Is een Roboadvisor geschikt voor u?

Online financiële adviseurs, bekend als roboadvisors, zijn nu helemaal in de wolken - althans volgens de financiële pers en wat er op sociale media verschijnt. Hier zit absoluut iets aan, want Fidelity Institutional sloot onlangs een deal met online adviseur Betterment en Charles Schwab Corp. (SCHW) onthulde onlangs zijn eigen roboadvisor-service. In feite heeft bijna elk financieel bedrijf een eigen roboadvisor of werkt het samen met een.

Waar gaat deze hype over - en is roboadvisor geschikt voor jou? Het antwoord, zoals de meeste vragen in de wereld van de financiële planning, is dat 'het er vanaf hangt'. Hier zijn een paar gedachten om te overwegen.

Belangrijkste leerpunten

• Roboadvisors zijn goedkope geautomatiseerde investeringsplatforms die geld beheren met behulp van algoritmische uitvoering.
• Deze platforms zijn het meest geschikt voor nieuwe of beginnende beleggers die misschien niet veel geld hebben, maar toch willen bijdragen aan een beleggingsportefeuille.
• Met een roboadvisor kunt u een geoptimaliseerde langetermijnportefeuille verwachten, maar u zult opofferen dat u uw eigen investeringskeuzes kunt maken, evenals een menselijke touch.

1. Welk adviesniveau heeft u nodig?

Het eerste waar u aan moet denken, is welk niveau van advies en expertise u echt nodig heeft om uw geld te beheren? Zeker als je een portefeuille met zeven cijfers hebt en advies nodig hebt op complexe gebieden zoals belastingplanning, estate planning, de uitoefening van aandelenopties en dergelijke, dan is een roboadvisor waarschijnlijk niets voor jou, althans in hun huidige staat. Mensen zoals deze zijn beter gediend door een relatie met een meer traditionele financieel adviseur.

Voor Millennials en anderen met meer bescheiden portefeuilles die misschien wat advies nodig hebben over activaspreiding en misschien wat elementaire financiële planningshulp, kunnen veel van de online adviseurs van vandaag de juiste oplossing zijn. Roboadvisors bouwen grotendeels portefeuilles die passieve strategieën volgen, zoals indexeren. Het zijn relatief eenvoudige beleggingsstrategieën die gebruikmaken van ETF's om het risico van een portefeuille versus het verwachte rendement te optimaliseren. Beginners en degenen die er de voorkeur aan geven het gewoon in te stellen en te vergeten, zullen de automatisering die roboadvisors met zich meebrengen waarschijnlijk waarderen. Omdat roboadvisors goedkoop zijn en geen aanzienlijke minima vereisen om een ​​account te openen, zijn ze aantrekkelijk voor mensen die zich normaal gesproken geen traditionele financiële adviseur kunnen veroorloven.

Met een roboadvisor kunt u geen aandelen of strategieën kiezen. Roboadvisors nemen alle beslissingen voor u. Dus als u het type persoon bent dat misschien niet veel geld heeft om te beleggen maar meer controle over onze autonomie bij het maken van beleggingskeuzes wilt, wilt u misschien in plaats daarvan kijken naar zelfgestuurde online handelsplatforms zoals Robinhood, E-Trade of Ameritrade - die nu allemaal gratis handelen in de meeste aandelen en ETF's.

2. Alle Roboadvisors zijn niet hetzelfde

Net zoals alle traditionele financiële adviseurs niet hetzelfde zijn, zijn ook niet alle online adviseurs hetzelfde. In de wereld van traditionele financiële adviseurs zijn er verschillen in hun vakgebied, hoe ze worden gecompenseerd en de soorten klanten waarmee ze werken. Hetzelfde geldt in de ruimte voor robo-adviseurs.

Online adviseur Learnvest richt zich bijvoorbeeld op een verscheidenheid aan mensen met behoeften, variërend van basisbegroting tot mensen die financiële planning en investeringsadvies nodig hebben. Hun kosten variëren van ongeveer $ 70 tot $ 400 op een eenmalige basis met maandelijkse kosten voor voortdurende ondersteuning. En Personal Capital biedt diensten die wat meer up-market zijn gericht en richt zich op beleggers met portefeuilles variërend van $ 250.000 tot $ 1 miljoen. Aan de andere kant heeft Acorns slechts $ 5 nodig om aan de slag te gaan en beschikt het over hulpmiddelen zoals het afronden van wisselgeld bij aankopen om in uw portefeuille te investeren.

Sommige roboadvisors staan ​​alleen brede indexbeleggingen toe, anderen voegen in toenemende mate maatschappelijk verantwoorde portefeuilles toe voor klanten die zich bewust zijn van die zaken. Anderen, zoals M1 Finance, laten gebruikers hun portfolio's aanpassen op basis van thema's of die zijn gebaseerd op populaire strategieën.

