Investeringshorizon
Beleggingshorizon is de term die wordt gebruikt om de totale tijdsduur te beschrijven die een belegger verwacht te hebben van een effect of een portefeuille.
Basisprincipes van beleggingshorizon
Investeringshorizons kunnen variëren van korte termijn, slechts enkele dagen lang, tot veel langere termijn, die mogelijk tientallen jaren beslaan. Een jonge professional met een 401 (k) -plan zou bijvoorbeeld een beleggingshorizon hebben die tientallen jaren zou beslaan. De treasury-afdeling van een bedrijf kan echter een beleggingshorizon hebben die slechts enkele dagen duurt.
Sommige handelsstrategieën, met name die op basis van technische analyse, kunnen in feite een horizon van dagen, uren of zelfs minuten aanhouden.
De lengte van een beleggingshorizon bepaalt vaak aan hoeveel risico een belegger is blootgesteld en wat zijn inkomstenbehoeften zijn. Over het algemeen betekent dit dat wanneer portefeuilles een kortere beleggingshorizon hebben, beleggers bereid zijn minder risico te nemen. Wanneer beleggers een beleggingsportefeuille samenstellen, is het vaststellen van een beleggingshorizon een van de eerste stappen die ze moeten nemen.
Investeringshorizon en portefeuilleconstructie
Wanneer beleggers een langere beleggingshorizon hebben, kunnen ze meer risico nemen, omdat de markt vele jaren heeft om te herstellen in geval van een terugval. Een belegger met een beleggingshorizon van 30 jaar zou bijvoorbeeld het grootste deel van zijn activa aan aandelen toewijzen.
Verder kan een belegger met een lange tijdshorizon zijn activa beleggen in risicovolle soorten aandelen, zoals mid-cap- en small-capaandelen. Dit soort aandelen, of sub-activaklassen, vertonen over het algemeen veel grotere koersschommelingen over korte tijdsperioden dan aandelen met een grote kapitalisatie omdat ze doorgaans minder goed ingeburgerd zijn en gevoeliger zijn voor externe economische krachten.
Hoewel ze dus riskant kunnen zijn voor beleggers met een kortere beleggingshorizon, hebben deze kortetermijnschommelingen, gezien de kans op een neergang die samenvalt met de noodzaak om die belangen te zien, weinig tot geen effect op beleggers die deze aandelen willen behouden voor de komende 30 jaar.
Beleggers passen hun portefeuille aan naarmate hun beleggingshorizon korter wordt, meestal in de richting van het verlagen van het risiconiveau van de portefeuille. De meeste pensioenportefeuilles verminderen bijvoorbeeld hun blootstelling aan aandelen en vergroten hun bezit aan vastrentende activa naarmate ze dichter bij hun pensioen komen. Vastrentende beleggingen bieden doorgaans een lager potentieel rendement op de lange termijn ten opzichte van aandelen, maar ze voegen stabiliteit toe aan de waarde van een portefeuille, omdat ze doorgaans minder uitgesproken kortetermijnkoersschommelingen ervaren.
Belangrijkste leerpunten
- Een beleggingshorizon verwijst naar de tijdsduur dat een belegger bereid is de portefeuille aan te houden.
- Het is over het algemeen evenredig met de hoeveelheid risico die een belegger bereid is te nemen en haar inkomen.
Voorbeeld van beleggingshorizon
Carol is 30 jaar oud en werkt als software-engineer. Ze heeft een lange beleggingshorizon en is risicomijdend. Daarom belegt ze haar spaargeld in een woning en vastrentende effecten die de komende 20 jaar zullen vervallen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.