Inleiding tot technische analyse prijspatronen

In technische analyses worden overgangen tussen stijgende en dalende trends vaak gesignaleerd door prijspatronen. Een prijspatroon is per definitie een herkenbare configuratie van prijsbewegingen die wordt geïdentificeerd met behulp van een reeks trendlijnen en / of curven. Wanneer een prijspatroon een verandering in trendrichting aangeeft, staat dit bekend als een omkeringspatroon; een continuatiepatroon treedt op wanneer de trend zich in een bestaande richting voortzet na een korte pauze. Technische analisten gebruiken al lang prijspatronen om huidige bewegingen te onderzoeken en toekomstige marktbewegingen te voorspellen. (Zie ook: Basis voor technische analyse .)

Trendlijnen in technische analyse

Aangezien prijspatronen worden geïdentificeerd met behulp van een reeks lijnen en / of curven, is het nuttig om trendlijnen te begrijpen en te weten hoe ze moeten worden getekend. Trendlines helpen technische analisten om steun- en weerstandsgebieden te vinden op een prijsgrafiek. Trendlijnen zijn rechte lijnen die op een kaart worden getekend door een reeks dalende pieken (hoogten) of stijgende dalen (dieptepunten) te verbinden. Een trendlijn die schuin omhoog staat, of een opwaartse trendlijn, treedt op waar prijzen hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten ervaren. De opwaartse trendlijn wordt getekend door de stijgende dieptepunten te verbinden. Omgekeerd treedt een neerwaartse trendlijn op, een neerwaartse trendlijn genoemd, waar prijzen lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten hebben.

Trendlijnen zullen verschillen in uiterlijk, afhankelijk van welk deel van de prijsbalk wordt gebruikt om "de punten te verbinden". Hoewel er verschillende denkrichtingen zijn over welk deel van de prijsbalk moet worden gebruikt, vertegenwoordigt het lichaam van de kaarsstaaf - en niet de dunne wieken boven en onder het kaarslichaam - vaak waar de meerderheid van de prijsactie heeft plaatsgevonden en daarom kan bieden een nauwkeuriger punt om de trendlijn te tekenen, vooral op intraday-grafieken waar "uitbijters" (gegevenspunten die ver buiten het "normale" bereik vallen) kunnen bestaan. Op daggrafieken gebruiken chartisten vaak slotkoersen, in plaats van hoogte- of dieptepunten, om trendlijnen te trekken, aangezien de slotkoersen de handelaren en beleggers vertegenwoordigen die bereid zijn om een ​​positie aan te houden 's nachts of tijdens een weekend of marktvakantie. Trendlijnen met drie of meer punten zijn over het algemeen meer geldig dan die op basis van slechts twee punten.

• Uptrends treden op wanneer prijzen hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten bereiken. Opgaande trendlijnen verbinden ten minste twee van de dieptepunten en tonen ondersteuningsniveaus onder de prijs.
• Dalende trends doen zich voor wanneer prijzen lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten bereiken. Down trendlijnen verbinden ten minste twee van de hoogtepunten en geven weerstandsniveaus boven de prijs aan.
• Consolidatie, of een zijwaartse markt, vindt plaats waar de prijs schommelt tussen een bovenste en onderste bereik, tussen twee parallelle en vaak horizontale trendlijnen.

Vervolgpatronen

Een prijspatroon dat een tijdelijke onderbreking van een bestaande trend aangeeft, staat bekend als een voortzettingspatroon. Een continueringspatroon kan worden gezien als een pauze tijdens een heersende trend - een tijd waarin de stieren op adem komen tijdens een opwaartse trend, of wanneer de beren even ontspannen tijdens een neerwaartse trend. Terwijl er een prijspatroon ontstaat, is er geen manier om te zeggen of de trend zal doorzetten of omkeren. Als zodanig moet zorgvuldig aandacht worden besteed aan de trendlijnen die worden gebruikt om het prijspatroon te tekenen en of de prijs breekt boven of onder de vervolgzone. Technische analisten adviseren doorgaans aan te nemen dat een trend zal doorgaan totdat wordt bevestigd dat deze is omgekeerd. In het algemeen geldt dat hoe langer het duurt om het prijspatroon te ontwikkelen, en hoe groter de prijsschommeling binnen het patroon, hoe groter de beweging wanneer de prijs boven of onder het gebied van de voortzetting breekt. (Zie ook: Vervolgpatronen - Een inleiding .)

