Sleutel Tarief
De basisrente is de specifieke rentevoet die de beleningsrente bepaalt en de kredietkosten voor leners. De twee belangrijkste rentetarieven in de VS zijn de disconteringsvoet en de federale fondsenrente.
Belangrijkste leerpunten
- De basisrente bepaalt de leenrente voor banken en de kredietkosten voor leners.
- De twee soorten sleuteltarieven zijn de disconteringsvoet en de federale fondsenrente.
- De basisrente bepaalt de snelheid waarmee banken kunnen lenen om het reserveniveau te handhaven.
- De Federal Reserve kan de snelheid beïnvloeden waarmee banken geld kunnen lenen om de nationale economie uit te breiden of te contracteren.
Inzicht in de sleuteltarief
De basisrente is de rentevoet waartegen banken kunnen lenen wanneer ze hun vereiste reserves niet halen. Ze kunnen lenen van andere banken of rechtstreeks van de Federal Reserve voor een zeer korte periode. De koers die banken van andere banken kunnen lenen, wordt de disconteringsvoet genoemd. Het tarief dat banken lenen bij de Federal Reserve tegen wordt het federale fondsentarief genoemd.
Wanneer een groot percentage rekeninghouders besluit hun geld bij een bank op te nemen, kan de bank te maken krijgen met liquiditeitsproblemen of onvoldoende geld. Dit betekent dat niet alle klanten hun geld kunnen opnemen wanneer daarom wordt gevraagd. Om dit probleem te voorkomen, onderhoudt de Federal Reserve een fractioneel reservebanksysteem, waarbij banken een bepaald percentage van hun deposito's in contanten moeten aanhouden - ook wel de reservevereiste genoemd.
Bij het opslaan van grote hoeveelheden geld in een bepaalde bank, is het belangrijk om te onthouden dat hun reservelimiet op elk gewenst moment de hoeveelheid contant geld kan beïnvloeden die u in één keer kunt opnemen.
Speciale overwegingen
Kernrentes zijn een van de belangrijkste instrumenten die het Federal Reserve-systeem gebruikt om het monetaire beleid te implementeren. Wanneer de Federal Reserve de geldhoeveelheid in de economie wil uitbreiden, verlaagt ze doorgaans de disconteringsvoet om de kosten van lenen te verlagen. Wanneer de Federal Reserve zich in een tegenstrijdige fase bevindt, zal het de tarieven verhogen om de leenkosten te verhogen.
De Federal Reserve is in staat om de geldhoeveelheid te controleren door de sleuteltarief aan te passen, aangezien de prime rate afhankelijk is van de sleuteltarief. De prime rate is de benchmarkrente die banken aan consumenten aanbieden. Als algemene vuistregel is de nationale prime rate 3 procentpunten hoger dan de Federal Reserve funds rate. Als de rentetarieven van de Federal Reserve stijgen nadat de disconteringsvoet toeneemt, zullen banken hun prime rates aanpassen om deze verandering te weerspiegelen. Daarom zullen ook de tarieven voor consumentenleningen, zoals de hypotheekrente en creditcardtarieven, stijgen.
Door de basisrente te verhogen, stijgen de kosten van het lenen, waardoor consumenten meer sparen en minder uitgeven, waardoor de economie krimpt. Het verlagen van de belangrijkste rentetarieven zal de kosten van lenen verlagen en een besparing en een toename van de uitgaven veroorzaken - waardoor de economie groeit.
Soorten sleuteltarieven
Het tarief van de federale fondsen is de snelheid waarmee banken elkaar kunnen belasten op leningen die worden gebruikt om aan hun reserveverplichtingen te voldoen. Dit tarief is van toepassing op de overnight-leningen van Federal Reserve-fondsen die ter beschikking worden gesteld van banken in de particuliere sector, kredietverenigingen en andere leningsinstellingen. Als een bank besluit rechtstreeks van de Federal Reserve te lenen, wordt de disconteringsvoet in rekening gebracht.
De Federal Reserve bepaalt de disconteringsvoet die op zijn beurt van invloed is op de federale fondsenrente. Als de disconteringsvoet wordt verhoogd, zijn banken terughoudend om te lenen, aangezien de leenkosten hoger zijn vastgesteld. In deze situatie zullen banken reserves opbouwen en minder geld lenen aan particulieren en bedrijven. Aan de andere kant, als de Fed de disconteringsvoet verlaagt, zullen de kosten van het lenen goedkoper zijn voor banken, waardoor ze meer geld lenen en meer geld lenen om aan hun reserveverplichtingen te voldoen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.