Hoe kiest u een aandeel: de beste praktische tips voor nieuwe beleggers

Dus je hebt eindelijk besloten om te beginnen met beleggen. U weet dat een lage P / E-ratio over het algemeen beter is dan een hoge P / E-ratio, uw portefeuille moet worden gespreid over meerdere sectoren, een bedrijf met veel contanten op de balans is superieur aan een bedrijf dat te veel belast is met schulden en analisten 'aanbevelingen moeten altijd worden genomen met een korreltje zout. Nu u alle basisprincipes van beleggen beheerst en misschien zelfs de meer gecompliceerde concepten van technische analyse hebt bestudeerd, bent u klaar om aandelen te kiezen. (Zie Investeren 101 voor meer informatie.) Bekijk deze Stock Basics Tutorial voor meer informatie.

Maar wacht! Met tienduizenden aandelen om uit te kiezen, hoe kiest u eigenlijk een aandeleninvestering? Elke balans en winst-en-verliesrekening doornemen om te zien welke bedrijven een gunstige netto schuldpositie hebben en hun netto marges verbeteren, is een onmogelijke prestatie. Bovendien is het kiezen van een investering die strikt is gebaseerd op de input van criteria van een aandelenscreener foutgevoelig en levert het geen volledige vertegenwoordiging van het bedrijf op. Ten slotte zullen institutionele beleggers eenvoudigweg niet helpen om tien baggers te vinden, aangezien fondsbeheerders zich meestal richten op veilige blue chip-aandelen.

Bepaal uw doelen

De eerste stap bij het kiezen van aandelen is het bepalen van het doel van uw portefeuille. Beleggers die zijn gericht op inkomsten, kapitaalbehoud of vereisten voor kapitaalgroei zullen verschillende beleggingscriteria hebben. Inkomensgerichte investeerders zullen zich meestal richten op bedrijven met een lage groei in industrieën en sectoren zoals de nutsbedrijven, hoewel andere alternatieven zoals REIT's en master limited partnerships ook direct beschikbaar zijn. Degenen die een lage risicotolerantie hebben en zich voornamelijk bezighouden met kapitaalbehoud, investeren meestal in stabiele blue chip-bedrijven. En beleggers die op zoek zijn naar kapitaalgroei, moeten zich richten op bedrijven met uiteenlopende marktkapitalisaties en levenscyclusfasen. (Ga voor meer informatie naar De voorraadcyclus: wat er gebeurt moet naar beneden komen .)

Rekening houdend met diversificatie, zou elk van de bovengenoemde beleggingstypes een combinatie van de bovengenoemde strategieën kunnen gebruiken. Het is echter eenvoudig om te bepalen in welke categorie u valt. uitzoeken welke aandelen u daadwerkelijk kiest, wordt het proces ingewikkelder. Hoewel er geen enkele juiste methode is om aandelen te kiezen, zou een basisstrategie beleggers moeten helpen hun zoektocht te beperken voordat ze beginnen met het analyseren van de financiële gegevens van een onderneming.

Een voorraad kiezen

Houd je ogen open

Om een ​​geïnformeerde belegger te zijn, is het belangrijk om op de hoogte te blijven van marktgebeurtenissen en meningen. Het lezen van blogs, tijdschriften en online financieel nieuws is een eenvoudige vorm van passief onderzoek dat dagelijks kan worden gedaan. Soms vormt een nieuwsartikel of blogpost de basis van een onderliggende beleggingsthese.

Het lezen van een krantenartikel over een belangrijke acquisitie kan bijvoorbeeld verder onderzoek stimuleren naar de fundamenten die die specifieke sector aandrijven. Het internet biedt enorm veel gemak, waarbij elk belangrijk evenement door verschillende beleggingsprofessionals vanuit meerdere perspectieven zal worden geanalyseerd. Soms kan het onderliggende argument zo simpel zijn als "er is momenteel een beweging weg van de armoede in de opkomende markten die ervoor zorgt dat een groter aantal mensen de grens overgaat naar de middenklasse-status. Als gevolg hiervan zal er een toename zijn in vraag naar product / goederen X. " Als we dit argument nog een stap verder nemen, kan de investeerder afleiden dat met een toename van de vraag naar X, producenten van X waarschijnlijk zullen gedijen.

Dit type basisanalyse vormt de basis van het algemene 'verhaal' achter de investering, dat het kopen van aandelen in de specifieke branche rechtvaardigt. Een belangrijke onderzoeksvereiste is om de veronderstellingen en theorieën van het oorspronkelijke argument nauwkeurig te onderzoeken: als het aanbod van X oneindig is, zal een opwaartse vraagstuwing waarschijnlijk minimale gevolgen hebben voor bedrijven die X verkopen / produceren. Als u eenmaal vertrouwd en overtuigd bent van het algemene argument na het uitvoeren van deze vorm van kwalitatief onderzoek, zijn persberichten van bedrijven en rapporten voor beleggerspresentaties een goede plaats voor verdere analyse.

