Hoe Restricted Stock en Restricted Stock Units (RSU's) worden belast

De beloning van werknemers is een grote uitgave voor de meeste bedrijven; daarom vinden veel bedrijven het gemakkelijker om ten minste een deel ervan in de vorm van aandelen te betalen. Dit type beloning heeft twee voordelen: het vermindert de hoeveelheid geld die werkgevers moeten besteden, en dient ook als een stimulans voor de productiviteit van werknemers.

Er zijn veel soorten voorraadcompensatie en elk heeft zijn eigen regels en voorschriften. Leidinggevenden die aandelenopties ontvangen, hebben te maken met een speciale reeks regels die de omstandigheden beperken waarin zij deze kunnen uitoefenen en verkopen. Dit artikel gaat in op de aard van limited stock en restricted stock units (RSU's) en hoe deze worden belast.

Wat is beperkte voorraad?

Beperkte aandelen zijn per definitie een aandelen die zijn toegekend aan een bestuurder die niet-overdraagbaar zijn en onder bepaalde voorwaarden worden verbeurd, zoals beëindiging van het dienstverband of het niet voldoen aan bedrijfs- of persoonlijke prestatiebenchmarks. Beperkte aandelen komen in het algemeen ook beschikbaar voor de ontvanger volgens een ingedeeld verwervingsschema dat meerdere jaren duurt.

Hoewel er enkele uitzonderingen zijn, wordt de meeste beperkte aandelen toegekend aan leidinggevenden die worden beschouwd als 'voorkennis' van een bedrijf, waardoor het onderworpen is aan de voorschriften voor handel met voorkennis onder SEC-regel 144. Niet-naleving van deze voorschriften kan ook leiden tot verbeurdverklaring. Beperkte aandeelhouders hebben stemrecht, hetzelfde als elk ander type aandeelhouder. Beperkte beurzen zijn populairder geworden sinds het midden van de jaren 2000, toen bedrijven verplicht waren om aandelenoptiebeurzen te declareren.

Hoe beperkte aandelen en RSU's worden belast

Wat zijn beperkte voorraadeenheden?

RSU's lijken conceptueel op beperkte aandelenopties, maar verschillen op enkele belangrijke punten. RSU's vertegenwoordigen een ongedekte belofte van de werkgever om een ​​bepaald aantal aandelen aan de werknemer toe te kennen na voltooiing van het vestigingsschema. Sommige soorten plannen staan ​​een contante betaling toe in plaats van het aandeel, maar de meeste plannen schrijven voor dat de werkelijke aandelen van het aandeel moeten worden uitgegeven - hoewel niet totdat aan de onderliggende convenanten is voldaan.

Daarom kunnen de aandelen niet worden geleverd voordat aan de vesting- en vervalvereisten is voldaan en vrijgave is verleend. Sommige RSU-plannen stellen de werknemer in staat om binnen bepaalde grenzen precies te beslissen wanneer hij of zij de aandelen wenst te ontvangen, wat kan helpen bij de fiscale planning. In tegenstelling tot standaard besloten aandeelhouders hebben RSU-deelnemers echter geen stemrecht op het aandeel tijdens de vestingperiode, omdat er geen aandelen zijn uitgegeven. De regels van elk plan bepalen of RSU-houders dividendequivalenten ontvangen. (Zie "Beperkte voorraadeenheden: wat u moet weten" voor meer informatie.

Hoe wordt beperkte voorraad belast?

Beperkte aandelen en RSU's worden anders belast dan andere soorten aandelenopties, zoals wettelijke of niet-wettelijke aandelenaankoopplannen voor werknemers (ESPP's). Die plannen hebben over het algemeen fiscale gevolgen op de datum van uitoefening of verkoop, terwijl beperkte aandelen meestal belastbaar worden bij de voltooiing van het verwervingsschema. Voor plannen met beperkte aandelen moet het volledige bedrag van de verworven aandelen worden geteld als gewone inkomsten in het jaar van onvoorwaardelijke toekenning.

Het bedrag dat moet worden aangegeven, wordt bepaald door de oorspronkelijke aankoop- of uitoefenprijs van de voorraad (die nul kan zijn) af te trekken van de reële marktwaarde van de voorraad op de datum waarop de voorraad volledig onvoorwaardelijk wordt. Het verschil moet door de aandeelhouder als gewone inkomsten worden gerapporteerd. Als de aandeelhouder de aandelen echter niet verkoopt bij vesting en deze later verkoopt, wordt elk verschil tussen de verkoopprijs en de reële marktwaarde op de datum van vesting gerapporteerd als een meerwaarde of minderwaarde.

