Hoe te investeren in Bitcoin Exchange Futures

De eerste Amerikaanse bitcoin-futures zijn hier. Bitcoin-futures zijn geopend voor handel op de Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) op 10 december 2017. Dit is een van de grootste mijlpalen voor bitcoin sinds het naar voren kwam in de nasleep van de financiële crisis van 2008-09. Bitcoin-futures zorgen voor de broodnodige transparantie, meer liquiditeit en efficiënte prijsontdekking voor het ecosysteem. Cboe zal binnenkort worden vergezeld door CME Group terwijl het zich voorbereidt om bitcoin-futurescontracten te lanceren op 18 december 2017.

Op 31 oktober 2017 had CME Group, 's werelds toonaangevende en meest diverse derivatenmarkt, haar intentie aangekondigd om bitcoin-futures te lanceren in het vierde kwartaal van 2017. “De bitcoin-futures van CME Group zullen beschikbaar zijn voor handel op het CME Globex elektronische handelsplatform en voor indiening voor clearing via CME ClearPort, van kracht op zondag 17 december 2017 voor een transactiedatum 18 december 'volgens de officiële verklaring van CME.

"Gezien de toenemende interesse van klanten in de evoluerende cryptocurrency-markten, hebben we besloten een bitcoin-futurescontract te introduceren, " zei Terry Duffy, voorzitter en CEO van CME Group. Hij voegde eraan toe: "Als 's werelds grootste gereguleerde FX-marktplaats is CME Group de natuurlijke thuisbasis voor dit nieuwe voertuig dat beleggers transparantie, prijsontdekking en mogelijkheden voor risico-overdracht biedt."

Ondertussen zei Cboe: "Als een beursgenoteerd product bieden XBT-futures een risicobeheerinstrument voor marktdeelnemers die hun onderliggende bitcoin-deelnemingen willen afdekken met een contract dat rechtstreeks afwikkelt op een onderliggende bitcoin-veilingprijs." CFE ziet af van alle transacties vergoedingen voor XBT-futures in december 2017.

Beide beurzen zouden blootstelling aan bitcoin mogelijk maken zonder cryptocurrency te hoeven houden.

Wat is een bitcoin-uitwisseling?

Bitcoin-volatiliteit is een grote zorg van potentiële beleggers en handelaren. De enorme schommelingen zijn voornamelijk te wijten aan het gebrek aan vertrouwen in het bitcoinsysteem, de fragiele reputatie en de grimmige reactie op slecht nieuws, wat vaak leidt tot een steile prijsdaling, voordat het weer steeg. De wilde schommelingen zijn een beetje gekalmeerd.

Terwijl volatiele bewegingen de aantrekkelijkheid van een actief wegnemen, creëert een zekere schommeling van de prijs handelsmogelijkheden. Dit is iets waar veel handelaren en speculanten gebruik van hebben gemaakt door de digitale valuta te kopen en vervolgens met winst via een beurs te verkopen. Het hele proces maakt bitcoin-uitwisselingen een belangrijk onderdeel van het ecosysteem omdat het het kopen en verkopen van bitcoins, evenals de handel in futures, vergemakkelijkt.

Een bitcoin-uitwisseling werkt enigszins vergelijkbaar met online effectenhandelaren, waar klanten hun fiat-valuta (of bitcoins) storten om transacties uit te voeren. Niet alle bitcoin-uitwisselingen bieden dergelijke diensten aan. Sommige beurzen lijken meer op portefeuilles en bieden dus beperkte handelsopties of opslag van valuta (zowel digitaal als fiat) voor de handel. De grotere en meer uitgebreide beurzen bieden transacties tussen verschillende cryptocurrencies, evenals tussen digitale en fiat-valuta's. Het aantal valuta's dat door een uitwisseling wordt ondersteund, varieert van de ene uitwisseling tot de andere.

Meestal wordt ruilen gedaan door de koop- en verkooporders te matchen die op het ruilsysteem zijn geplaatst. De verkooporders worden gemaakt tegen een biedprijs (of vragen) terwijl de kooporder (of bieding) wordt gedaan om bitcoins te kopen. Het is vergelijkbaar met het online kopen van aandelen waarbij u de gewenste prijs (of marktprijs) moet invoeren om samen met de hoeveelheid te kopen / verkopen. Deze bestellingen komen in het orderboek en worden verwijderd zodra de ruiltransactie is voltooid.