Als de prijs doorzet, wordt het prijspatroon een continueringspatroon genoemd. Veel voorkomende vervolgpatronen zijn:

• Wimpels, gebouwd met behulp van twee convergerende trendlijnen
• Vlaggen, getekend met twee parallelle trendlijnen
• Wedges, gebouwd met twee convergerende trendlijnen, waarbij beide naar boven of naar beneden staan

wimpels

Wimpels worden getekend met twee trendlijnen die uiteindelijk samenkomen. Een belangrijk kenmerk van wimpels is dat de trendlijnen in twee richtingen bewegen - dat wil zeggen dat de ene een neerwaartse trendlijn is en de andere een opwaartse trendlijn. Figuur 1 toont een voorbeeld van een wimpel. Vaak zal het volume afnemen tijdens de vorming van de wimpel, gevolgd door een toename wanneer de prijs uiteindelijk uitbreekt.

vlaggen

Vlaggen worden gebouwd met behulp van twee parallelle trendlijnen die omhoog, omlaag of opzij (horizontaal) kunnen lopen. Over het algemeen verschijnt een vlag met een stijgende helling als een pauze in een dalende markt; een vlag met een neerwaartse vertekening vertoont een pauze tijdens een stijgende trendmarkt. Meestal gaat de vorming van de vlag gepaard met een periode van afnemend volume, die zich herstelt wanneer de prijs uit de vlagformatie breekt. (Zie ook: Diagrampatronen analyseren: vlaggen en wimpels .)

wedges

Wedges zijn vergelijkbaar met wimpels in die zin dat ze zijn getekend met behulp van twee convergerende trendlijnen; een wig wordt echter gekenmerkt door het feit dat beide trendlijnen in dezelfde richting bewegen, omhoog of omlaag. Een wig die naar beneden gericht is, vertegenwoordigt een pauze tijdens een opwaartse trend; een naar boven gekantelde wig vertoont een tijdelijke onderbreking tijdens een dalende markt. Net als bij wimpels en vlaggen neemt het volume gewoonlijk af tijdens de vorming van het patroon, alleen om te stijgen zodra de prijs boven of onder het wigpatroon breekt.

driehoeken

Driehoeken behoren tot de meest populaire grafiekpatronen die in technische analyse worden gebruikt, omdat ze vaak voorkomen in vergelijking met andere patronen. De drie meest voorkomende soorten driehoeken zijn symmetrische driehoeken, oplopende driehoeken en aflopende driehoeken. Deze grafiekpatronen kunnen een aantal weken tot enkele maanden duren.

Symmetrische driehoeken treden op wanneer twee trendlijnen naar elkaar toe convergeren en alleen aangeven dat er waarschijnlijk een doorbraak zal optreden - niet de richting. Stijgende driehoeken worden gekenmerkt door een platte bovenste trendlijn en een stijgende onderste trendlijn en suggereren dat een uitbraak hoger is waarschijnlijk, terwijl dalende driehoeken een platte onderste trendlijn hebben en een dalende bovenste trendlijn die suggereert dat er waarschijnlijk een afbraak zal optreden. De grootte van de uitbraken of uitsplitsingen is meestal hetzelfde als de hoogte van de linker verticale zijde van de driehoek, zoals weergegeven in de onderstaande afbeelding.

Cup en handgrepen

De beker en het handvat zijn een bullish voortzettingspatroon waar een opwaartse trend is gepauzeerd, maar zal doorgaan wanneer het patroon is bevestigd. Het 'cup'-gedeelte van het patroon moet een' U'-vorm hebben die lijkt op de afronding van een kom in plaats van een 'V'-vorm met gelijke hoge tonen aan beide zijden van de cup. Het 'handvat' vormt zich aan de rechterkant van de beker in de vorm van een korte pullback die lijkt op een vlag- of wimpelkaartpatroon. Zodra de hendel is voltooid, kan het aandeel uitbreken naar nieuwe hoogtepunten en zijn trend hoger hervatten. Een beker en handvat zijn afgebeeld in de onderstaande figuur.

Omkeerpatronen

Een prijspatroon dat een verandering in de heersende trend aangeeft, staat bekend als een omkeringspatroon. Deze patronen duiden periodes aan waarin de stieren of de beren geen stoom meer hebben. De gevestigde trend zal pauzeren en vervolgens een nieuwe richting inslaan wanneer nieuwe energie uit de andere kant naar voren komt (stier of beer). Een opwaartse trend ondersteund door enthousiasme van de stieren kan bijvoorbeeld pauzeren, wat gelijkmatige druk van zowel de stieren als beren betekent, en uiteindelijk plaats maakt voor de beren. Dit resulteert in een trendwijziging naar beneden. Terugnemingen die plaatsvinden op markttoppen worden distributiepatronen genoemd, waarbij het handelsinstrument enthousiaster wordt verkocht dan gekocht. Omgekeerd worden omkeringen die plaatsvinden op de bodem van de markt accumulatiepatronen genoemd, waarbij het handelsinstrument actiever wordt gekocht dan verkocht. Net als bij vervolgpatronen, hoe langer het patroon nodig heeft om zich te ontwikkelen en hoe groter de prijsbeweging binnen het patroon, des te groter de verwachte beweging zodra de prijs uitbreekt.