Artikel 83 (b) Verkiezing

Aandeelhouders van beperkte aandelen mogen de reële marktwaarde van hun aandelen als gewone inkomsten rapporteren op de datum waarop ze worden toegekend, in plaats van wanneer ze worden verworven als ze dat wensen. De vermogenswinstbehandeling is nog steeds van toepassing, maar deze begint op het moment van toekenning. Deze verkiezing kan het bedrag aan belastingen dat op het plan wordt betaald aanzienlijk verminderen, omdat de aandelenkoers op het moment dat de aandelen worden toegekend vaak veel lager is dan op het moment van onvoorwaardelijk worden. De strategie kan met name handig zijn als er langere perioden bestaan ​​tussen het moment waarop aandelen worden toegekend en het moment waarop ze onvoorwaardelijk worden (vijf jaar of langer).

Voorbeeld - Rapportage van beperkte voorraad

John en Frank zijn beide sleutelfiguren in een groot bedrijf. Ze ontvangen elk een beperkte aandelenbeurs van 10.000 aandelen voor nul dollar. De aandelen van het bedrijf worden verhandeld tegen $ 20 per aandeel op de toekenningsdatum. John besluit het aandeel vast te stellen bij het onvoorwaardelijk worden, terwijl Frank kiest voor artikel 83 (b) behandeling. Daarom verklaart John niets in het jaar van toekenning, terwijl Frank $ 200.000 als gewoon inkomen moet rapporteren.

Vijf jaar later, op de datum waarop het aandeel volledig onvoorwaardelijk wordt, wordt het aandeel verhandeld tegen $ 90 per aandeel. John zal in het jaar van vesting maar liefst $ 900.000 van zijn aandelenbalans als gewoon inkomen moeten rapporteren, terwijl Frank niets meldt tenzij hij zijn aandelen verkoopt, wat in aanmerking zou komen voor een vermogenswinstbehandeling. Daarom betaalt Frank een lager tarief voor het grootste deel van zijn aandelenopbrengst, terwijl John de hoogst mogelijke koers moet betalen over het volledige bedrag van de winst die tijdens de vestingperiode is gerealiseerd.

Helaas is er een aanzienlijk risico op verbeurdverklaring verbonden aan de verkiezing van sectie 83 (b) die verder gaat dan de standaard verbeurdisico's die inherent zijn aan alle beperkte aandelenplannen. Als Frank het bedrijf zou verlaten voordat het plan onvoorwaardelijk wordt, zal hij afstand doen van alle rechten op de volledige aandelenbalans, hoewel hij de aan hem toegekende aandelen van $ 200.000 als inkomen heeft verklaard. Hij zal de belastingen die hij als gevolg van zijn verkiezing heeft betaald niet kunnen terugvorderen. Sommige plannen vereisen ook dat de werknemer ten minste een deel van de aandelen op de toekenningsdatum betaalt en dit bedrag kan onder deze omstandigheden als een vermogensverlies worden gerapporteerd.

Belastingheffing op RSU's

De belasting van RSU's is een beetje eenvoudiger dan voor standaard beperkte aandelenplannen. Omdat er geen werkelijke aandelen worden uitgegeven bij de toekenning, is artikel 83 (b) verkiezing niet toegestaan. Dit betekent dat er slechts één datum in de levensduur van het plan is waarop de waarde van de voorraad kan worden aangegeven. Het gerapporteerde bedrag is gelijk aan de reële marktwaarde van het aandeel op de datum van onvoorwaardelijk worden, in dit geval ook de datum van levering. Daarom wordt de waarde van het aandeel gerapporteerd als gewone inkomsten in het jaar dat het aandeel onvoorwaardelijk wordt.

Het komt neer op

Er zijn veel verschillende soorten beperkte voorraden en de bijbehorende belasting- en verbeuringsregels kunnen zeer complex zijn. Dit artikel behandelt alleen de hoogtepunten en mag niet worden beschouwd als belastingadvies. Raadpleeg hiervoor uw accountant of financieel adviseur.