Inflatieboekhouding
Inflatieboekhouding is een speciale techniek die wordt gebruikt om rekening te houden met de impact van stijgende of sterk dalende kosten van goederen in sommige regio's van de wereld op de gerapporteerde cijfers van internationale bedrijven. Financiële overzichten worden aangepast op basis van prijsindexen, in plaats van uitsluitend op basis van kostenberekening, om een beter beeld te schetsen van de financiële positie van een onderneming in inflatoire omgevingen. Deze methode wordt soms ook wel prijsniveau-accounting genoemd.
Hoe inflatieboekhouding werkt
Wanneer een bedrijf actief is in een land waar sprake is van een aanzienlijke hoeveelheid prijsinflatie of deflatie, is historische informatie over financiële overzichten niet langer relevant. Om dit probleem op te lossen, mogen bedrijven in bepaalde gevallen voor inflatie gecorrigeerde cijfers gebruiken, waarbij cijfers worden aangepast om de huidige economische waarden weer te geven.
IAS 29 van International Financial Reporting Standards (IFRS) is de gids voor entiteiten waarvan de functionele valuta de valuta is van een economie met hyperinflatie. De IFRS definieert hyperinflatie als prijzen, rente en lonen gekoppeld aan een prijsindex die in drie jaar cumulatief met 100% of meer stijgt.
Bedrijven die onder deze categorie vallen, kunnen worden verplicht om hun overzichten periodiek bij te werken om ze relevant te maken voor de huidige economische en financiële omstandigheden, waarbij op kosten gebaseerde financiële overzichten worden aangevuld met reguliere, op prijsniveau gecorrigeerde overzichten.
Belangrijkste leerpunten
- Inflatieboekhouding is de praktijk van het aanpassen van jaarrekeningen aan prijsindexen.
- Cijfers worden aangepast om de huidige waarden in bedrijfsomgevingen met hyperinflatie weer te geven.
- De IFRS definieert hyperinflatie als prijzen, rente en lonen gekoppeld aan een prijsindex die in drie jaar cumulatief met 100% of meer stijgt.
Inflatie Boekhoudmethoden
Er zijn twee hoofdmethoden die worden gebruikt bij inflatieboekhouding: huidige koopkracht (CPP) en huidige kostenboekhouding (CCA).
Huidige koopkracht (CPP)
Volgens de CPP-methode worden monetaire posten en niet-monetaire posten gescheiden. De boekhoudkundige aanpassing voor monetaire posten is afhankelijk van de opname van een netto winst of verlies. Niet-monetaire posten (die geen vaste waarde hebben) worden bijgewerkt in cijfers met een omrekeningsfactor gelijk aan prijsindex aan het einde van de periode gedeeld door prijsindex op de transactiedatum.
Huidige kostenberekening (CCA)
De CCA-benadering waardeert activa tegen hun reële marktwaarde (FMV) in plaats van historische kosten, de prijs die is opgelopen tijdens de aankoop van de vaste activa. Onder de CCA worden zowel monetaire als niet-monetaire posten aangepast aan de huidige waarden.
Tijdens de Grote Depressie bereikte de deflatie ongeveer 10%, wat sommige bedrijven ertoe aanzette hun jaarrekening te herzien.
Speciale overwegingen
Vereisten voor inflatieboekhouding verschillen tussen IFRS en US General Accepted Accounting Principles (GAAP). Zowel IFRS als GAAP behandelen Argentinië als "hyperinflatie" omdat de cumulatieve inflatie daar in de afgelopen drie jaar meer dan 100% bedroeg. De eisen die zij stellen aan bedrijven die in het land actief zijn, variëren echter.
IFRS stond internationale bedrijven met dochterondernemingen in Argentinië toe om de peso voor hun rekeningen te blijven gebruiken, op voorwaarde dat ze ze opnieuw aanpassen om de inflatie aan te passen. Amerikaanse bedrijven met activiteiten in Argentinië daarentegen worden gedwongen de dollar als hun functionele valuta te gebruiken, wat hen miljoenen aan wisselkoersverliezen kost.
Verzekeringsmaatschappij Assurant Inc. (AIZ) waarschuwde in haar jaarverslag dat de verschuiving naar het gebruik van de Amerikaanse dollar voor haar Argentijnse operatie betekende dat "niet in Amerikaanse dollars luidende monetaire activa en passiva opnieuw moesten worden gewaardeerd met verliezen tot gevolg".
Voor- en nadelen van inflatieboekhouding
Inflatieboekhouding heeft veel voordelen. De belangrijkste onder hen, het matchen van de huidige inkomsten met de huidige kosten zorgt voor een veel realistischere verdeling van de winstgevendheid.
Aan de andere kant kan het verstrekken van gecorrigeerde cijfers beleggers in verwarring brengen en bedrijven de mogelijkheid bieden om cijfers die het beter schijnen te markeren. Het proces van het aanpassen van rekeningen om rekening te houden met prijsveranderingen kan ertoe leiden dat financiële overzichten voortdurend worden aangepast en gewijzigd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.