Hoe kan een bedrijf een negatieve brutowinstmarge hebben?

De brutowinstmarge laat zien hoe goed een bedrijf inkomsten genereert uit zijn kosten die direct gekoppeld zijn aan de productie. Bruto winstmarge wordt gebruikt als een maatstaf om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen. De brutomarge kan ook inzicht geven of hun bedrijfsstrategie haar productie-, verkoop- en winstgevendheidsdoelen bereikt.

De brutowinstmarge kan negatief worden wanneer de productiekosten de totale verkoop overschrijden. Een negatieve marge kan een indicatie zijn van het onvermogen van een bedrijf om de kosten te beheersen. Anderzijds kunnen negatieve marges het natuurlijke gevolg zijn van industriebrede of macro-economische moeilijkheden buiten de controle van het management van een onderneming.

Wat is brutowinstmarge?

Brutowinst is de omzet die een bedrijf heeft verdiend na aftrek van de directe productiekosten. Voordat we de brutowinstmarge kunnen analyseren, moeten we de componenten van de brutowinst bekijken en welke kosten niet zijn inbegrepen.

Opbrengst is het inkomen dat een bedrijf genereert voor een bepaalde periode, zoals een kwartaal of een jaar. Opbrengsten worden ook wel netto-omzet genoemd, omdat bedrijven merchandise-retouren van klanten kunnen hebben, die in mindering worden gebracht op de omzet.

De kosten van goederen die voor een bedrijf worden verkocht, zijn de directe kosten en directe arbeidskosten die bij de productie van goederen worden gemaakt. Met andere woorden, de kosten van verkochte goederen zijn de kosten die rechtstreeks verband houden met de productie, waaronder het volgende:

• Directe materialen zoals grondstoffen en inventaris
• Directe arbeid of loon voor productiemedewerkers
• Kosten voor apparatuur en machines die bij de productie worden gebruikt
• Nutsbedrijven zoals warmte en elektriciteit voor de productiefabriek
• Verzendkosten voor de producten

Niet-productiekosten zijn echter niet inbegrepen in de kosten van verkochte goederen, zoals verkoopkosten, algemene kosten en administratiekosten (VAA-kosten), die gewoonlijk overheadkosten worden genoemd. Het hoofdkantoor van een bedrijf zou als overhead worden beschouwd en zou niet worden opgenomen in de kosten van verkochte goederen, noch in de berekening van de brutowinst.

De brutowinst wordt berekend door de kosten van verkochte goederen af ​​te trekken van de totale omzet. Als het resulterende brutowinstcijfer wordt gedeeld door de omzet, blijft de brutowinstmarge over. Het resulterende nummer geeft het percentage aan inkomsten aan dat is gegenereerd met die directe kosten.

Belangrijkste leerpunten

• De brutowinstmarge laat zien hoe goed een bedrijf inkomsten genereert uit zijn kosten die direct gekoppeld zijn aan de productie.
• De brutowinst van een bedrijf is de omzet minus de kosten van verkochte goederen, inclusief de kosten van directe arbeid en directe materialen.
• De brutowinstmarge wordt berekend door de brutowinst te delen door de inkomsten van een bedrijf.
• Als een bedrijf een plotselinge omzetdaling of een stijging van de kosten van verkochte goederen ervaart, kan dit een negatieve brutowinstmarge tot gevolg hebben.

Redenen voor een negatieve brutowinstmarge

Een negatieve brutowinstmarge kan om verschillende redenen door een bedrijf worden gemeld. Hieronder vindt u enkele voorbeelden van factoren die van invloed kunnen zijn op zowel omzet als kosten die leiden tot een negatieve brutowinstmarge.

Inkomsten daalt

Dalende verkopen kunnen leiden tot omzetdalingen, terwijl de kosten gelijk blijven of hoger worden. De slechte prijs van een product kan leiden tot een lager dan verwachte winst per artikel en uiteindelijk tot een verlies.

Slechte marketing voor een nieuwe productlancering kan leiden tot dalende inkomsten en verlies. Als een bedrijf bijvoorbeeld vóór de lancering een nieuw product zou produceren en de verkoop glansloos was, zou het bedrijf vastzitten aan de inventaris. Het bedrijf moet mogelijk de prijs van het product verlagen om de overtollige voorraad te verplaatsen en op te zadelen met verlies.

