- en particuliere uitgaven die hadden kunnen worden gebruikt voor economisch voordelige ondernemingen, in plaats van een onderbreking in de waardeketen te herstellen van schade aan infrastructuur.

Voeg hier een waarschijnlijke daling van de consumentenuitgaven aan toe vanwege de economische onzekerheid en een mogelijk verlies van het consumentenvertrouwen, en eventuele economische sterke punten kunnen worden omgezet in economische zwakke punten. Al met al zal een natuurramp vrijwel zeker een negatieve invloed hebben op de valuta van een land.

Effect van oorlog op valuta

In tegenstelling tot een valutaoorlog, waarin landen actief proberen hun valuta te devalueren om hun binnenlandse economieën te helpen bij de wereldwijde exporthandel, kan een fysieke oorlog veel verwoestender zijn voor de economie van een land. Net als een natuurramp is de impact van oorlog wreed en wijdverbreid. Net als rampen veroorzaakt de schade aan de oorlog een enorme klap voor de economische levensvatbaarheid van een land op korte termijn en kost het burgers en overheden miljarden dollars.

De geschiedenis heeft aangetoond dat oorlogsopbouwinspanningen vaak moeten worden gefinancierd met goedkoop kapitaal als gevolg van lagere rentetarieven, die onvermijdelijk de waarde van een binnenlandse valuta verlagen. Er is ook een enorme mate van onzekerheid rond dergelijke conflicten over toekomstige economische verwachtingen en de gezondheid van de getroffen landen. Naties die actief in oorlog zijn, ervaren dus een hoger niveau van valutavolatiliteit dan landen die niet in conflict zijn.

Dat gezegd hebbende, sommige economen geloven dat er een potentieel economisch voordeel van oorlog bestaat. Oorlog kan een jonge economie, vooral haar productiebasis, een kick-start geven wanneer ze gedwongen wordt haar inspanningen te concentreren op productie in oorlogstijd. Bijvoorbeeld, de Amerikaanse toetreding tot de Tweede Wereldoorlog na de aanvallen op Pearl Harbor hielp het land uit de greep van de Grote Depressie te trekken. Hoewel er een historisch precedent is voor dit standpunt, zijn de meesten het erover eens dat een verbeterde economie ten koste van mensenlevens een zeer slechte afweging is. (Zie 'Het Duitse economische wonder' voor meer informatie over de economische opkomst van Duitsland na de Tweede Wereldoorlog.)

Het komt neer op

Politieke onrust, natuurrampen en oorlog zijn slechts enkele gebeurtenissen die een diepgaand effect kunnen hebben op de valutamarkten. Een groot deel van de waarde van een valuta is afgeleid van de economische kracht van een land, en elke onvoorziene onzekerheid over toekomstige economische voorspellingen zal meestal niet in het voordeel van een valuta werken. Hoewel het erg moeilijk is om te plannen voor het onverwachte in de forexmarkt, zal een geïnformeerde handelaar wereldwijde gebeurtenissen gebruiken als een primaire indicator binnen een uitgebreide handelsstrategie.