Wanneer de prijs na een pauze omkeert, staat het prijspatroon bekend als een omkeerpatroon. Voorbeelden van veel voorkomende omkeringspatronen zijn:

• Hoofd en schouders, signalerend twee kleinere prijsbewegingen rondom een ​​grotere beweging
• Double Tops, wat neerkomt op een korte swing hoog, gevolgd door een mislukte poging om boven hetzelfde weerstandsniveau te breken
• Double Bottoms, met een korte swing-low, gevolgd door een andere mislukte poging om onder hetzelfde ondersteuningsniveau te breken

Hoofd en schouders

Hoofd- en schouderspatronen kunnen verschijnen in markttoppen of bodems als een reeks van drie duwen: een eerste piek of dal, gevolgd door een tweede en grotere en vervolgens een derde duw die de eerste nabootst. Een opwaartse trend die wordt onderbroken door een top- en schouderspatroon, kan een trendomkering ervaren, wat resulteert in een neerwaartse trend. Omgekeerd zal een neerwaartse trend die resulteert in een kop en schouders (of een omgekeerde kop en schouders) waarschijnlijk een trendomkering naar boven ondergaan. Horizontale of licht hellende trendlijnen kunnen worden getekend die de pieken en dalen tussen het hoofd en de schouders verbinden, zoals weergegeven in de onderstaande figuur. Het volume kan afnemen naarmate het patroon zich ontwikkelt en terugspringen zodra de prijs boven (in het geval van een kop en schouders onderaan) of lager (in het geval van een kop en schouders boven) de trendlijn breekt. (Zie ook: Grafiekpatronen analyseren: kop en schouders .)

Dubbele bovenkant

Dubbele toppen en bodems signaleren gebieden waar de markt twee mislukte pogingen heeft gedaan om een ​​steun- of weerstandsniveau te doorbreken. In het geval van een dubbele top, die vaak lijkt op de letter M, wordt een eerste push tot een weerstandsniveau gevolgd door een tweede mislukte poging, wat resulteert in een trendomkering. Een dubbele bodem daarentegen lijkt op de letter W en treedt op wanneer de prijs door een ondersteuningsniveau probeert te dringen, wordt geweigerd en een tweede mislukte poging doet om het ondersteuningsniveau te doorbreken. Dit resulteert vaak in een trendomkering, zoals weergegeven in de onderstaande figuur.

Drievoudige tops en bodems zijn omkeerpatronen die niet zo vaak voorkomen als kop en schouders of dubbele tops of dubbele bodems. Maar ze werken op een vergelijkbare manier en kunnen een krachtig handelssignaal zijn voor een trendomkering. De patronen worden gevormd wanneer een prijs driemaal hetzelfde steun- of weerstandsniveau test en niet kan doorbreken.

gaps

Er ontstaan ​​hiaten wanneer er tussen twee handelsperioden lege ruimte is die wordt veroorzaakt door een aanzienlijke stijging of daling van de prijs. Een aandeel kan bijvoorbeeld sluiten bij $ 5, 00 en openen bij $ 7, 00 na positieve inkomsten of ander nieuws. Er zijn drie hoofdtypen van openingen: afgescheiden openingen, weggelopen openingen en uitputting. Breekbare openingen ontstaan ​​aan het begin van een trend, weggelopen openingen ontstaan ​​tijdens het midden van een trend en uitputtende openingen voor het einde van de trend.

Het komt neer op

Prijspatronen worden vaak gevonden wanneer de prijs "een pauze neemt", wat betekent consolidatiegebieden die kunnen leiden tot een voortzetting of omkering van de heersende trend. Trendlijnen zijn belangrijk bij het identificeren van deze prijspatronen die kunnen voorkomen in formaties zoals vlaggen, wimpels en dubbele tops. Volume speelt een rol in deze patronen, neemt vaak af tijdens de vorming van het patroon en neemt toe naarmate de prijs uit het patroon breekt. Technische analisten zoeken naar prijspatronen om toekomstig prijsgedrag te voorspellen, inclusief trendcontinuïteit en omkeringen. (Zie ook: The Pioneers of Technical Analysis .)