Implementatietekort
In handelsvoorwaarden is een implementatietekort het verschil tussen de geldende prijs of waarde wanneer een koop- of verkoopbeslissing wordt genomen met betrekking tot een effect en de uiteindelijke uitvoeringsprijs of -waarde na alle commissies, vergoedingen en belastingen in aanmerking te hebben genomen. Als zodanig is implementatietekort de som van uitvoeringskosten en de opportunitykosten die worden gemaakt in geval van ongunstige marktbewegingen tussen het tijdstip van de handelsbeslissing en orderuitvoering.
Implementatietekort verklaard
Om het winstpotentieel te maximaliseren, streven beleggers ernaar het implementatietekort zo laag mogelijk te houden. Beleggers zijn de afgelopen twee decennia hierbij geholpen door ontwikkelingen zoals kortingsbemiddelaars, online handel en toegang tot realtime koersen en informatie. Implementatietekort is een onvermijdelijk aspect van de handel, of het nu aandelen, forex of futures zijn. Uitglijden is wanneer u een andere prijs krijgt dan verwacht bij een entry of exit van een transactie.
Voorbeeld van implementatietekort
Als de bid-ask spread in een aandeel $ 49, 36 / $ 49, 37 is en een handelaar een marktorder plaatst om 500 aandelen te kopen, kan de handelaar verwachten dat deze zal opvullen op $ 49, 37. In een fractie van een seconde duurt het echter voordat uw bestelling de beurs bereikt, kan er iets veranderen of is de offerte van de handelaar enigszins vertraagd. De prijs die de handelaar daadwerkelijk krijgt, kan $ 49, 40 zijn. Het verschil van $ 0, 03 tussen hun verwachte prijs van $ 49, 37 en de prijs van $ 49, 40 waarvoor ze uiteindelijk kopen, is het implementatietekort.
Ordertypen en implementatietekort
Implementatietekorten treden vaak op wanneer een handelaar marktorders gebruikt om een positie te kopen of verkopen. Om dit te helpen elimineren of verminderen, gebruiken handelaren limietorders in plaats van marktorders. Een limietorder vult alleen voor de gewenste prijs, of beter. In tegenstelling tot een marktorder, wordt deze niet tegen een slechtere prijs gevuld. Het gebruik van een limietorder is een eenvoudige manier om implementatietekorten te voorkomen, maar het is niet altijd de beste optie.
Bij het invoeren van een positie gebruiken handelaren vaak limietorders en stoplimietorders. Als u bij deze ordertypen niet de prijs krijgt die u zoekt, kunt u gewoon niet handelen. Soms leidt het gebruik van een limietorder tot het missen van een lucratieve kans, maar dergelijke risico's worden vaak gecompenseerd door het vermijden van implementatietekorten. Een marktorder verzekert dat u in de handel stapt, maar er is een mogelijkheid dat u dit doet tegen een hogere prijs dan verwacht. Traders moeten hun transacties plannen, zodat ze limiet- of stoplimietorders kunnen gebruiken om posities in te voeren.
Bij het verlaten van een positie heeft een handelaar doorgaans minder controle dan bij het aangaan van een transactie. Het kan dus nodig zijn om marktorders te gebruiken om snel uit een positie te geraken als de markt in een volatiele stemming verkeert. Limietorders moeten in gunstiger omstandigheden worden gebruikt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.