Meer concurrentie kan een bedrijf dwingen om zijn prijzen te verlagen om zijn klantenbestand en marktaandeel te behouden. Als gevolg hiervan zouden de inkomsten dalen en zou een verlies kunnen ontstaan ​​omdat de kosten waarschijnlijk hetzelfde zouden blijven.

Kostenstijgingen

Stijgingen van grondstofkosten kunnen winst tenietdoen en leiden tot verlies. Als een bedrijf bijvoorbeeld een contract tekent om zijn product aan een klant te leveren en de prijs van de grondstoffen is gestegen, boven de prijs van het product, zou de brutomarge negatief zijn.

Verhogingen van de arbeidskosten kunnen leiden tot hogere dan verwachte kosten van verkochte goederen. Als een bedrijf bijvoorbeeld vertragingen ondervindt bij het plaatsen van een bestelling voor een grote klant, moet het management werknemers mogelijk overuren betalen of extra hulp inhuren om de bestelling te laten uitvoeren.

Macro-economische schokken

Een recessie kan de winst voor bedrijven verminderen, omdat consumenten hun uitgaven verminderen en bedrijven hun activiteiten terugschroeven. Woningbouwers en bouwbedrijven kunnen bijvoorbeeld negatieve brutowinstmarges ervaren na de ineenstorting van de huizenmarkt. De overtollige inventaris van huizen zou waarschijnlijk met verlies worden verkocht als de recessie ernstig genoeg was, zoals in het geval van de Grote Recessie, die plaatsvond van 2007 tot 2009.

Een substantiële renteverhoging kan een negatief effect hebben op sommige industrieën. Als de tarieven bijvoorbeeld te snel stijgen, kunnen autofabrikanten last hebben van lagere verkopen, omdat veel consumenten financieren of lenen om een ​​nieuwe auto te kopen. Hogere rentevoeten kunnen ertoe leiden dat consumenten zich geen auto-betalingen kunnen veroorloven. Het resultaat zou een overmatige voorraad voor autofabrikanten zijn, waardoor ze hun auto's met verlies zouden verkopen om hun voorraad te verminderen.

Voorbeeld van negatieve brutowinstmarge

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een autofabrikant directe kosten of kosten van verkochte goederen heeft van $ 8 miljoen, terwijl de inkomsten uit de verkoop van de auto's $ 12 miljoen bedroegen.

• De brutowinst voor het bedrijf zou $ 4 miljoen of ($ 12 miljoen - $ 8 miljoen) zijn.
• De brutowinstmarge zou 0, 33 of 33% zijn ($ 4 miljoen bruto winst / $ 12 miljoen omzet).

Laten we zeggen dat de kosten van staal en aluminium aanzienlijk zijn gestegen, wat heeft geleid tot een stijging van de kosten van verkochte goederen tot $ 16 miljoen. Het bedrijf reageerde door de prijzen te verhogen en de omzet te verhogen tot $ 14 miljoen. Het management van het bedrijf kon echter niet alle kostenstijgingen doorberekenen aan zijn klanten.

• De brutowinst voor het bedrijf zou - $ 2 miljoen of ($ 14 miljoen aan inkomsten - $ 16 miljoen aan kosten van verkochte goederen) zijn.
• De brutowinstmarge zou -0, 14 of -14% zijn (- $ 2 miljoen aan brutowinst / $ 14 miljoen aan inkomsten).

Hoe een negatieve brutowinstmarge te interpreteren

De brutowinstmarge moet worden geïnterpreteerd in de context van de sector en de prestaties van het bedrijf in het verleden. Anders kan een negatieve marge u misleiden door te geloven dat het management fouten heeft gemaakt of de kosten niet heeft kunnen beheersen.

Veel goed gerunde bedrijven kunnen op korte termijn verlies lijden, zoals reisbedrijven en luchtvaartmaatschappijen na 9/11. Als het management van een bedrijf aanpassingen maakt, of als de exogene schok afneemt, kan de winstgevendheid terugkeren. Als er echter een patroon van verliezen over meerdere kwartalen is, kan dit een aanwijzing zijn voor een meer systemisch probleem op lange termijn.