Investeringsstrategie
Een investeringsstrategie is de leidraad voor de beslissingen van een belegger op basis van doelen, risicotolerantie en toekomstige kapitaalbehoeften. Sommige beleggingsstrategieën streven naar snelle groei waarbij een belegger zich richt op kapitaalgroei, of ze kunnen een strategie met laag risico volgen waarbij de nadruk ligt op vermogensbescherming.
Inzicht in beleggingsstrategieën
Veel beleggers kopen goedkope, gediversifieerde indexfondsen, gebruiken dollargemiddelden en herbeleggen dividenden. Het berekenen van de dollarkosten is een beleggingsstrategie waarbij een vast bedrag in dollars of een bepaalde belegging volgens een regelmatig schema wordt verkregen, ongeacht de kosten of aandelenkoers. De belegger koopt meer aandelen wanneer de prijzen laag zijn en minder aandelen wanneer de prijzen hoog zijn. Na verloop van tijd zullen sommige investeringen het beter doen dan andere, en het rendement is gemiddeld over de tijd.
Sommige ervaren beleggers selecteren individuele aandelen en bouwen een portefeuille op basis van individuele bedrijfsanalyses met voorspellingen over koersbewegingen.
De vijf investeringsstrategieën van Graham
In 1949 identificeerde Benjamin Graham vijf strategieën voor het beleggen in gewone aandelen in ' The Intelligent Investor'.
- Algemene handel. De belegger voorspelt en neemt deel in de bewegingen van de markt vergelijkbaar met het gemiddelde van de dollarkosten.
- Selectieve handel. De belegger kiest aandelen die naar verwachting op de korte termijn het goed zullen doen in de markt; een jaar bijvoorbeeld.
- Goedkoop kopen en verkopen lieverd. De belegger komt binnen de markt wanneer de prijzen laag zijn en een aandeel verkoopt wanneer de prijzen hoog zijn.
- Selectie met lange trek. De belegger selecteert aandelen die naar verwachting gedurende een periode van jaren sneller zullen groeien dan andere sticks.
- Koopjes kopen. De belegger selecteert aandelen die hieronder zijn geprijsd hun werkelijke waarde zoals gemeten met sommige technieken.
Graham benadrukte dat elke belegger moet beslissen hoe hij zijn portefeuille wil beheren. Ervaren beleggers geven er de voorkeur aan en voelen zich op hun gemak bij een strategie om laag te kopen en hoog te verkopen, terwijl beleggers die minder tijd hebben om onderzoek te doen en de markt te volgen, wellicht meer profiteren van investeringen in fondsen die de markt volgen en een langetermijnvisie hebben.
Er is geen goede manier om een portefeuille te beheren, maar beleggers moeten zich rationeel gedragen door feiten en gegevens te gebruiken om beslissingen te ondersteunen door te proberen het risico te verminderen en voldoende liquiditeit te behouden.
Investeringsstrategie en risico
Risico is een enorm onderdeel van een beleggingsstrategie. Sommige individuen hebben een hoge risicotolerantie, terwijl andere beleggers risicomijdend zijn. Een overkoepelende regel is echter dat beleggers alleen het risico moeten nemen wat ze zich kunnen veroorloven te verliezen. Een andere vuistregel is hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement, en sommige investeringen zijn riskanter dan andere. Er zijn investeringen die garanderen dat een belegger geen geld verliest, maar er is ook een minimale mogelijkheid om rendement te behalen.
Amerikaanse staatsobligaties, rekeningen en bankdepositocertificaten (CD's) worden bijvoorbeeld als veilig beschouwd omdat ze worden ondersteund door het krediet van de Verenigde Staten. Deze investeringen bieden echter een laag rendement. Als de kosten van inflatie en belastingen eenmaal zijn opgenomen in de vergelijking van het rendement op het inkomen, kan de investering weinig groeien.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.