Hoe de markt te overtreffen

Alle beleggers moeten hun beleggingsstijlen en strategieën van tijd tot tijd opnieuw evalueren en verfijnen. Naarmate we beleggingservaring en kennis opdoen, zal onze kijk op de markt waarschijnlijk veranderen en onze manier van financiële doelstellingen verruimen.

Degenen die willen proberen beter te presteren dan de markt - dat wil zeggen een hoger rendement behalen dan het marktgemiddelde - kunnen een actieve handelsstrategie overwegen, zelfs al is het maar voor een deel van hun portefeuille.

Wat is actieve handel?

De beste manier om actieve handel te begrijpen, is deze te onderscheiden van buy-and-hold-beleggingen, die is gebaseerd op de overtuiging dat een goede belegging op de lange termijn winstgevend zal zijn. Dit betekent het negeren van dagelijkse marktschommelingen. Met behulp van een buy-and-hold-strategie is dit soort belegger om twee redenen onverschillig voor de korte termijn: ten eerste omdat hij of zij gelooft dat de tijdelijke effecten van korte-termijnbewegingen echt gering zijn in vergelijking met het langetermijngemiddelde, en ten tweede, omdat korte-termijnbewegingen bijna onmogelijk exact te voorspellen zijn.

Een actieve handelaar daarentegen stelt zijn of haar beleggingen niet bloot aan het effect van verliezen op de korte termijn of mist de mogelijkheid van winsten op de korte termijn. Het is dan ook niet verwonderlijk dat actieve handelaren een gemiddeld langetermijnrendement niet als een onoverkomelijke standaard zien, maar als een normale verwachting. Om de norm te overtreffen (of de markt te overtreffen), realiseert de handelaar zich dat hij of zij moet kijken naar het winstpotentieel in de tijdelijke trends van de markt, wat betekent dat hij een trend moet waarnemen als deze begint en voorspelt waar deze in de nabije toekomst zal gaan .

Hieronder is een grafiek die het verschil aantoont tussen de lange- en korte-termijnbewegingen van de markt. Merk op dat hoewel de beveiliging in de loop van de tijd omhoog gaat, deze onderweg veel kleinere trends doormaakt.

Focus op kortetermijnprestaties

Handelaren zijn "actief" omdat voor hen het belang van de kortetermijnactiviteit van de markt wordt vergroot - deze marktbewegingen bieden mogelijkheden voor versnelde kapitaalwinsten. De stijl van een handelaar bepaalt het tijdsbestek waarbinnen hij of zij trends zoekt. Sommigen zoeken naar trends binnen een periode van enkele maanden, sommige binnen een paar weken en sommige binnen een paar uur. Aangezien een kortere periode meer definitieve marktbewegingen zal zien, zal een handelaar die een korter tijdsbestek analyseert, ook actiever zijn en meer transacties uitvoeren.

Een groter aantal transacties betekent niet noodzakelijkerwijs meer winst. Het overtreffen van de markt betekent niet het maximaliseren van uw activiteit, maar het maximaliseren van uw kansen met een strategie. Een actieve handelaar zal ernaar streven om binnen een bepaald tijdsbestek aan de twee uitersten van een trend te kopen en verkopen (of andersom in het geval van shorting). Bij het kopen van een aandeel kan een handelaar proberen het op het laagst mogelijke punt te kopen (of een opwaarts keerpunt, ook wel een bodem genoemd), en het vervolgens verkopen wanneer er tekenen zijn dat het een hoog punt heeft bereikt. Deze tekens worden over het algemeen waargenomen door middel van technische analysehulpmiddelen, die we hieronder bespreken. Hoe meer de handelaar ernaar streeft om extreem te kopen en verkopen, hoe agressiever (en risicovoller) hun strategie.

Het maximaliseren van rendement of het overtreffen van de markt gaat niet alleen over het oogsten van winst, het gaat ook over het vermijden van verliezen. Met andere woorden, de handelaar zal in de gaten houden of er tekenen zijn dat de beveiliging een verrassende wending in een ongewenste richting gaat maken. Wanneer deze tekenen zich voordoen, weet de handelaar dat het tijd is om de investering te verlaten en elders winst te zoeken.

Een handelaar op lange termijn blijft daarentegen geïnvesteerd in het effect als hij of zij vertrouwen heeft in de waarde ervan, ook al ondervindt deze een neerwaartse verschuiving - de investeerder in kopen en houden moet een aantal verliezen verdragen die volgens de handelaar mogelijk om te vermijden.

Gebruik technische analyse

U hebt bepaalde analytische technieken en hulpmiddelen nodig om te bepalen wanneer een trend begint en wanneer deze waarschijnlijk zal eindigen. Technische analyse is gespecialiseerd in het interpreteren van prijstrends, het identificeren van de beste tijd om een ​​effect te kopen en verkopen met behulp van grafieken. In tegenstelling tot fundamentele analyse, ziet technische analyse prijs als een zeer belangrijke factor die de richting aangeeft die een beveiliging op korte termijn zal volgen.

Hier zijn drie principes van technische analyse:

• Voor het grootste deel weerspiegelt de huidige koers van een aandeel al de krachten die het beïnvloeden - zoals politieke, economische en sociale veranderingen - evenals de perceptie van mensen over deze gebeurtenissen.
• Prijzen neigen naar trends te bewegen.
• De geschiedenis herhaalt zich.

