Meer informatie over APR, APY en EAR rentetarieven

Wanneer de meeste mensen op zoek zijn naar financiële producten, richten ze zich meestal te veel op de vermelde rentevoet. Het is gemakkelijk om de kleine lettertjes af te wijzen onder de enorme hoeveelheid juridische bewoordingen, die meestal de termen APR (jaarlijks percentage) en APY (jaarlijkse percentage) omvat - of om een ​​synoniem voor dit laatste te gebruiken, EAR (effectieve jaarlijkse koers) - als gewoon geheimzinnige trio's van letters.

Er is echter veel verschil tussen de vergelijkbare maar niet identieke APR en APY. Elke uitdrukking klinkt eenvoudig genoeg, maar de ene verkeerd identificeren als de andere kan je veel kosten.

Wat is APR?

Jaarlijks percentage (APR) is een maatstaf die probeert te berekenen welk percentage van de hoofdsom u per periode (in dit geval een jaar) betaalt, waarbij alle kosten in rekening worden gebracht van maandelijkse betalingen in de loop van de lening, vooruitbetalingen, enz. rekening houden.

Het blijkt dat de Alpha Hypotheek - alleen rente - lening in het bovenstaande voorbeeld de laagste APR draagt. Met de bèta-hypotheek - rente met een voorafbetaling - betaalt u in wezen $ 3.000 voor het voorrecht om $ 100.000 te lenen, en dus effectief slechts $ 97.000 te lenen. U doet echter nog steeds rentebetalingen die de geldschieter baseert op een lening van $ 100.000, niet op een lening van $ 97.000. Een lagere noemer heeft hetzelfde effect als een hogere teller. De APR op de Alpha Hypotheeklening is 5, 00%, maar de APR op de Beta Hypotheeklening is 5, 02%.

Om de JKP te berekenen voor een lening die meer kosten omvat dan die van de geleende hoofdsom, moet u eerst bepalen hoeveel de periodieke betalingen zijn.

Voor de bèta-hypothecaire lening is elke maandelijkse betaling:

De $ 100.000 is de bruto geleende hoofdsom, 0, 0475 de rentevoet, 12 is het aantal periodes in een jaar en 360 is het aantal periodes in de loop van de lening. Na het berekenen, zult u merken dat de maandelijkse betaling $ 521, 65 is.

Verdeel vervolgens de maandelijkse betaling in het netto bedrag dat u leent,

De JKP is de onbekende hoeveelheid die deze vergelijking oplost:

Je kunt dit niet achterhalen door een hoeveelheid algebraïsche manipulatie. Je hebt een voorliefde voor vallen en opstaan ​​en heel veel geduld nodig of een computer. [In Microsoft Excel is de formule 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess).' Gebruik 360; -521.65 (afgerond); en voor de eerste drie waarden, respectievelijk]. Vermenigvuldig met 12 om het jaartarief te krijgen. Het resulterende percentage is 5, 02%.

Natuurlijk kunt u, naast de bovengenoemde methode voor het berekenen van een APR, de APR's van hypotheken vergelijken met behulp van een tool zoals een hypotheekcalculator. Het is belangrijk om de basisprincipes van het berekenen van de JKP te begrijpen, maar het gebruik van een hypotheekcalculator kan u tijd besparen en dingen vereenvoudigen.

Wat is de APY (of EAR)?

APY verschilt van APR in die zin dat deze alleen rekening houdt met eenvoudige rente. APY bevat de bijkomende complicatie van samengestelde rente: rente die wordt aangerekend op de enkelvoudige rente, die opnieuw de cijfers verstoort en de verplichtingen van een lener - of de voordelen van een spaarder - verhoogt boven de standaard eenvoudige rente.

Merk op dat APY en EAR identiek zijn. Ze vertegenwoordigen dezelfde hoeveelheid, maar worden door de ene of de andere naam geciteerd, afhankelijk van de omstandigheid. De uitdrukkingen zijn twee kanten van dezelfde medaille, op vrijwel dezelfde manier dat een crediteuren voor het ene bedrijf een debiteur is voor een ander. Een creditcarduitgever zou bijvoorbeeld de term EAR (effectieve jaarlijkse koers) gebruiken in plaats van APY, omdat het geen goede public relations is om te praten over de "opbrengst" die de betalingen van de kaarthouders voor de uitgever genereren.

