Inhoudsopgave

Wat is een index?

Een index is een indicator of een maat voor iets, en in de financiële sector verwijst het meestal naar een statistische maatstaf voor verandering op een effectenmarkt. In het geval van financiële markten bestaan ​​aandelen- en obligatiemarktindices uit een hypothetische portefeuille van effecten die een bepaalde markt of een segment daarvan vertegenwoordigen. (U kunt niet rechtstreeks in een index beleggen.) De S&P 500 en de US Aggregate Bond Index zijn gemeenschappelijke benchmarks voor respectievelijk de Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten. Met betrekking tot hypotheken verwijst het naar een benchmarkrente gecreëerd door een derde.

01:37

Inhoudsopgave

Indices verklaard

Elke index met betrekking tot de aandelen- en obligatiemarkten heeft zijn eigen berekeningsmethode. In de meeste gevallen is de relatieve verandering van een index belangrijker dan de feitelijke numerieke waarde die de index vertegenwoordigt. Als de Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 bijvoorbeeld op 6.670, 40 staat, vertelt dat aantal beleggers dat de index bijna zeven keer het basisniveau van 1.000 is. Om te beoordelen hoe de index van de vorige dag is veranderd, moeten beleggers echter kijken naar het bedrag dat de index is gedaald, vaak uitgedrukt als een percentage.

Relatie tussen handelsindices, beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen

Bij het samenstellen van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) proberen fondssponsors portefeuilles te maken die de componenten van een bepaalde index weerspiegelen. Hierdoor kan een belegger een effect kopen dat waarschijnlijk zal stijgen en dalen samen met de aandelenmarkt als geheel of met een marktsegment.

Indexen worden ook vaak gebruikt als benchmarks om de prestaties van beleggingsfondsen en ETF's te meten. Veel beleggingsfondsen vergelijken bijvoorbeeld hun rendement met het rendement in de Standard & Poor's 500 om beleggers een idee te geven hoeveel de managers meer of minder aan hun geld verdienen dan in een indexfonds.

Voorbeelden van handelsindices

De Standard & Poor's 500 is een van 's werelds bekendste indices en een van de meest gebruikte benchmarks voor de aandelenmarkt. Het omvat 75% van de totale aandelen die worden verhandeld in de Verenigde Staten. Omgekeerd is de Dow Jones Industrial Average (DJIA) ook een zeer bekende index, maar deze vertegenwoordigt alleen aandelenwaarden van 30 van de beursgenoteerde bedrijven van het land. Andere prominente indices omvatten de Nasdaq; de Wilshire 5000; de MSCI EAFE, met inbegrip van buitenlandse aandelen in Europa, Australië en het Verre Oosten; en de Lehman Brothers Aggregate Bond Index, nu bekend als Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Definitie van geïndexeerde lijfrente

Net als beleggingsfondsen zijn geïndexeerde lijfrentes gebonden aan een handelsindex. Echter, in plaats van dat de sponsor van het fonds een beleggingsportefeuille probeert samen te stellen die de betreffende index waarschijnlijk kan nabootsen, hebben deze effecten een rendementspercentage dat volgt op een bepaalde index, maar hebben ze meestal een limiet op het rendement dat ze bieden. Als een belegger bijvoorbeeld een op de Dow Jones geïndexeerde lijfrente koopt en deze een cap van 10% heeft, zal zijn rendement tussen 0 en 10% liggen, afhankelijk van de jaarlijkse wijzigingen in die index. Geïndexeerde lijfrentes stellen beleggers in staat om effecten te kopen die meegroeien met brede marktsegmenten of de totale markt.

Hypotheekindex

Hypotheken met een variabele rente (ARM's) hebben rentetarieven die zich aanpassen gedurende de looptijd van de lening. De instelbare rentevoet wordt bepaald door een marge aan een index toe te voegen. Een van de meest populaire hypotheekindices is de London Interbank Offer Rate (LIBOR). Als een hypotheek die is geïndexeerd aan de LIBOR bijvoorbeeld een marge van 2% heeft en de LIBOR 3% is, is de rente op de lening 5%.

Indexfondsen

Omdat u niet rechtstreeks in een index kunt beleggen, worden indexfondsen gemaakt om hun prestaties te volgen. Deze fondsen bevatten effecten die nauw lijken op die in een index, waardoor een belegger tegen een vergoeding kan wedden op zijn prestaties. Een voorbeeld van een populair indexfonds is de Vanguard S&P 500 ETF, die nauw aansluit bij de S&P 500-index.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Indexfonds Een indexfonds is een portefeuille van aandelen of obligaties die is ontworpen om de prestaties van een marktindex na te bootsen. Deze fondsen vormen vaak de kernposities van pensioenportefeuilles en bieden lagere kostenratio's dan actief beheerde fondsen. meer Inzicht in marktindexen en hun gebruik helpt beleggers Een marktindex is een hypothetische portefeuille van beleggingen die een segment van de financiële markt vertegenwoordigen. meer VINX 30 De VINX 30 is een aandelenindex die de 30 grootste bedrijven met de meest verhandelde aandelen op de Noordse beurzen volgt. meer Alpha Alpha (α), gebruikt in de financiering als een maat voor de prestaties, is het overtollige rendement van een investering ten opzichte van het rendement van een benchmarkindex. meer Dow Jones Wilshire Mid-Cap Index De Dow Jones Wilshire Mid-Cap Index is een marktkapitalisatie gewogen index die wordt onderhouden door Dow Jones Indexes. meer Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) De Wilshire 5000 Total Market Index is een op de marktkapitalisatie gewogen index van meer dan 6.700 beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven. meer partnerlinks