Hoe de Venmo-betaalpas PayPal kan besparen

Met Apple Pay Cash, Google Pay, Facebook Messenger en Snapcash hebben leiders in de technologische industrie het eenvoudiger dan ooit gemaakt om online geld uit te wisselen door geldovermakingsdiensten te integreren met persoonlijke apparaten en sociale media. Een tijd lang leek het erop dat smartphones de nieuwe portefeuilles zouden worden - en toen kwam Venmo.

Belangrijkste leerpunten

• Venmo is naar voren gekomen als een van de populairste apps voor het elektronisch overboeken van fondsen, van de ene partij naar de andere.
• In tegenstelling tot zijn concurrenten rekent Venmo gebruikers niet aan om meer geld te verzenden of te ontvangen.
• Het bedrijf, dat eigendom is van, PayPal heeft zijn eigen plastic betaalpas uitgegeven om uit te breiden en te concurreren met andere startende bedrijven zoals Acorns en Zelle.

Wat is Venmo?

Venmo is de mobiele applicatie die persoonlijke financiering heeft omgezet in een sociaal platform.

Verworven door e-commercebedrijf Braintree voor $ 26, 2 miljoen in 2012 en vervolgens door PayPal voor $ 800 miljoen slechts een jaar later, is Venmo een van de populairste mobiele applicaties geworden voor 'person-to-person'-betalingen (P2P) onder millennials in de Verenigde Staten. Van de 65% van de 20- tot 30-jarigen die betaal-apps gebruiken, gebruikt meer dan tweederde (68%) Venmo, vergeleken met de 22% die de mobiele app van hun eigen bank gebruikt.

Ondanks de populariteit van Venmo bij mobiele gebruikers, kondigde het bedrijf in juni aan dat het zijn eigen betaalpas zou introduceren in samenwerking met Mastercard MA. Hoewel de betaalpas vrijwel zeker de meest recente poging van PayPal is om inkomsten uit Venmo te genereren, komt het nieuws als een grote overwinning voor gebruikers, die nu hun Venmo-saldo kunnen gebruiken om persoonlijke aankopen te doen overal waar MasterCard wordt geaccepteerd in de Verenigde Staten.

De stap om online geldoverboekingen te doen en pas tien jaar later terug te keren naar plastic, lijkt misschien verrassend totdat je bedenkt dat de concurrentie van Venmo sinds de lancering in 2009 dramatisch is veranderd. en start-ups, die in een dolle strijd zijn voor de volgende generatie klanten.

Waarom Venmo terugkeert naar plastic

De release van de bankpas van Venmo komt temidden van de groeiende concurrentie in de sector van de digitale betalingen in de afgelopen twee jaar. In juni 2017 heeft Apple peer-to-peer-betaling in iMessage geïntegreerd in de vorm van Apple Pay. Minder dan een jaar later in februari 2018 reageerde Google met Google Pay, dat online aankopen en geldoverboekingen via Gmail mogelijk maakt. Het meest bedreigend voor Venmo is echter waarschijnlijk Zelle.

Afgelopen september heeft een consortium van Amerikaanse banken de handen ineen geslagen om Zelle te lanceren, een app voor het overboeken van geld waarmee klanten direct geld kunnen uitwisselen tussen bankrekeningen. Zelle wordt ondersteund door enkele van de grootste banken van het land, waaronder Wells Fargo, JP Morgan en Bank of America.

De gemiddelde transactiewaarde van Zelle is ongeveer $ 300, volgens Business Insider Intelligence, en dat volume stijgt aan het begin van elke maand. (Venmo's, in vergelijking, is ongeveer $ 10.) Dit kan erop wijzen dat Zelle vaker wordt gebruikt voor transfers met betrekking tot huur of nutsvoorzieningen, terwijl Venmo populair is voor sociale aankopen met een lagere waarde.

Het kan ook zijn dat Venmo en Zelle verschillende klantendemografieën bedienen. Volgens Lou Anne Alexander, groepspresident van betaaloplossingen bij Early Warning, zijn Gen-X en babyboomers minder geneigd om een ​​geldovermakingsdienst te gebruiken die financiën koppelt aan sociale media en een openbaar register van transacties. Het gebruik van een service die wordt gepromoot door hun bank, kan echter het comfort verhogen met digitale valuta en hoogwaardige transfers.

