Hoe nuttig is de CFA voor een carrière in een daghandel?

De Chartered Financial Analyst is een van de meest gewilde en meest erkende referenties in de financiële gemeenschap. Het programma is berucht om zijn hoge uitvalpercentages, moeilijkheidsgraad en tijdsbesteding die nodig zijn om met succes de felbegeerde aanwijzing van CFA te behalen. Echter, voor iedereen die wil beginnen met een daghandel in de loopbaan, lijkt de wetenschappelijke benadering van het CFA-programma voor investeringsanalyse grotendeels in tegenspraak met de snelle wereld van speculatie. Hoewel de CFA absoluut niet nodig is voor een carrière in de daghandel, zal de rijkdom aan informatie die via het CFA-programma is geleerd een potentiële daghandelaar niet belemmeren, en het kan als een extra hulpmiddel in hun arsenaal dienen om de uitdagingen van het navigeren in markten aan te gaan .

Het curriculum en de loopbanen van CFA

Het CFA-programma staat bekend om zijn academische strengheid en grondige presentatie van de tools en technieken die nodig zijn om een ​​financieel analist te worden. Er zijn drie niveaus van het CFA-examen dat moet worden voltooid, samen met vier jaar toepasselijke werkervaring om de aanwijzing van Chartered Financial Analyst te behalen. De verdeling van de drie CFA-examenniveaus is als volgt:

Bron: CFA Institute

Zoals u ziet, omvat het niveau I-curriculum een ​​redelijk gelijk gewicht van onderwerpen met een nadruk op ethiek (die zich op alle drie niveaus bevindt) en financiële rapportage en analyse (FRA).

FRA in niveau I is gericht op het leren van de voorwaarden, technieken en analyse van financiële overzichten zoals gerapporteerd door een bedrijf. Het legt de basis voor aandelenanalyse, prognoses en portefeuillebeheer op de volgende niveaus. Terwijl niveau I een breed scala aan financiële onderwerpen bestrijkt, breidt niveau II de belangrijkste onderwerpen van niveau I uit met een nadruk op de waardering van activa.

Tot slot bestaat niveau III uit het toepassen van alles wat in de laatste twee niveaus is behandeld om een ​​portefeuille met meerdere activaklassen succesvol te beheren. Deze nadruk op portfoliobeheer wordt duidelijk door het feit dat de meest populaire carrièrekeuze voor CFA-charterhouders die van portefeuillemanager is (22%), met onderzoeksanalist op de tweede plaats (15%). Het is vermeldenswaard dat handelaren een compromis sluiten van slechts 3% van alle charterhouders.

Daghandelprincipes en -technieken

Daghandel is speculatief van aard en beslaat het kortste tijdsbestek in vergelijking met swingtraders en beleggers. Omdat daghandelaren zelden of nooit hun positie van de ene dag op de andere behouden, moeten ze een grondig begrip hebben van prijs- en volumegegevens en technische analyse. Vanwege de allesomvattende aard van technische analyse kunnen daghandelaren gemakkelijk overschakelen tussen activaklassen, zolang deze activa voldoen aan de overkoepelende wetten van vraag en aanbod. Daghandelaren kunnen zich dus vrij comfortabel voelen in het handelen in aandelen, derivaten en forex. Enkele veel voorkomende strategieën van daghandelaren zijn:

• Kandelaars: daghandelaren gebruiken meestal technieken voor het in kaart brengen van kandelaars in hun analyse binnen een bereik van 30 seconden tot vijf minuten. Bovendien volgen daghandelaren over het algemeen kandelaarpatronen zoals doji's en hamers (signalering van trendomkeringen), "piercing" -patronen en "verzwelgende" patronen.
• Bewegende gemiddelden: afhankelijk van de stijl van de handelaar kunnen er verschillende voortschrijdende gemiddelden worden gebruikt om de trend van een aandeel te bepalen. Een veelgebruikt gebruik van zowel eenvoudige als exponentiële voortschrijdende gemiddelden zijn hun crossovers, voor zowel koop- als verkoopsignalen en het gebruik van de voortschrijdende gemiddelden als ondersteunings- en weerstandsrichtlijnen.
• Indicatoren en oscillatoren: de voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD), Bollinger Bands en de relatieve sterkte-index (RSI) zijn gemeenschappelijke indicatoren die kunnen leiden tot koop- en verkoopsignalen.
• Patronen en ondersteuning en weerstand: daghandelaren kunnen elk van de verschillende soorten patronen gebruiken die gebruikelijk zijn in technische analyse. Veelgebruikte patronen zijn het hoofd en de schouders, kopjes en handgrepen, vlaggen / wimpels en dubbele en driedubbele toppen en bodems. Ondersteuning en weerstand kunnen op een aantal manieren worden berekend, maar de meest gebruikte methoden zijn Fibonacci-retracements en draaipunten.

