Geïnteresseerd in beleggen in Afrika? Hier is hoe
De reis van Afrika van toen het werd getagd als "The Hopeless Continent" op de cover van The Economist in mei 2000 tot december 2011, toen dezelfde publicatie "Africa Rising" op de cover plaatste (en vervolgens "Aspiring Africa" in maart 2013) is allesbehalve saai geweest. Afrika is de nieuwste bestemming geworden voor beleggers in opkomende markten. Volgens het World Economic Forum was 2000 vanaf 2000 "de helft van de snelstgroeiende economieën ter wereld in Afrika." Ghana en Ethiopië lieten in 2018 een reële bbp-groei van meer dan 8% zien.
(Zie voor meer informatie: Waarom u nu meteen op Afrika moet letten.)
Enorme natuurlijke hulpbronnen
Het Afrikaanse continent is ongelooflijk rijk aan natuurlijke hulpbronnen. Het heeft enorme, onaangeboorde reserves van aardgas en olie (10% van de wereldreserves) en grotendeels onbenutte waterkracht. Het is de thuisbasis van enorme goud-, platina-, uranium-, ijzererts-, koper- en diamantreserves. Momenteel wordt slechts 10% van het bouwland in Afrika verbouwd, maar het bezit ongeveer 60% van het landbouwgrond in de wereld. Als zodanig is Afrika een magneet geworden voor directe buitenlandse investeringen (BDI).
Afrika heeft ook het voordeel van een grote en relatief goedkope geschoolde beroepsbevolking. Het continent ondergaat een demografische transformatie, met als thema jeugd; er is een zeer hoog percentage Afrikanen in de 20 en 30 jaar met minder personen ten laste - zowel oud als jong - die zich in het komende decennium zullen uitleven.
(Zie voor meer informatie: Demografische trends en de implicaties voor investeringen .)
Er is stabiliteit in termen van governance; de landen die vreselijke periodes van onrust hebben meegemaakt zijn naar voren gekomen als succesverhalen. Er is een beter beleid, de handel is verbeterd en ook de bedrijfsomgeving.
Volgens het World Economic Forum zal tegen 2030 meer dan 40% van de Afrikanen tot de midden- of hogere klassen behoren en zal er een grotere vraag naar goederen en diensten zijn. In 2030 zal de consumptie van huishoudens naar verwachting $ 2, 5 biljoen bedragen, meer dan het dubbele van 2015 met $ 1, 1 biljoen.
Veel van die $ 2, 5 biljoen zal worden uitgegeven in drie landen: Nigeria (20%), Egypte (17%) en Zuid-Afrika (11%). Maar Algerije, Angola, Ethiopië, Ghana, Kenia, Marokko, Soedan en Tunesië zullen bedrijven aantrekken die nieuwe markten willen betreden. De sectoren die naar verwachting de komende 30 jaar het meest zullen groeien, zijn voedsel en dranken, onderwijs en transport, huisvesting, consumptiegoederen, gastvrijheid en recreatie, gezondheidszorg, financiële diensten en telecommunicatie.
Aandelen Mirror the Economy
Sub-Sahara Afrika heeft ongeveer 29 beurzen die 38 landen vertegenwoordigen, waaronder twee regionale beurzen. Deze beurzen hebben veel ongelijkheid wat betreft hun omvang en handelsvolume. Het continent heeft een handvol prominente beurzen en veel nieuwe en kleine beurzen die worden gekenmerkt door kleine handelsvolumes en weinig beursgenoteerde aandelen. Alle landen spannen zich in om hun uitwisselingen te stimuleren door de opleiding en het vertrouwen van beleggers te verbeteren, de toegang tot fondsen te verbeteren en de procedures transparanter en gestandaardiseerd te maken. De onderstaande tabel toont het voor dollar gecorrigeerde rendement (per 31 oktober 2018) van bepaalde effectenbeurzen in Sub-Sahara Afrika ( alfabetisch weergegeven ).
| BEURS | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | jaar-tot-dag |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Botswana Stock Exchange | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Dar es Salaam Stock Exchange | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egyptische uitwisseling | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
| Ghana Stock Exchange | -6.0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Johannesburg Stock Exchange | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Lusaka Stock Exchange | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malawi Stock Exchange | -3.0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Nairobi Securities Exchange | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14.5% |
| Namibische beurs | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigeriaanse effectenbeurs | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Rwanda Stock Exchange | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Beurs van Mauritius | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Oeganda Securities Exchange | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabwe Stock Exchange | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Bron: investinginafrica.com
Hoe beleggen?
