Verzekeringen in het tijdperk van Obamacare (AET, CI)

De Affordable Care Act, of Obamacare zoals het algemeen bekend is, is min of meer intact gebleven sinds het op 23 maart 2010 in de wet werd ondertekend. Ondanks meer dan 50 pogingen om de wet in te trekken en belangrijke pogingen om deze te verzwakken, staat deze nog steeds . En ondanks alle voorspellingen voor de dag des oordeels, heeft de verzekeringssector het buitengewoon goed gedaan in het Obamacare-tijdperk.

Nieuwe voorschriften

Het primaire doel van Obamacare was om de ziekteverzekering voor iedereen betaalbaarder te maken en het bereik uit te breiden tot mensen die de premies niet konden betalen omdat ze te arm waren om te betalen of te ziek om in aanmerking te komen. Het was ook bedoeld om de dekking uit te breiden tot mensen zoals zelfstandigen, die het moeilijk vonden om een ​​betaalbare verzekering op de open markt te kopen.

Om dit alles te bereiken, heeft de nieuwe wet de ziekteverzekering verplicht gesteld en een boete opgelegd aan personen zonder dekking. Die boete is vanaf begin 2019 effectief afgeschaft.

De wet voorzag in overheidssubsidies om personen onder bepaalde inkomensniveaus te helpen de nieuwe verplichte dekking te betalen. (Vanaf oktober 2019 heeft president Donald Trump de betalingen van sommige van deze subsidies aan verzekeraars stopgezet. De wet staat ook voor juridische uitdagingen. De kwestie van subsidies bleef onopgelost, maar consumenten die subsidies ontvingen, werden niet beïnvloed.)

De wet verbiedt verzekeringsmaatschappijen dekking te weigeren of hogere premies te vragen aan bedrijven met reeds bestaande voorwaarden. En het definieerde de minimale vereisten voor dekking.

Uiteindelijk was het doel van deze nieuwe verzekeringsregelgeving om gezondheidsvoordelen voor alle Amerikanen uit te breiden tegen een betaalbare prijs. Hoewel veel mensen zouden kunnen profiteren van de nieuwe wet, maakten verzekeringsmaatschappijen zich zorgen dat deze op hun kosten zouden komen.

Toch was er één aspect van de wet dat de verzekeringsmaatschappijen niet volledig in acht namen. Dat is het enorme aantal nieuwe klanten dat ze zouden verwerven.

Nieuwe zaken

Vreemd genoeg voorzagen verzekeringsmaatschappijen niet in de instroom van bedrijven van miljoenen nieuwe klanten. Velen van hen hadden door de overheid gesubsidieerde premies met betalingen die rechtstreeks naar hun verzekeraars gingen. Vele anderen waren gezonde jonge mensen die zich niet hadden beziggehouden met een ziektekostenverzekering tot de wet het vereiste. De nieuwe subsidies hielpen degenen die zich geen ziektekostenverzekering konden veroorloven en zetten de regering ertoe aan grote bedragen rechtstreeks aan verzekeringsmaatschappijen over te dragen. De New York Times merkt op dat verzekeraars de 'meest directe begunstigden van de wet' waren.

Ongeveer 20 miljoen Amerikanen werden gedekt door ziektekostenverzekeringen die ze vanaf januari 2017 via de federale database kochten. Volgens een enquête van Gallup steeg het aantal Amerikanen dat onverzekerd bleef een beetje, tot 12, 2 procent eind 2017, ter promotie van het programma was axed en de inschrijvingsperiode werd ingekort. Maar dat is nog steeds een verbetering ten opzichte van de pre-Obamacare-piek van 18 procent in 2013.

Nieuwe winst

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) en United Health Inc. (UNH), vier van de vijf grootste Amerikaanse zorgverzekeraars, hebben de afgelopen drie jaar de S&P 500-index overtroffen 1 oktober 2018. Cigna (CI), de slechtst presterende van de vijf, kwam iets onder de 40 procent stijging van de S&P 500. Deze periode omvat het einde van de Obama-regering en het begin van de Trump-regering, met alle politieke onrust en onzekerheid die het programma met zich meebracht.

Ondertussen duiken er nieuwe verzekeringsmaatschappijen op om te profiteren van de activiteiten die door de wet zijn gecreëerd. Hoewel dit een teken is van een gezonde industrie, zorgt het ook voor meer concurrentie. Dat kan helpen om de kosten voor klanten laag te houden en tegelijkertijd druk uit te oefenen op bestaande verzekeraars. Concurrentie is echter een van de grondslagen van een efficiënt functionerende markteconomie.

Het komt neer op

In plaats van het slachtoffer te zijn van Obamacare, heeft de verzekeringsbranche meer inkomsten ontvangen van miljoenen nieuwe klanten. Dit betekent ook dat ten minste één doel van de nieuwe wet is bereikt: verhoogde dekking, waarbij het aantal onverzekerde Amerikanen daalde met bijna 25% tot 12, 2% sinds de wet van kracht werd. Gezien de druk om de wet omver te werpen of te verzwakken, kan dat in 2019 veranderen.

Wat betreft het tweede doel van grotere betaalbaarheid, hebben de subsidies verzekeringen voor velen toegankelijk gemaakt, maar hebben ze sommige premies doen stijgen om de nu vereiste minimale dekkingsniveaus te accommoderen. Eind 2018 leken die stijgingen af ​​te nemen. Jaren voorbij zijn passage, is de jury nog steeds uit over de echte impact van Obamacare.