Hoeveel werkkapitaal heeft een klein bedrijf nodig?

De hoeveelheid werkkapitaal die een klein bedrijf nodig heeft om soepel te kunnen draaien, hangt grotendeels af van het type bedrijf, de operationele cyclus en de doelen van de ondernemers voor toekomstige groei. Hoewel zeer grote bedrijven kunnen overleven met negatief werkkapitaal vanwege hun vermogen om snel fondsen te werven, moeten kleine bedrijven positieve werkkapitaalcijfers behouden.

Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal verwijst naar het verschil tussen de vlottende activa van een onderneming en haar kortlopende schulden. Vlottende activa zijn de zaken die een bedrijf bezit en die binnen de komende 12 maanden in contanten kunnen worden omgezet, terwijl kortlopende verplichtingen de kosten en uitgaven zijn die het bedrijf in dezelfde periode maakt. Gemeenschappelijke vlottende activa omvatten betaal- en spaarrekeningen; verhandelbare effecten zoals aandelen en obligaties; voorraad; en vorderingen. Kortlopende verplichtingen omvatten de kosten van materialen en benodigdheden die moeten worden gekocht om goederen te koop te produceren, betalingen op kortlopende schulden, huur, nutsvoorzieningen, rente en belastingbetalingen.

Het bedrijfskapitaal van een bedrijf weerspiegelt de operationele efficiëntie en het budgetbeheer. Als een bedrijf meer kortlopende verplichtingen heeft dan activa, is het werkkapitaal negatief, wat betekent dat het mogelijk moeite heeft om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Omgekeerd kan een bedrijf met een zeer hoog werkkapitaal eenvoudig al zijn uitgaven betalen met voldoende resterende middelen. Of een bepaald bedrijf hoog werkkapitaal vereist, wordt bepaald door drie sleutelfactoren: bedrijfstype, operationele cyclus en managementdoelen.

Soort bedrijf

Bepaalde soorten bedrijven hebben meer werkkapitaal nodig dan andere. Bedrijven met een fysieke voorraad hebben bijvoorbeeld vaak aanzienlijke hoeveelheden werkkapitaal nodig om goed te kunnen functioneren. Dit kunnen zowel retail- en groothandelbedrijven als fabrikanten zijn. Fabrikanten moeten continu grondstoffen kopen om eigen inventaris te produceren, terwijl detailhandelaren en groothandelaren vooraf gemaakte inventaris moeten kopen voor verkoop aan distributeurs of consumenten.

Bovendien zijn veel bedrijven seizoensgebonden van aard, wat betekent dat ze tijdens bepaalde delen van het jaar extreem hoog werkkapitaal nodig hebben, terwijl ze zich in het hoogseizoen ophopen. In de aanloop naar de wintervakantie moeten bijvoorbeeld detailhandelszaken zoals warenhuizen en supermarkten de voorraden en het personeelsbestand vergroten om de verwachte instroom van klanten op te vangen.

Bedrijven die immateriële producten of diensten leveren, zoals consultants of online softwareproviders, hebben over het algemeen een veel lager werkkapitaal nodig. Bedrijven die volwassen zijn geworden en niet langer snel willen groeien, hebben ook minder behoefte aan werkkapitaal.

Werkcyclus

In het ideale geval is een bedrijf in staat om zijn schulden op korte termijn te betalen met inkomsten uit verkopen. De lengte van de bedrijfscyclus van een bedrijf kan dit echter onmogelijk maken. Bedrijven die veel tijd nodig hebben om een ​​product te maken en te verkopen, hebben meer werkkapitaal nodig om ervoor te zorgen dat tussentijdse financiële verplichtingen kunnen worden nagekomen. Evenzo hebben bedrijven die klanten factureren voor reeds verrichte goederen of diensten in plaats van betaling vooraf te eisen, een hoger werkkapitaal nodig voor het geval de inning van vorderingen niet tijdig kan plaatsvinden.

Managementdoelen

De specifieke doelen van de ondernemers zijn een andere belangrijke factor die de hoeveelheid werkkapitaal bepaalt die een klein bedrijf nodig heeft. Als de kleine onderneming relatief nieuw is en wil uitbreiden, is een hoger niveau van werkkapitaal nodig dan een kleine onderneming die klein wil blijven. Dit geldt met name voor bedrijven die productlijnen willen uitbreiden om nieuwe markten te betreden, aangezien de kosten van onderzoek en ontwikkeling, ontwerp en marktonderzoek aanzienlijk kunnen zijn.