Impact ETF's bieden adviseurs nieuwe ESG-kansen

Naarmate beleggers zich meer op hun gemak voelen bij het integreren van milieu-, sociale en governance-factoren (ESG) in hun portefeuilles, is de investeringsfocus naar verwachting exponentieel in het volgende decennium. Dat is tenminste het verhaal dat volgens Linda Zhang, PhD, hoofd van Purview Investments, waar is.

Zhang gelooft dat de volledige integratie van ESG-analyse in beleggingsportefeuilles "uiteindelijk onderdeel zal worden van de reguliere bouwprocessen van de portefeuille." Dienovereenkomstig is het nu de tijd voor adviseurs om meer te weten te komen over ESG en hoe dit hun werk zal beïnvloeden.

"Het huidige ESG ETF-landschap is verre van perfect", zegt Zhang, "met [zijn] focus op individuele factoranalyse." Ze is van mening dat adviseurs door middel van een betere bedrijfsgerichte due diligence hun klanten kunnen helpen ESG effectiever te integreren in hun portfoliostrategieën. (Zie ook: 3 trends om in de gaten te houden bij ESG Investing .)

De ESG ETF opnieuw bekijken

Het kantoor van Zhang, Purview Investments, heeft een missie om "beleggingsoplossingen transparant, toegankelijk en institutioneel van kwaliteit te maken voor zowel individuele als institutionele beleggers." Via Purview adviseren Linda en haar team ook emittenten van beursgenoteerde fondsen (ETF) en indexaanbieders over productinnovatie.

Bij Purview lanceerde Zhang een ETF-portfoliostrategie op basis van ESG-principes in januari 2018. Purview Impact Solutions is een wereldwijd multi-activaproduct, met participaties die voornamelijk bestaan ​​uit ESG-principiële ETF's en Impact ETF's. Volgens Zhang investeert de nieuwe generatie ESG ETF's in bedrijven die directe positieve effecten hebben met behulp van ESG-principes, zoals investeringen in hernieuwbare energie, duurzame infrastructuur, menselijk kapitaal en gezond leven, onder andere inclusieve factoren. Zhang noemt ze Impact ETF's.

Impact-ETF's contrasteren met traditionele ESG-ETF's, die vaak zijn gebaseerd op exclusieve factoren, zoals het vermijden van investeringen in vervuilers van zware fossiele brandstoffen, bedrijven met een zwakke staat van bestuur of bedrijven die wapens en vuurwapens verkopen. Een adviseur kan bijvoorbeeld op maat gemaakte portefeuilles samenstellen met ETF's die beleggen in op duurzame energie gerichte Impact ETF's, samen met traditionele ESG ETF's die vervuilers van fossiele brandstoffen uitsluiten. Zhang zegt dat institutionele beleggers, stichtingen en vermogende klanten nu vergelijkbare gecombineerde strategieën gebruiken. (Zie voor meer informatie: Hoe ESG, SRI en Impact Funds verschillen .)

Klant vraagt ​​om aanpassingen van Advisor voor adviseurs

Zhang benadrukt dat de komende jaren "adviseurs die nog steeds niet overtuigd zijn van ESG-factorintegratie, hard kunnen worden beoordeeld door hun klanten, vooral hun vrouwen en millennial-klanten, waarvan meer dan 80% wil dat ESG-overwegingen deel uitmaken van de totale investering selectie proces." Ze willen ook de mogelijkheid om specifieke ESG-kwesties voor advocacy te identificeren via direct aandeelhouderschap van bedrijven of beleggingsfondsen met gepoolde fondsen, en ze willen deze keuzes in zowel hun pensioen- als niet-gekwalificeerde beleggingsrekeningen.

Gelukkig zijn er meerdere middelen beschikbaar voor adviseurs die de mogelijkheid zien dat ESG-factorintegratie in combinatie met ETF-portfolioconstructie hun praktijk in de komende jaren laat groeien. Een gesprek met vrouwen en duizendjarige investeerders kan bijvoorbeeld beginnen met een verklaring van hoe nauw grote industriële bedrijven zoals MSCI ESG-factoren volgen door hun onderzoek en beoordelingen. De MSCI ESG Leaders Indexes zijn gericht op bedrijven met de hoogste ESG-ratingprestaties in elke sector van de moederindex. Dit indexpakket identificeert bedrijven die hebben aangetoond in staat te zijn om hun ESG-risico's en kansen te beheren, waardoor ze geschikt zijn voor opname in de door Zhang genoemde pool-ETF-strategieën.

De meeste grote ETF-providers - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World en Calvert - bieden nu op index gebaseerde ESG ETF-strategieën aan die beleggen per sector, per sector, per marktkapitalisatie en per milieu, sociaal en probleemspecifieke factoren van governance. De SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) streeft bijvoorbeeld naar beleggingsresultaten die over het algemeen overeenkomen met de totale rendementsprestaties van de SSGA Gender Diversity Index. Adviseurs moeten erop kunnen vertrouwen dat er geen tekort is aan productaanbod om te voldoen aan de groeiende vraag van ETF-beleggers die ESG-factoren willen opnemen in hun persoonlijke beleggingsbeleidsverklaring of institutionele missie-afgestemde portfoliostrategie. (Voor enig perspectief op de best beschikbare fondsen, bekijk: Een financieel verantwoordelijke top ETF's van een financieel adviseur .)

Impact ETF's bieden een nieuwe aanpak

Financiële adviseurs die zich op de markt richten voor een aandeel in het beheer van deze rijkdom, moeten het WE-netwerk van hoofdstukken in het hele land beschouwen als plaatsen om nieuwe vaardigheden te ontwikkelen met betrekking tot de ETF- en ESG-markten. Ze kunnen ook hun mentor- en verwijzingsnetwerken in de branche verbreden.

Zhang integreert haar professionele expertise in begeleiding en ondersteuning van de loopbaanontwikkeling van andere vrouwen in de industrie. Zhang begon samen met andere mede-oprichters WE (Women in ETF's) in 2014, een non-profit organisatie die meer dan 4.000 leden, waaronder vrouwen en mannen, samenbrengt in hoofdstukken in grote financiële centra in de Verenigde Staten, Canada, EMEA en Asia Pacific om de carrière van vrouwen te bevorderen door hun collectieve vaardigheden en ambitie te benutten.

"Vrouwen zijn ondervertegenwoordigd in leidinggevende functies in veel industrieën, " zegt ze. "Bij activabeheer zijn vrouwelijke portefeuillebeheerders bijvoorbeeld 10 op 1." De vooruitgang van vrouwen in de financiële sector is pijnlijk traag, ondanks de studies bij toonaangevende bedrijven zoals MSCI, Credit Suisse en State Street Global Advisors, die allemaal hebben aangetoond dat genderdiversiteit op de werkplek een positieve invloed heeft op de prestaties van een bedrijf in meerdere meetwaarden .

WE creëert kansen voor professionele vooruitgang en biedt begeleiding voor de huidige en volgende generatie vrouwen in ETF's via onderwijsforums en het delen van ideeën in de hele industrie. "Het plaatsen van meer vrouwen in de raden van bestuur van het bedrijf is waardevol en belangrijk, " zegt Zhang, "Het is net zo belangrijk om de genderkloven aan te pakken in het aannemen, in promotie en in salaris." (Voor meer informatie, bekijk: Gender Lens Investing: groeiende interesse, toenemende opties .)