IBM's aandelen kunnen met 7% op korte termijn stijgen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

In tegenstelling tot veel grootkapitaalaandelen, heeft International Business Machines Corp. (IBM) er eerder dit jaar niet in geslaagd zijn verliezen te herstellen, maar zijn aandelen nog steeds meer dan 12% lager dan in januari. Dat kan veranderen. Technische analyse suggereert dat IBM uitbreekt en sommige van die verliezen kan terugverdienen, met maar liefst 7%. Optiehandel suggereert ook dat de aandelen begin volgend jaar zijn gestegen.

De omzet van IBM is maar liefst 26% gedaald na een piek van $ 107 miljard in 2011. Maar beleggers worden mogelijk bullish terwijl het bedrijf doorgaat met groei-initiatieven, waaronder het gebruik van blockchain-technologie. (Zie ook: Alibaba en IBM staan ​​op de eerste plaats als het gaat om Blockchain-patenten.)

IBM-gegevens door YCharts

Bullish Technische Grafieken

Technische grafieken laten zien dat IBM uit een patroon breekt dat bekend staat als een wig. Aandelen kunnen blijven stijgen in de richting van technische weerstand van $ 159, een stijging van ongeveer 7% ten opzichte van de huidige prijs. Mocht het aandeel weerstand bereiken, dan zou het ook een technisch gat opvullen dat ontstond toen de aandelen eind april daalden, van $ 161 naar $ 149.

De relatieve sterkte-index is sinds eind juni ook hoger, een teken dat een bullish momentum in de aandelen komt.

Bullish weddenschappen

Optiehandel gokt ook dat het aandeel begin volgend jaar zal stijgen. Het aantal bullish calls tegen de uitoefenprijs van $ 150 overtreft de bearish met ongeveer 2 tegen 1, met 7.000 open call contracten. Een koper van de oproepen zou het aandeel met bijna 5% moeten verhogen tot $ 155 om te breken, zelfs als hij opties vasthoudt tot de vervaldatum. (Zie ook: IBM Traders Zie Stock Plunging 20% .)

Prijzige voorraad

Fundamentele grafiekgegevens door YCharts

Dit optimisme betekent niet dat IBM op het punt staat om op lange termijn te stijgen. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een koers / winstverhouding van 2019 van ongeveer 10, 6. Dat plaatst het aandeel in het midden van zijn historische bereik sinds 2015. Dat meerdere inkomsten er misschien een beetje hoog uitzien gezien het feit dat analisten de winst voorspellen, met 1, 5% zal stijgen in 2019. Erger nog, die schattingen zijn meer dan 2% lager dan de begin van het jaar.

Hoewel investeerders van IBM misschien worden gestimuleerd door het vooruitzicht van winst op de korte termijn, blijven de langetermijnvooruitzichten van het aandeel problematischer.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.