Samengestelde rente - rente op rente - is een onderwerp dat zijn eigen artikel zou moeten rechtvaardigen, en volstaat om te zeggen dat weten dat samengestelde rente verschilt van eenvoudige rente niet genoeg is. Bij het berekenen van APY / EAR is de samengestelde periode alles. Interesse die halfjaarlijks samenstelt, verschilt veel van rente die dagelijks samenstelt, zoals bij de meeste creditcards.

Verschil tussen APR en APY

Om de APR en APY te bepalen op rekeningen met samengestelde rente, begint u met de rente per samengestelde periode - in dit geval betekent dit per dag. Target Corp. biedt een creditcard die dagelijks rente oplegt van 0, 06273%. Vermenigvuldig dat met 365, en dat is 22, 9% per jaar, wat de geadverteerde APR is.

Als u elke dag een ander item van $ 1.000 in rekening zou brengen op uw kaart en zou wachten tot de dag na de vervaldatum (toen de uitgever rente begon te heffen) om betalingen te beginnen, dan zou u $ 1.000.6273 verschuldigd zijn voor alles wat u hebt gekocht (zonder rekening te houden met een moment dat de uitgever u waarschijnlijk niet toestaat om dagelijkse betalingen op uw kaart te doen, laat staan ​​om ze onmiddellijk te laten posten, en ook rekening houdend met het feit dat centen niet tot twee extra decimalen kunnen worden uitgevoerd).

Om de APY te berekenen, in plaats van 0, 06273% te vermenigvuldigen met het aantal samengestelde perioden in een jaar, voegt u 1 (die de hoofdsom vertegenwoordigt) toe en neemt u dat aantal aan de macht van het aantal samengestelde perioden in een jaar. Trek 1 van het resultaat af om het als een percentage te krijgen.

.0006273 × 365 = 22.9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ begin {uitgelijnd} & .0006273 \ times365 = \ text {22.9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25.72072 \% APY} \\ \ end {uitgelijnd} .0006273 × 365 = 22.9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

Dat is het eigenlijk wel. Het verschil tussen APR en APY kan krachtiger worden geïllustreerd in een paar vergelijkingen dan in elke hoeveelheid proza. Hoe hoger de rente, en in mindere mate hoe minder de samenstellingsperioden, hoe groter het verschil tussen APR en APY.

Begrijp dat van de twee, APY de meer universeel toepasbare maat is, degene die aangeeft hoeveel u rentekosten betaalt (of ontvangt, in het geval van depositorekeningen) ongeacht de samenstellingsfrequentie. Dat is de reden waarom de Truth in Savings Act van 1991 vereist dat APY openbaar wordt gemaakt bij elke depositorekening die wordt aangeboden door financiële dienstverleners.

Aangezien een APR en een andere APY kunnen worden gebruikt om dezelfde rentevoet weer te geven, spreekt het voor zich dat kredietverstrekkers en kredietnemers het meest flatterende nummer kiezen om hun zaak te vermelden. Een bank kan de APY van een spaarrekening adverteren in een groot lettertype en de bijbehorende APR in een kleiner lettertype, aangezien de eerste een oppervlakkig groter aantal heeft. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de bank optreedt als de geldschieter, in plaats van de kredietnemer, en dus probeert haar kredietnemers ervan te overtuigen dat ze een rentetarief zo ​​dicht mogelijk bij nul hanteert.

Het komt neer op

Dus wat kan een lener overweldigd met gegevens doen? Zoals altijd, waarschuwing emptor . Zoek naar een weergegeven APY voordat u op APR let. Als er geen APY wordt vermeld, berekent u deze uit de vermelde periodieke rentevoet via de hier weergegeven methode. En als u zich zorgen maakt over hoeveel uw creditcardmaatschappij u rente in rekening brengt, is dit een manier om uw saldo elke maand volledig te betalen. Dat is een nominale koers, een APR en een APY van nul.