Bedrijven vinden

De volgende fase in het aandelenselectieproces omvat het vinden van de bedrijven waarin u mogelijk geïnteresseerd bent. Er zijn drie eenvoudige manieren om dit te doen:

1. Zoek de ETF's die de prestaties van de sector volgen en bekijk hun participaties. Dit kan net zo eenvoudig zijn als alleen zoeken naar "Industry X ETF"; op de officiële ETF-pagina worden alle of alleen de topposities van het fonds bekendgemaakt.

2. Gebruik een screener om aandelen te filteren op basis van specifieke criteria, zoals sector en industrie. Screeners bieden gebruikers extra functies zoals sorteerbedrijven op basis van marktkapitalisatie, dividendrendement en andere nuttige beleggingsstatistieken.

3. Blijf zoeken in de blogosfeer, artikelen over aandelenanalyses en financiële nieuwsberichten voor ideeën over bedrijven in de gekozen investeringsruimte. Onthoud, wees kritisch op alles wat je leest en analyseer beide kanten van het argument.

De drie bovengenoemde methoden zijn zeker niet de enige manieren om een ​​bedrijf te kiezen, maar ze bieden wel een eenvoudig startpunt. Er zijn ook duidelijke voor- en nadelen verbonden aan elke strategie waar beleggers rekening mee moeten houden.

Zoeken naar bedrijven op basis van ETF-bedrijven is waarschijnlijk de snelste manier om uw zoekopdracht te verfijnen. ETF's houden echter doorgaans alleen de grootste bedrijven in de ruimte aan, en negeren vaak micro- en small-capbedrijven. Dit soort fondsen richt zich ook vaak op binnenlandse markten. Aandelenscreeners bieden een zeer efficiënt alternatief om de lijst met bedrijven die afhankelijk zijn van de gewenste input te beperken. Hoewel screeners een uitgebreidere lijst van effecten bieden, waaronder internationale bedrijven, zijn de beleggingsstatistieken vaak enigszins misleidend. Het opzoeken van meningen van experts via nieuwsbronnen is het meest tijdrovende alternatief, maar het heeft ongetwijfeld aanzienlijke voordelen. Ten eerste zal het lezen van onderdelen van aandelenanalyses uw inzicht in de basisprincipes van de industrie vergroten. Ten tweede zullen beleggers vaak juniorbedrijven tegenkomen, die noch via screeners, noch binnen ETF-bedrijven kunnen worden gevonden. Ten slotte verkort onderzoek in deze fase uw latere onderzoekstijd later in het aandelenselectieproces.

Ga naar bedrijfspresentaties

Zodra u ervan overtuigd bent dat "Industrie X" een solide investering is en u bekend bent met de belangrijkste spelers, is het tijd om uw aandacht te richten op beleggerspresentaties. Hoewel presentaties minder uitgebreid zijn dan financiële overzichten, bieden ze een algemeen overzicht van hoe bedrijven hun geld verdienen en zijn ze veel eenvoudiger om door te bladeren dan 10-Q- en 10-K-rapporten. Bovendien zullen presentatierapporten meestal toekomstgerichte informatie bevatten over de verwachte richting van het bedrijf en zijn industrie. Hoewel de vorige tips over het doornemen van fondsenbezit of het uitvoeren van een scherm een ​​groot aantal potentiële aandelenbeleggingsopties zullen opleveren, kunt u uw zoektocht verder verfijnen door te kijken via bedrijfswebsites en presentaties.

De informatie in een beleggerspresentatierapport omvat materiaal zoals balans / resultatenrekening / kasstroomoverzichtprestaties, operationele hoogtepunten, toekomstige groeimogelijkheden en een algemeen brancheoverzicht. Het analyseren van presentaties vereist een diepgaander onderzoek van het eigenlijke bedrijf om te beslissen waarom een ​​bepaald aandeel waarschijnlijk een van zijn concurrenten zal overtreffen. Beleggers moeten nu bepalen welke bedrijven het aantrekkelijkst zijn op basis van de gepresenteerde informatie en hun zoektocht opnieuw verfijnen. Een belangrijke overweging is dat het doel van een rapport voor beleggerspresentaties is om het bedrijf de kans te geven zijn beste voet naar voren te brengen.

Het komt neer op

Aan het einde van uw onderzoeksproces voor het kiezen van aandelen, kunt u slechts één beleggingsvooruitzicht of een lijst van tien of meer bedrijven overhouden. U kunt na al uw onderzoek besluiten dat deze industrie niet geschikt is voor u. Dat is prima! Uw nauwgezette onderzoek heeft u misschien net geholpen om een ​​potentieel zure investering te voorkomen - weten wanneer u nee moet zeggen, is een essentieel aspect van het kiezen van aandelen.

Als je echter nog steeds overtuigd bent van je oorspronkelijke scriptie, moet je onderzoek zich richten op een grondige analyse van de financiële overzichten. (Leer meer over de componenten van de balans en hoe deze zich tot elkaar verhouden. Zie De balans lezen .)