Definitie van initiële rentecap
De initiële rentecap wordt gedefinieerd als het maximale bedrag dat de rente op een lening met een aanpasbare rente kan aanpassen bij de eerste geplande renteaanpassing. Rentecaps worden meestal op hypotheekrente geplaatst om kredietnemers te beschermen tegen extreme rentesprongen gedurende de looptijd van de lening. Omdat ze initieel zijn, kan het tariefplafond worden gewijzigd nadat de eerste periode is afgelopen.
Het initiële rentekapplafond verklaard
Initiële rentecaps zijn alleen te vinden op producten met een aanpasbare rente, zoals hypotheken met een aanpasbare rente, waarbij de rente geplande veranderingen ondergaat gedurende de looptijd van de lening. Producten met een vast tarief hebben geen dop omdat ze zich niet aanpassen. Het tarief bij aanvang van de lening blijft hetzelfde totdat de lening is afgelost, of er een wijziging is in de voorwaarden van de notitie, zoals tijdens een wijziging of herfinanciering.
Dergelijke producten waren populair in de vroege jaren 2000 tijdens de subprime hypotheekgroei. Veel huiseigenaren bevonden zich snel in de problemen toen hun rentetarieven na de aanvankelijke vaste periode sprongen. De verleiding van een hypotheek met een aanpasbare rente was dat de initiële vaste rente in het algemeen lager was dan de rentetarieven die op dat moment op producten met vaste rente werden aangeboden. Leners stonden te popelen om te profiteren van deze lagere tarieven, met de verwachting dat ze opnieuw konden herfinancieren voordat hun tarief werd aangepast. De initiële rentecap was er om huiseigenaren een grote betalingsschok te beschermen, met de verwachting dat de tarieven in de loop van de tijd langzaam zouden stijgen.
Helaas is de markt gecrasht en zijn de waarde van onroerend goed gekelderd, waardoor veel huiseigenaren geen hypotheekproducten konden herfinancieren. Veel kredietnemers hebben hun hypotheek niet nagekomen en hebben de subprime-crash verergerd.
Hoewel initiële rentecaps nog steeds bestaan als extra bescherming voor kredietnemers die bezorgd zijn over betalingsschokken, zijn hypotheekproducten met een aanpasbare rente tegenwoordig veel minder gebruikelijk.
Voorbeeld uit de praktijk van een initiële rentevoet Cap
Neem bijvoorbeeld een hypothetische 30-jarige hypotheek met variabele rente (ARM), die de eerste twee jaar met een vast tarief van 4, 5% kan beginnen. Aan het einde van de eerste aanpassingsperiode is het initiële renteplafond plus of min 2%, wat betekent dat het tarief niet hoger dan 6, 5% en niet lager dan 2, 5% zal worden aangepast. Daarna zal de rente worden aangepast op basis van de index die werd gebruikt bij het begin van de lening plus de marge. De marge is de maximale spread die de aanpassingen niet verder zullen fluctueren.
Overweeg een ander voorbeeld waarbij de kredietnemer een 30-jarige hypotheek met instelbare rente heeft afgesloten met een initiële vaste rente van 4, 5%, een initiële rentekap van 2% en een marge van 6%. De maximale toename die de kredietnemer zou kunnen ervaren, zou dan 10, 5% bedragen gedurende de looptijd van de lening.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.