Met Zelle gepositioneerd om tegen het einde van dit jaar 27, 4 miljoen gebruikers te bereiken, in vergelijking met de huidige 22, 9 miljoen van Venmo, lanceerde PayPal wat misschien wel de meest agressieve reactie tot nu toe voor de banksector is: een kleurrijke bankpas van het merk Mastercard.

Volgens Rachel Huber, betalingsanalist bij Javelin Strategy and Research, worden negen van de 10 transacties nog steeds uitgevoerd op het fysieke verkooppunt. Door uit te breiden naar deze markt kan PayPal een brug slaan tussen fysieke en online transacties.

"Een kaart maakt het merk van [Venmo] bekend met handelaren als betaalmechanisme - en handelaren worden de grootste factor in Venmo om winst te behalen, " zei Huber. “Denk aan marketing- en loyaliteitsbepalingen, integratiekosten en promotionele deals. Venmo heeft toegang tot een zeer wenselijk consumentensegment - verwacht dat ze dat in hun voordeel gebruiken. "

In een tweede telefonische vergadering meldde Dan CEO CEO PayPal dat nieuws over de bankpas van het merk Mastercard de groei in gebruikersbetrokkenheid had versneld. Rekeninghouders op Venmo en PayPal gebruiken de apps nu om 35, 7 transacties per jaar te vergemakkelijken, een stijging van 9% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2017.

"We zijn heel tevreden met de sterke toename van de initiële vraag naar de Venmo-kaart, " zei Schulman.

Venmo verwerkte in het eerste kwartaal van dit jaar $ 12 miljard aan betalingen, terwijl in dezelfde periode meer dan $ 25 miljard via het netwerk van Zelle werd verplaatst. Business Insider Intelligence meldt dat Venmo echter inhaalt, omdat de jaarlijkse groei van 97% in verwerkte betalingen vorig jaar meer dan het dubbele van Zelle is.

De Venmo-betaalpas heeft momenteel een beperkte release, waarbij veel gebruikers "in de rij moeten staan" met behulp van een digitale wachtlijst. In tegenstelling tot de bètaversie van Venmo's debetkaart, die was samengewerkt met Visa VA, kan de definitieve versie worden gebruikt om maximaal $ 400 per dag op te nemen bij geldautomaten met de acceptatietekens MasterCard, Cirrus, PULSE of MoneyPass.

Hoewel de kaart op een dag de plaats van een creditcard in millenniale portefeuilles kan innemen nadat deze volledig is vrijgegeven, is het onwaarschijnlijk dat hun bankkaarten worden vervangen. Vanaf nu is er geen manier om contant geld of cheques op uw Venmo-account te storten zonder via uw bank te gaan.

Zou je willen dat je je Venmo-saldo op meer plaatsen, zoals restaurants, kon gebruiken? Bars? Kleding winkels? Nu kan je. Introductie van Venmo-kaart. Bewaar vandaag nog een plekje in de rij: //t.co/5tuLUwzE1O pic.twitter.com/Desogsk96D
- Venmo (@venmo) 25 juni 2018

Venmo maakt splitsingsrekeningen 'minder onhandig' voor millennials

Met name millennials hebben de vruchten van digitale financiering geoogst en krijgen naar verluidt acht en een half keer per maand via andere mobiele apparaten toegang tot hun financiële informatie dan andere generaties. Volgens een studie van Scratch behoort elk van de vier toonaangevende banken tot de 10 minst geliefde merken van millennials, met 71% dat ze liever de tandarts bezoeken dan naar hun bank te gaan.

Het bereik van Venmo onder millennials kan deels worden toegeschreven aan de integratie van de app van sociale media en persoonlijke financiering. Wanneer gebruikers huur betalen, hun bartabblad splitsen of uit eten gaan, worden betalingen vastgelegd in een openbare nieuwsfeed, in tegenstelling tot die van Facebook.

Volgens Venmo-woordvoerder Josh Criscoe maakt de transparantie van Venmo het vragen om geld iets minder lastig voor de armste generatie van het land.

"Door je vrienden een briefje te sturen en een emoji toe te voegen, hoef je je vriend niet te vragen om je terug te betalen voor hun deel van de bar-tab gisteravond", aldus Criscoe. "Venmo is getrouwd met het sociale element en het financiële element, dat niemand anders heeft kunnen kraken, en dat is wat ons echt onderscheidt."