De CFA en Day Trading

Aangezien daghandelaren technische analyse vrijwel uitsluitend gebruiken in plaats van de basisprincipes, is er geen tijd om het 'waarom' achter de beweging van een actief binnen dergelijke korte tijdspannen vast te stellen, noch is er een behoefte, aangezien technische analyse benadrukt dat alle informatie over de actief wordt al weerspiegeld in de prijs en het volume. Het CFA-curriculum volgt een contrasterende filosofie, met een zware nadruk op ijverig fundamenteel onderzoek gericht op portefeuillebeheer - een wereld waarin het verhandelen van dergelijke korte tijdspannen noch wordt aangemoedigd noch algemeen wordt aanvaard.

Bovendien is alle informatie in de CFA-materialen grondig onderzocht of gevalideerd en met empirische middelen ontwikkeld. Het CFA-curriculum bestaat uit harde wetenschap en berekeningen die zich richten op objectieve gegevens. Technische analyse is subjectief van aard en controversieel in zijn geldigheid. Hoewel dit niet wil zeggen dat het niet effectief is . Technische analyse kan worden beschouwd als een kunst, in tegenstelling tot de wetenschap van het CFA-curriculum.

Daarom zou de daghandelaar beter gediend zijn om de nuances van technische analyse te leren, rechtstreeks van gespecialiseerde bronnen die zich bezighouden met de kwestie en eigenlijk daghandel (of simhandel), in tegenstelling tot proberen hun ambacht te scherpen door de CFA-materialen. In feite wijdt de CFA een zeer kleine (en basis) sectie alleen aan technische analyse op niveau I.

Bovendien zijn er bepaalde cruciale concepten die een daghandelaar moet begrijpen die alleen kan worden geleerd door middel van daadwerkelijke daghandel, of door middelen die aan deze concepten zijn gewijd. Het CFAI-curriculum, hoewel ongelooflijk grondig in zijn materiaal, heeft eenvoudigweg geen tijd om alle gangbare concepten op te nemen die daghandelaren dagelijks kunnen tegenkomen, zoals het scalperen van aandelen, short squeezes, hoogfrequente financiering en de eigenschappen van handelsalgoritmen, optie-pinrisico's en volatiliteit rond vervaldata van opties, analyse van niveau II en algemene plaatsingen van orders.

Het belangrijkste is dat de CFA een aanbevolen verplichting van 300 uur studeren per niveau vereist om elk examen te halen, evenals vier jaar toepasselijke werkervaring. Als u toegewijd bent om een ​​succesvolle daghandelaar te worden, zouden deze 900+ totale uren, samen met de jarenlange ervaring, beter worden gediend bij het daadwerkelijk daghandel en het bestuderen van de materialen die direct van toepassing zijn op daghandel, in tegenstelling tot het CFA-examen, vooral tijdens de beginfase van iemands carrière.

Het voordeel van een CFA voor daghandelaren

Hoewel daghandelaren zich heel goed aan de andere kant van het financiële spectrum bevinden dan portfoliomanagers en analisten, bevat de CFA een schat aan informatie over de financiële onderwerpen, en deze extra informatie kan nooit een belemmering vormen. Elke handelaar die een student van de markten wil zijn, kan ongelooflijke waarde vinden in de CFA-materialen die onmiddellijk kunnen worden toegevoegd aan hun handelsrepertoire of als referentiepunt voor hun besluitvorming.

Als er bijvoorbeeld een winstrapport op de pre-markt is vrijgegeven, kan de daghandelaar een van de FRA-technieken van de CFA gebruiken om te begrijpen hoe dit zich gedurende de dag voor de aandelen zal voordoen. Bovendien kan een succesvolle afronding van de CFA-examens de kennis van een handelaar over een breed scala aan financiële concepten aantonen die indruk kunnen maken op toekomstige werkgevers of mentoren.

Handelaren in professionele bedrijven moeten mogelijk ook economie, aandelenwaardering en vastrentende concepten gebruiken om de orders te begrijpen die ze van de portfoliomanagementteams ontvangen. De tools van het CFA-curriculum kunnen ook door daghandelaren worden gebruikt om zorgvuldig aandelenonderzoek te doen voor investeringen die een langere periode bestrijken, en zelfs de meest die-hard markttechnicus kan concepten vinden die aansluiten bij hun overtuigingen, zoals de dekking van de CFA van gedragsfinanciering.

Het komt neer op

Het CFA-programma is gericht op het uitvoeren van zorgvuldig onderzoek naar verschillende activaklassen, hetgeen tot uiting komt in het merendeel van de charterhouders die carrière maken in portefeuillebeheer of onderzoeksposities. Daghandelaren hebben daarentegen weinig tijd om onderzoek te doen, noch houden ze zich bezig met de fundamenten achter de beweging van een actief. Daarom kan het CFA-programma traag en rigide lijken in vergelijking met de snelle wereld van grafieken en chaos waarin de daghandelaar gedijt. Door de grondige presentatie van de CFA van financiële onderwerpen kan het voor daghandelaren echter nuttig zijn om de CFA Charter, vooral voor toekomstige loopbaanovergangen of om gewoon meer kennis over de markten te verwerven.