Hoe fiscaal efficiënt is uw beleggingsfonds?

Hoewel beleggen een uitstekende manier is om inkomsten te genereren, zijn uw inkomsten waarschijnlijk onderworpen aan inkomstenbelasting, net als elk ander type inkomen. Beleggingsfondsen zijn om vele redenen een populaire beleggingsoptie, maar in sommige gevallen kunnen ze zelfs een aanzienlijke belastingdruk veroorzaken. Omdat individuele beleggers geen controle hebben over de beleggingsactiviteit van een beleggingsfonds, is het belangrijk om ervoor te zorgen dat uw beleggingsfonds fiscaal efficiënt is. Er zijn een aantal factoren die de belastingefficiëntie van uw fonds bepalen, waaronder de frequentie van handelsactiviteiten, de levensduur van elke belegging in de portefeuille en de soorten uitkeringen die uw fonds doet.

Mutual Fund Income: The Basics

Om te voorkomen dat vennootschapsbelasting op hun winst wordt betaald, zijn beleggingsfondsen verplicht om al hun nettowinsten ten minste eenmaal per jaar aan aandeelhouders uit te keren. De inkomsten die u ontvangt uit uw beleggingsfonds belegging valt in een van twee categorieën: vermogenswinstuitkeringen en dividenduitkeringen.

Dividenduitkeringen vinden plaats wanneer uw fonds beleggingen in dividenddragende aandelen en rentedragende obligaties omvat. Kapitaalwinstenuitkeringen worden gegenereerd wanneer de fondsbeheerder fondsactiva voor meer verkoopt dan werd betaald. Als het fonds bijvoorbeeld $ 100.000 in een aandeel heeft belegd en vervolgens al zijn aandelen voor $ 110.000 heeft verkocht, wordt de winst van 10% als een meerwaarde beschouwd.

Belasting op beleggingsfondsen

Afhankelijk van hoe lang uw fonds zijn activa heeft, kunnen de inkomsten die u ontvangt van een beleggingsfonds worden belast als gewone inkomsten of vermogenswinsten. Dit kan een bron van verwarring zijn, omdat niet alle uitkeringen van vermogenswinsten tegen het vermogenswinsttarief worden belast.

In tegenstelling tot het beleggen in individuele aandelen, heeft de toepassing van de vermogenswinstbelasting niets te maken met hoe lang u aandelen in een beleggingsfonds bezit, maar eerder hoe lang het fonds de activa in zijn portefeuille heeft. Alleen opbrengsten uit activa die het fonds een jaar of langer aanhoudt, worden belast tegen uw vermogenswinstpercentage in plaats van uw gewone inkomstenbelastingtarief. Dividenduitkeringen worden doorgaans als gewone inkomsten belast, tenzij ze als gekwalificeerde dividenden worden beschouwd.

BELASTINGTARIEVEN

Het verschil tussen uw gewone inkomstenbelastingtarief en uw overeenkomstige vermogenswinstbelastingtarief kan aanzienlijk zijn. Individuen tussen de 10 en 15% inkomstenbelastingtarieven hoeven geen belasting te betalen over hun vermogenswinst. Die tussen de 25%, 28%, 33% en 35% tussen haakjes zijn onderworpen aan een 15% vermogenswinstbelasting, terwijl die in de 39, 6% schijf een 20% belasting op vermogenswinst moeten betalen.

Stel bijvoorbeeld dat u zich in de schijf van 28% inkomstenbelasting bevindt en $ 1.000 aan beleggingsinkomsten ontvangt uit de verkoop van aandelen. Als u de investering een jaar of langer hebt gehouden, hoeft u slechts 15% of $ 150 belasting te betalen. Als het echter om winst op korte termijn gaat, moet u $ 280 betalen.

Efficiëntiefactor: Omzet van activa

Een van de meest effectieve manieren voor een beleggingsfonds om zijn belastingefficiëntie te verhogen, is om de omzetratio te verlagen. De omzetratio van een fonds verwijst naar de frequentie waarmee het fonds effecten koopt en verkoopt. Een fonds dat het hele jaar door veel transacties uitvoert, heeft een hoge omzet. Het resultaat is dat de meeste vermogenswinsten die het fonds genereert kortetermijnwinsten zijn, wat betekent dat ze worden belast tegen uw gewone inkomstenbelastingtarief.

Fondsen die een buy-and-hold-strategie hanteren en beleggen in groeiaandelen en langlopende obligaties, zijn over het algemeen belastingefficiënter omdat ze inkomsten genereren die belastbaar zijn tegen het lagere vermogenswinstpercentage. Wanneer een fonds vermogenswinsten uitkeert, geeft het u een formulier 1099-DIV uit met het bedrag van de uitkering dat kan worden toegeschreven aan langetermijnwinsten.