Iedereen die geïnteresseerd is in het kopen van bitcoins moet geld storten in Amerikaanse dollars, euro's of een andere valuta die door de uitwisseling wordt ondersteund. De populaire methoden voor het overboeken van geld naar de valutawissels zijn via bankoverschrijvingen, creditcards of vrijheidsreserves. Een van de vereisten hier is om een ​​digitale portemonnee te hebben voor bitcoins. Gekochte bitcoins kunnen worden opgeslagen in een digitale portemonnee, apparaat of papieren portemonnee, afhankelijk van de voorkeur van de koper. Voor verkopers moet de fait-valuta waarvoor de Bitcoins zijn verkocht aan de beurs worden onttrokken en naar een bank worden verzonden. Een probleem dat kan rijzen is of de beurs op een bepaald moment liquiditeitsproblemen heeft; dergelijke situaties kunnen het opnemen en overboeken van geld naar een bankrekening vertragen.

Sommige beurzen bieden handel op marge. Wanneer een dergelijke optie beschikbaar is, mogen Bitcoiners geld lenen van peer liquidity providers om transacties uit te voeren. De term "liquiditeitsverschaffer" verwijst naar degenen die klaar zijn om hun bitcoins en / of dollars te storten met de ruil voor gebruik door anderen voor een bepaalde vooraf vastgestelde duur, koers en bedrag. Stel bijvoorbeeld dat een Bitcoiner 20 Bitcoins wil kopen in de verwachting dat zijn prijs in de toekomst zal stijgen en dus hoopt te profiteren door ze op een later tijdstip te verkopen. Als de persoon niet voldoende middelen heeft om de 20 bitcoins te kopen, stelt de margevoorziening hem in staat het vereiste bedrag (20 X de prijs van bitcoins in USD) te lenen van een liquiditeitsverschaffer. Wanneer de Bitcoiner ervoor kiest om de positie te sluiten, moet hij het geleende bedrag plus de opgebouwde rente terugbetalen tijdens deze periode. Vergeet niet dat het opgebouwde bedrag (lening + rente) moet worden terugbetaald, ongeacht de winst of het verlies op het moment van afwikkeling.

Bovendien moet een onderhoudsmarge worden gehandhaafd op de handelsrekening die wordt gebruikt om de tijdens de handel geleden verliezen te dekken. Naarmate het account leeg raakt, wordt er een margin call aan de rekeninghouder gegeven.

Futures: wat eerder beschikbaar was

Een futures-contract is een techniek om posities af te dekken en het risico van het onbekende te verkleinen. Het wordt ook gebruikt om te arbitreren tussen huidige spot en toekomstige contracten. In het geval van bitcoins zijn futures meer geassocieerd met mijnwerkers die het risico lopen op onbekende toekomstige prijzen. OrderBook.net (voorheen iCBIT), een futuresmarkt die sinds 2011 actief is, verkoopt elke maand miljoenen futurescontracten. De standaard contractgrootte (of tekengrootte) is $ 10. Een typisch instrument ziet er zo uit: BTC / USD-3.14. Hier betekent "BTC / USD" de wisselkoers tussen Bitcoin en de Amerikaanse dollar, betekent "3" de maand maart en betekent "14" het jaar 2014. Het handelssymbool voor hetzelfde instrument zal BUH4 zijn. Elke maand heeft een handelssymbool zoals maart H (volgens Chicago Mercantile Exchange), de "B" is afkomstig van BTC en de "U" van USD, en "4" geeft het jaar aan.

In een futures-markt, als de prijs $ 500 / BTC is, moet een belegger 50 futures-contracten kopen, elk ter waarde van $ 10. Als een belegger een positieve positie wenst te openen, gaat hij long met "koop" contracten, en als hij besluit een negatieve positie te openen, gaat hij short met "verkoop" contracten. Een belegger kan zowel positief als negatief zijn voor dezelfde instrument.

Bottom Line

Een Bitcoin (spot of futures) -uitwisseling (zoals elke online handelsfirma) brengt zijn klanten een vergoeding in rekening voor het uitvoeren van handelsactiviteiten. Omdat beurzen het risico lopen op hacking en diefstal, is het verstandig om geen uitwisseling met al uw munten te vertrouwen. U moet splitsen en een deel ervan bewaren in andere apparaten of in een koude opslag. Nu bitcoin-futures worden aangeboden door enkele van de meest prominente marktplaatsen, zullen beleggers, handelaren en speculanten hier allemaal van profiteren. Deze gecentraliseerde marktplaatsen zullen de handel vergemakkelijken op basis van de vooruitzichten van een handelaar voor bitcoin-prijzen, blootstelling krijgen aan bitcoin-prijzen of hun bestaande bitcoin-posities afdekken. Over het algemeen zal de lancering van bitcoin-futures door Cboe en CME het ontdekken van prijzen en prijstransparantie vergemakkelijken, risicobeheer via een gereguleerd bitcoin-product mogelijk maken en bitcoin als geaccepteerde activaklasse een verdere impuls geven.