3. Gemak en toegankelijkheid

Een van de belangrijkste pluspunten van online adviseurs is het gemak van samenwerken en toegang tot hun services. Als ouder van drie Millennials weet ik dat deze generatie erg gewend is om goederen en diensten online te kopen, dus waarom geen financieel advies?

Online adviseurs zijn 24/7 toegankelijk en kunnen een breed scala aan klanten aanspreken. Met de drukke schema's van iedereen kan dit niveau van toegankelijkheid voor sommige mensen de aanzet zijn om de financiële hulp te krijgen die ze nodig hebben.

Tegelijkertijd zijn veel roboadvisors volledig geautomatiseerd en hebben slechts beperkte menselijke betrokkenheid. Hoewel sommigen menselijke adviseurs in dienst hebben om oproepen en vragen van klanten te beantwoorden, werken de meeste van deze adviseurs niet echt aan uw portefeuilles of beleggingskeuzes - die worden allemaal gedaan door de algoritmen. In plaats daarvan zijn deze menselijke gesprekspartners er om je emoties onder controle te houden en meer te gedragen als een coach of therapeut dan als financieel adviseur.

4. Inzicht in wat er achter het advies schuilgaat

Het feit dat een online adviseur toegankelijk en redelijk geprijsd is, betekent niet dat het advies goed is. Iedereen die een online adviseur wil gebruiken, moet eerst zijn huiswerk maken en begrijpen hoe beleggingsaanbevelingen worden gegenereerd.

De meeste roboadvisers gebruiken een of andere soort algoritmen om hun beleggingsaanbevelingen te doen. Hoewel je op zijn minst geen wiskundige of beleggingsexpert bent, vragen stellen en hun beleggingsmethodiek lezen om te zien of het voor jou zinvol is. De meerderheid van roboadvisors volgt beleggingsstrategieën op basis van moderne portefeuilletheorie (MPT) in een of andere vorm, en beleggingsstrategieën van roboadvisor kunnen vaak worden gevonden door te zoeken op hun website of in FINRA-archieven. MPT is een methode voor het optimaliseren van geïndexeerde portefeuilles door de beste mix van activaklassegewichten te bepalen die het hoogste verwachte rendement genereert voor een bepaald bedrag van het risico.

5. Moet het 'Ofwel, of?' Zijn

Ik ben zeker geen expert op het gebied van online adviseurs, maar het lijkt mij dat met de komst van Schwab en Fidelity het niet te lang zal duren voordat enkele van de beste aspecten van de online adviseurs overlappen met het dienstenaanbod van traditionele brick-and-mortar adviseurs. We zien dit zelfs al enkele jaren met functies zoals online klantportals op de websites van veel financiële adviseurs.

Het is waarschijnlijk dat we in de toekomst enige variatie van een online adviseur door meer traditionele financiële adviseurs zullen zien in een poging om jongere klanten aan te trekken die dan kunnen uitgroeien tot de grotere klanten die behoefte hebben aan meer traditionele full-service advies .

Online en op afstand samenwerken met klanten heeft ook voordelen voor de traditionele financieel adviseur. Hoewel er zeker kosten verbonden zijn aan het bouwen en onderhouden van hun website, zouden er besparingen zijn als gevolg van de eliminatie van een fysieke aanwezigheid plus mogelijk de mogelijkheid om een ​​breder scala aan potentiële klanten te bereiken.

6. Wat gebeurt er als de markt weer achteruit gaat?

De groei van online adviseurs vond plaats tijdens een enorme bullmarkt die sinds maart 2009 gaande is. Wat gebeurt er met deze bedrijven tijdens de volgende berenmarkt? Zullen hun jongere, onervaren klanten hun beleggingen in de steek laten? Ik heb echt geen idee. Een voordeel voor de menselijke aanraking is echter de mogelijkheid voor de adviseur om nerveuze klanten van de spreekwoordelijke richel te praten.

Het komt neer op

Alle bedrijven worden beïnvloed door de vooruitgang van technologie en door verandering in het algemeen. De financiële dienstverlening is geen uitzondering. In feite zijn financiële adviseurs erg afhankelijk van technologie voor zoveel van wat ze doen. De evolutie naar online adviseurs is geen verrassing. Is een online adviseur geschikt voor u? Voor velen zou het antwoord 'ja' kunnen zijn, vooral jongere minder welvarende beleggers die vreselijk achtergesteld zijn door de financiële dienstverlening. Deze ruimte zal in de loop van de tijd zeker evolueren en biedt nog betere opties voor beleggers en slimme financiële adviseurs.