Bovendien hebben zeer actieve beleggingsfondsen vaak hogere kostenratio's, of de hoeveelheid geld die het fonds elk jaar in rekening brengt om zichzelf te onderhouden en administratieve en operationele kosten te dekken. Hoewel dit geen grote invloed heeft op uw jaarlijkse belastingen, kan het een aanzienlijke belasting voor uw financiën zijn.

Efficiëntiefactor: dividenden

Als uw beleggingsfonds beleggingen bevat in dividenduitkerende aandelen of obligaties die periodieke rente betalen, couponbetalingen genoemd, ontvangt u waarschijnlijk een of meer dividenduitkeringen per jaar. Hoewel dit een handige bron van regelmatig inkomen kan zijn, kan het voordeel opwegen tegen de verhoging van uw belastingaanslag.

De meeste dividenden worden beschouwd als gewone inkomsten en zijn onderworpen aan uw normale belastingtarief. Fondsen die geen dividend uitkeren, zijn daarom natuurlijk fiscaal efficiënter. Voor degenen wier beleggingsdoelstellingen zijn gericht op het vergroten van rijkdom in plaats van het genereren van regulier inkomen, is beleggen in fondsen die geen dividenddragende aandelen of coupondragende obligaties bevatten een slimme zet.

Een middenweg: gekwalificeerde dividenden

Sommige beleggers vinden dividenduitkeringen een van de belangrijkste voordelen van fondsbezit, maar willen hun totale belastingdruk nog steeds zoveel mogelijk verminderen. Gelukkig kunnen sommige dividenden worden beschouwd als "gekwalificeerde dividenden" en zijn ze onderworpen aan het lagere belastingtarief voor vermogenswinstbelasting.

Om dividenden als gekwalificeerd te beschouwen, moeten ze aan bepaalde criteria voldoen, waaronder een vereiste voor een bewaartermijn. Gekwalificeerde dividenden moeten worden betaald door een Amerikaanse of in aanmerking komende buitenlandse onderneming en gekocht vóór de ex-dividenddatum. De ex-dividenddatum is de datum waarna latere aandelenaankopen niet meer in aanmerking komen voor het komende dividend. De voorraad moet minstens 60 dagen worden bewaard binnen de periode van 121 dagen die 60 dagen vóór deze datum begint.

Net als vermogenswinsten, heeft het feit of uw dividenden als gekwalificeerd worden beschouwd, niets te maken met hoe lang u aandelen van een beleggingsfonds bezit, maar eerder met hoe lang het fonds aandelen in de dividenduitkerende aandelen bezit en wanneer deze aandelen zijn gekocht. Zelfs als u morgen aandelen in een beleggingsfonds koopt en volgende week een dividenduitkering ontvangt, wordt dat dividend in het fonds als gekwalificeerd beschouwd omdat het voldoet aan de bovengenoemde vereiste voor bezit.

Nogmaals, fondsen die een buy-and-hold-strategie hanteren, hebben meer kans om gekwalificeerde dividenden te genereren, evenals winst op lange termijn, waardoor ze over het algemeen fiscaal efficiënter worden. Fondsen die gekwalificeerde dividenden uitkeren, rapporteren deze op formulier 1099-DIV, net als vermogenswinsten op lange termijn.

Efficiëntiefactor: belastingvrije fondsen

Een andere manier om ervoor te zorgen dat u in de meest fiscaal efficiënte fondsen belegt, is door fondsen te kiezen die beleggingen in staatsobligaties of gemeentelijke obligaties omvatten, die rente genereren die niet onderworpen is aan federale inkomstenbelasting. Sommige fondsen beleggen alleen in dit soort effecten en worden vaak belastingvrije fondsen genoemd.

Zelfs als uw beleggingsfonds geen belastingvrij fonds is, zijn fondsen die sommige van dit soort effecten bevatten, belastingefficiënter dan fondsen die beleggen in bedrijfsobligaties, die belastbare rente genereren die onder uw gewone inkomstenbelastingtarief valt.

Sommige gemeentelijke obligaties zijn echter eigenlijk belastingvrijer dan andere. Hoewel ze allemaal zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting, zijn sommige nog steeds onderworpen aan nationale en lokale belastingen. Obligaties uitgegeven door overheden in uw woonland kunnen echter drievoudig belastingvrij zijn, wat betekent dat ze zijn vrijgesteld van alle belastingen.

Als u wilt beleggen in beleggingsfondsen of gewoon uw huidige bezit opnieuw wilt beoordelen, onderzoekt u de portefeuille van elk fonds om ervoor te zorgen dat uw beleggingen u uiteindelijk niet belasten. Kies fondsen met lage omzetratio's die niet-dividenddragende aandelen, nulcouponobligaties en gemeentelijke obligaties bevatten.