Hoewel Venmo geen gebruikersgegevens vrijgeeft, schat Verto Analytics dat de applicatie meer dan 7 miljoen actieve maandelijkse gebruikers heeft. In 2017 heeft Venmo volgens Business Insider Intelligence ongeveer $ 34, 6 miljard aan P2P-betalingen verwerkt, een stijging van 92% ten opzichte van $ 18 miljard het jaar ervoor. Alleen al in het eerste kwartaal van 2018 heeft Venmo meer dan $ 12 miljard door de toepassing ervan gehaald.

Deze cijfers mogen echter niet misleiden. Met Venmo kunnen gebruikers geld opnemen en ontvangen van elke bank- of creditcardrekening, maar dat gaat ten koste van de inkomsten van het bedrijf.

"We zeggen altijd dat het terugbetalen van je vriend voor pizza niet meer mag kosten dan je deel [in kosten], en Venmo draagt ​​het gewicht van die kosten om het je gemakkelijk en gemakkelijk te maken om je geld te krijgen, " zei Criscoe.

Om die kosten te verantwoorden, heeft Venmo het afgelopen jaar haar groei versneld door middel van partnerships met e-commerce merken. In oktober 2017 lanceerde Venmo het Pay with Venmo-programma, waarmee klanten Venmo konden gebruiken als betaaloptie voor meer dan 2 miljoen online retailers, waaronder Target, Lulu Lemon en Forever 21. Dit voorjaar kondigde Grubhub aan dat het zou toevoegen Venmo ook naar zijn platform van meer dan 80.000 restaurantpartners in de Verenigde Staten.

De relatie tussen online retailers en Venmo is grotendeels symbiotisch. Venmo verdient een verlaging van elke online transactie, terwijl bedrijven bekendheid krijgen via de nieuwsfeed van Venmo.

"Deze merken zien Venmo als een van de beste manieren om in contact te komen met de millenniale demografie, " zei Venmo COO Bill Ready. "Vanuit een sociale kant komen veel van deze verkopers omdat ze de gesprekken kunnen zien die plaatsvinden [op Venmo] en weten dat gebruikers daar betrokken zijn."

Met de release van de betaalpas van Venmo, die ook inkooplocaties in de Venmo-nieuwsfeed registreert, kan de trekking voor kleine bedrijven en online retailers zelfs nog hoger zijn, volgens een rapport van Morningstar-analist Jim Sinegal.

"De unieke sociale aspecten van Venmo kunnen een weg bieden naar advertentie-inkomsten, " zei Sinegal. "Weinig andere betalingsplatforms maken het voor gebruikers leuk om hun betalingsactiviteiten met vrienden te delen."

Venmo's debetkaart sluit zich aan bij Square Inc., Acorns

PayPal en Venmo lijken een kaart uit het SQ-boek van Square Inc. te hebben gehaald toen ze hun uitbreiding naar fysiek verkooppunt plannen. In mei 2017 heeft het mobiele betaalbedrijf zijn Cash Card vrijgegeven in de hoop de betrokkenheid van gebruikers te vergroten.

In juni 2018 was het betalingsvolume verdrievoudigd en gaven gebruikers maandelijks meer dan $ 3 miljard uit via Square Cash, de peer-to-peer-geldoverdrachtservice van het bedrijf. In het tweede kwartaal was de Cash-app van Square de meest gedownloade financiële app.

Square Inc. CEO Jack Dorsey crediteert de kaart van het bedrijf voor het stimuleren van de groei van hun platform. "Het is vroeg, maar we zien veel resonantie die ons behoorlijk enthousiast maakt over de toekomst, " zei CEO Jack Dorsey in het tweede kwartaal van de telefonische vergadering over de Cash Card.

Investeringsstrategieën en softwarebedrijf Acorns Grow, Inc. hebben ook plannen om een ​​debetkaart te lanceren met beperkte release, genaamd Acorns Spend. De bestedingskaart is gekoppeld aan de bankrekeningen van de klanten van Acorns, waardoor ze effectief digitale directe stortingen, mobiele cheque-stortingen, gratis bank-naar-bank overschrijvingen en onbeperkte gratis of tegen vergoeding terugbetaalde ATM-opnames kunnen doen - services, deze moet worden toegevoegd gesponsord door Venmo of Square.

Volgens CEO Noah Kerner heeft het bedrijf al 10.000 pre-orders ontvangen voor de kaart, die is gemaakt van wolfraamstaal. In eerste instantie zullen slechts 100.000 kaarten beschikbaar zijn, waarbij de eerste kaarten op 1 november worden verzonden.