Afrikaanse aandelenmarkten zijn er in verschillende smaken en ze vereisen diep inzicht om de juiste effectenbeurs te selecteren. Beleggen via een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds (ETF) is een betere keuze voor kleine beleggers die een beetje Sub-Sahara Afrika willen proeven.
Directe toegang
De manier om rechtstreeks toegang te krijgen tot Afrikaanse aandelen is om een lokale effectenrekening te openen. Dit kan een beetje ingewikkeld zijn, omdat beleggers zowel shortlists op aandelen als op beurzen moeten selecteren. Sommige van de beursvennootschappen die zich richten op buitenlandse beleggers die geïnteresseerd zijn in een enkel land zijn:
Tanzania: Orbit Securities, Vertex Securities;
Kenia: Faida Investment Bank;
Ghana: CAL Brokers, FirstBanc Brokerage Services en Stanbic Bank Ghana Brokerage
Nigeria: Zenith Securities, Meristem en Cowry Securities;
Zimbabwe: EFE Securities en Lynton Edwards;
Zuid-Afrika: Nedbank Online Trading en Sanlam iTrade.
Enkele van de opmerkelijke bedrijven op verschillende beurzen zijn KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC en Naspers Ltd.
ETF's en beleggingsfondsen
Beleggen via ETF's en beleggingsfondsen heeft het ingebouwde voordeel van gemak (verhandeld op Amerikaanse beurzen), diversificatie en professioneel beheer. Enkele prominente zijn:
- De Market Vectors Africa Index ETF (AFK), die enkele van de grootste en meest liquide aandelen in Afrika volgt. Het bezit ongeveer 114 aandelen en heeft een landenallocatie van Egypte (21, 4%), Zuid-Afrika (20, 7%), Nigeria (15%), het Verenigd Koninkrijk (12, 6%) en Marokko (6, 6%).
- De SPDR S&P Middle East & Africa ETF (GAF) krijgt 78, 39% toegewezen aan Zuid-Afrika, gevolgd door de Verenigde Arabische Emiraten (8, 23%), Qatar (7, 72%), Egypte (3, 97%) en Marokko (1, 61%).
- De iShares MSCI South Africa Index (EZA) krijgt 99, 5% toegewezen aan middelgrote en grote bedrijven in Zuid-Afrika in de sectoren financiële dienstverlening, consumentengoederen en telecommunicatie.
- De Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) geeft toegang tot Egypte, de op twee na grootste economie in Afrika, met een toewijzing van ongeveer 85%. De rest is gespreid om geografisch te diversifiëren in Luxemburg, Canada en Ierland.
- De Global X Nigeria Index ETF (NGE) concentreert zich op Nigeria met financiële dienstverlening, consumentengoederen, energie, materialen en industrie als de topsectoren.
- De Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) is een ETF gevestigd in Zuid-Afrika. Het beursgenoteerde fonds belegt in 50 representatieve bedrijven op het Afrikaanse continent, exclusief Zuid-Afrika, via 15 Afrikaanse beurzen.
Beleggingsfondsen die in Afrika beleggen zijn onder meer het Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment funds II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) en Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).
ADR's
Amerikaanse certificaten (ADR's) zijn een goede manier voor beleggers in de Verenigde Staten om geselecteerde Afrikaanse aandelen te kiezen die op Amerikaanse beurzen worden verhandeld. Veel van dit zijn natuurlijke hulpbronnen, zoals AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold en Sasol (SSL). Alle eerder genoemde bedrijven zijn actief in de mijnbouw, met uitzondering van Sasol, dat actief is in de olie- en gassector. Daarnaast is MiX Telematics (MIXT) actief in de logistieke technologie. Er is een groter universum van Afrikaanse aandelen die worden verhandeld op de Pink Sheets of over-the-counter (OTC) markt. Roze vellen zijn minder gereguleerd en worden in dunne volumes verhandeld.
Het komt neer op
Afrika heeft nog veel te bestrijden. Politieke en sociale onrust, gebrek aan infrastructuur en armoede zijn veel voorkomende problemen. Maar het grotere beeld geeft de voortgang van het continent weer; in toenemende mate is er politieke stabiliteit, economische groei en vooruitgang in haar banksystemen, met betere boekhouding en transparantie. Er is een toenemende vraag vanuit de groeiende middenklasse en lokale bedrijven vullen die moeten worden uitgebreid. Niemand kan het groeitraject nauwkeurig voorspellen, maar Sub-Sahara Afrika is klaar voor groei.
Openbaarmaking: De auteur had geen van de genoemde aandelen / fondsen op het moment dat dit werd geschreven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.