Uit deze drie principes komt een ingewikkelde discipline naar voren die speciale indicatoren ontwerpt om de handelaar te helpen bepalen wat er in de toekomst zal gebeuren. Indicatoren zijn manieren waarop prijsgegevens worden verwerkt (meestal door middel van een berekening) om prijspatronen te verduidelijken, die duidelijk worden wanneer de resultaten van de berekening van de indicator in een grafiek worden uitgezet. Samen met geplotte historische prijzen weergegeven, kunnen deze indicatoren de handelaar helpen trendlijnen te onderscheiden en te analyseren, signalen lezen die door de indicator worden uitgezonden om in of uit de handel te kiezen. Enkele voorbeelden van de vele verschillende soorten indicatoren zijn voortschrijdende gemiddelden, relatieve sterkte en oscillatoren.

Fundamentele analyse kan worden gebruikt om te handelen, maar de meeste handelaren zijn goed opgeleid en ervaren in de technieken van het in kaart brengen en technische analyse. Het is een mix van wetenschap en kunst die geduld en toewijding vereist. Omdat timing van het grootste belang is bij actieve handel, is efficiëntie in technische analyse een grote bepalende factor voor succes.

Leveraged Trading

De korte-termijnbenadering van beleggen biedt kansen om meerwaarden te realiseren, niet alleen door middel van trendanalyses, maar ook door middel van kortetermijnbeleggingstoestellen die potentiële winsten vergroten gezien het geïnvesteerde bedrag. Een van deze technieken is hefboomwerking, die vaak wordt geïmplementeerd door iets dat marge wordt genoemd.

Marge is gewoon het gebruik van geleend geld om een ​​transactie te doen. Stel dat u $ 5.000 hebt om te beleggen: u kunt, in plaats van dit bedrag eenvoudig te investeren, een margerekening openen en een extra, bijvoorbeeld $ 5.000 krijgen om te beleggen. Dit zou u in totaal $ 10.000 geven om een ​​transactie te doen. Dus als u belegt in een aandeel dat 25 procent rendement oplevert, verandert uw investering van $ 10.000 in $ 12.500. Als u nu de oorspronkelijke $ 5.000 terugbetaalt, blijft er $ 7.500 over (we gaan ervan uit dat rentekosten nul zijn), wat u een winst van $ 2500 of een rendement van 50 procent oplevert. Als u slechts $ 5.000 had geïnvesteerd, zou uw winst slechts $ 1.250 zijn geweest. Met andere woorden, marge verdubbelde uw rendement.

Aangezien het opwaartse potentieel echter wordt verergerd, neemt ook het neerwaartse risico toe. Als de bovengenoemde investering in plaats daarvan een daling van 25 procent kende, zou u een verlies van 50 procent hebben geleden, en als de investering een daling van 50 procent zou hebben doorgemaakt, zou u 100 procent hebben verloren.

Je hebt misschien al geraden dat een handelaar met hefboomwerking meer kan verliezen dan zijn of haar initiële investering! Als zodanig is het een handelsinstrument dat alleen mag worden gebruikt door ervaren handelaren die bedreven zijn in het beheersen van het aangaan en verlaten van beleggingen. Omdat marge geleend geld is, geldt ook dat hoe minder tijd u nodig hebt om het terug te betalen, hoe minder rente u erop betaalt. Als u er lang over doet om te proberen winst te halen uit een transactie, kunnen de kosten van marge uw algehele rendement ten goede komen.

De risico's van actieve handel

Actieve handel biedt het verleidelijke potentieel van bovengemiddelde rendementen, maar zoals bijna alles dat verleidelijk is, kan het niet zonder kosten en risico's worden bereikt.

Het kortere tijdsbestek waaraan handelaren zich wijden, biedt een enorm potentieel, maar omdat de markt snel kan bewegen, moet de handelaar weten hoe hij deze moet lezen en vervolgens reageren. Zonder vaardigheid in het onderscheiden van signalen en timing-in- en uitgangen, kan de handelaar niet alleen kansen missen, maar ook te maken krijgen met snelle verliezen - vooral als, zoals we hierboven hebben uitgelegd, de handelaar op hoge hefboomwerking rijdt. Leren leren is dus zowel tijdrovend als duur. Iedereen die overweegt een actieve handelaar te worden, moet hier rekening mee houden.

Ook is de hogere frequentie van transacties van actieve handel niet gratis: makelaarscommissies worden op elke transactie geplaatst. Aangezien deze commissies een uitgave zijn, eten ze in bij de terugkeer van de handelaar. Omdat elke transactie geld kost, moet een handelaar vertrouwen hebben in zijn of haar beslissing: om winst te behalen, moet het rendement van een transactie ruim boven de commissie liggen. Als een handelaar niet zeker weet wat hij of zij doet en vaker handelt vanwege blunders, zullen de makelaarskosten oplopen bovenop eventuele verliezen.

Ten slotte, omdat effecten zo vaak worden ingevoerd en verlaten, zal de actieve handelaar belasting moeten betalen over alle gerealiseerde vermogenswinsten die elk jaar worden gerealiseerd. Dit kan verschillen van een passievere belegger die meerdere jaren beleggingen heeft en geen vermogenswinstbelasting op jaarbasis betaalt. Er moet ook rekening worden gehouden met vermogenswinstbelasting wanneer een actieve handelaar het totale rendement berekent.

Het komt neer op

Naarmate u meer opleiding en ervaring opdoet als belegger, kunt u nieuwsgierig worden naar de verschillende manieren om rendement te behalen. Het is belangrijk om bereid te zijn om te leren over verschillende strategieën en benaderingen, maar het is even belangrijk om te weten wat bij uw persoonlijkheid, vaardigheden en risicotolerantie past.

Je hebt misschien geraden dat actieve handel het meest geschikt is voor diegenen die vastbesloten zijn om controle over hun portefeuille te nemen en hun doelen snel en agressief na te streven. Dit alles vereist de bereidheid om niet alleen risico's te nemen, maar ook vaardigheden en efficiëntie bij te houden. Als dit klinkt als jij, is het misschien tijd om meer te leren!