Termijnbetaling
Een termijndeposito is een belegging met een vaste looptijd die het storten van geld op een rekening bij een financiële instelling omvat. Termijnbeleggingen hebben meestal een korte looptijd die varieert van een maand tot enkele jaren en zullen variërende niveaus van vereiste minimale deposito's hebben.
De belegger moet bij het kopen van een termijndeposito begrijpen dat hij zijn geld pas na afloop van de termijn kan opnemen. In sommige gevallen kan de rekeninghouder de belegger vroegtijdige beëindiging (of intrekking) toestaan als hij een kennisgeving van meerdere dagen geeft. Ook wordt er een boete opgelegd voor vroegtijdige beëindiging.
Andere namen voor deze investering zijn depositocertificaten (CD's) en termijndeposito's.
01:02Termijnbetaling
Termijnbetaling verklaard
Wanneer een rekeninghouder geld bij een bank stort, kan de bank dat geld gebruiken om aan andere consumenten of bedrijven te lenen. In ruil voor het recht om deze middelen te gebruiken voor leningen, betalen zij de deposant een vergoeding in de vorm van rente op het rekeningsaldo. Met de meeste depositorekeningen van deze aard kan de eigenaar zijn geld op elk moment opnemen. Dit maakt het moeilijk voor de bank om van tevoren te weten hoeveel ze op een bepaald moment kunnen lenen.
Om dit probleem op te lossen, bieden banken termijnrekeningen aan. Een klant stort of investeert in een van deze accounts en stemt ermee in om zijn geld niet voor een vaste periode op te nemen in ruil voor een hogere rentevoet die op de rekening wordt betaald.
De rente op een termijndepositorekening is iets hoger dan die op standaardspaargelden of rentedragende betaalrekeningen. Het verhoogde tarief is omdat de toegang tot het geld beperkt is voor het tijdsbestek van de termijndeposito.
Termijndeposito's zijn een uiterst veilige belegging en zijn daarom zeer aantrekkelijk voor conservatieve beleggers met een laag risico. De financiële instrumenten worden verkocht door banken, spaarinstellingen en kredietverenigingen. Termijndeposito's die door banken worden verkocht, zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De National Credit Union Administration (NCUA) biedt dekking voor degenen die worden verkocht door kredietverenigingen.
Belangrijkste leerpunten
- Een termijndeposito is een termijndeposito van geld dat wordt aangehouden bij een financiële instelling.
- Termijndeposito's zijn meestal kortlopende deposito's met looptijden variërend van één maand tot enkele jaren.
- Doorgaans bieden termijndeposito's hogere rentetarieven dan traditionele liquide spaarrekeningen waarbij klanten hun geld op elk gewenst moment kunnen opnemen.
Hoe een bank een termijndeposito gebruikt
Als een klant geld in een termijndeposito plaatst, kan de bank het geld beleggen in andere financiële producten die een hoger rendement (RoR) betalen dan wat de bank de klant betaalt voor het gebruik van hun geld. De bank kan het geld ook uitlenen aan haar andere klanten, waardoor de leningnemers een hogere rente ontvangen in vergelijking met wat de bank aan rente betaalt voor de termijndeposito.
Een geldverstrekker kan bijvoorbeeld een rente van 2% aanbieden voor termijndeposito's met een looptijd van twee jaar. De gestorte middelen worden vervolgens gestructureerd als leningen aan leners die 7% rente betalen op die bankbiljetten. Dit tariefverschil betekent dat de bank een netto rendement van 5% behaalt. De spreiding tussen de rente die de bank haar klanten voor deposito's betaalt en de rente die zij haar leners in rekening brengt, wordt de netto rentemarge genoemd. De netto rentemarge is een rentabiliteitsmaatstaf voor banken.
Banken zijn bedrijven en willen daarom de laagst mogelijke rente betalen voor termijndeposito's en een veel hogere rente aan leners in rekening brengen voor leningen. Deze praktijk verhoogt hun marges of winstgevendheid. Er is echter een saldo dat de bank moet handhaven. Als het te weinig rente betaalt, zal het geen nieuwe investeerders aantrekken in de termijndepositorekeningen. Ook als ze een te hoge rente op leningen in rekening brengen, zal dit geen nieuwe leners aantrekken.
Termijndeposito's en rentetarieven
In periodes van stijgende rentevoeten kopen consumenten eerder termijndeposito's, omdat de toegenomen kosten van lenen sparen aantrekkelijker maken. Bovendien moet de financiële instelling bij een hogere marktrente de belegger een hogere rente bieden, zodat de belegger ook meer verdient.
Wanneer de rente daalt, worden consumenten aangemoedigd om meer te lenen en meer uit te geven, waardoor de economie wordt gestimuleerd. In een omgeving met een lage rente kan de vraag naar termijndeposito's afnemen, aangezien beleggers doorgaans alternatieve beleggingsinstrumenten kunnen vinden die een hogere rente betalen.
Doorgaans moeten de rentetarieven evenredig zijn aan de looptijd tot het einde van de looptijd en het minimale bedrag dat aan de kredietunie of bank wordt geleend. Met andere woorden, een termijndeposito van zes maanden zal waarschijnlijk een lagere rente betalen dan een termijndeposito van twee jaar. Beleggers ontvangen niet alleen een hoger tarief voor het langdurig afsluiten van hun geld bij de bank, maar moeten ook een hoger tarief verdienen voor grote deposito's. Een jumbo-cd, die een termijndeposito van meer dan $ 100.000 is, ontvangt bijvoorbeeld een hogere rente dan een cd van $ 1.000.
Een termijndeposito openen of sluiten
Termijndeposito's worden ook depositocertificaten genoemd. Klanten kunnen de voorwaarden van de termijndeposito's bekijken via een papieren afschrift. Dit overzicht bevat de vereiste minimale hoofdsom, de betaalde rentevoet en de duur of tijd tot vervaldatum, zoals overeengekomen door de bank en de inlegger.
Als een klant een termijndeposito voor het einde van de looptijd of de vervaldatum wil afsluiten, wordt de klant een boete opgelegd. Deze boete kan het verlies van rente tot op dat moment op de depositorekening omvatten. Door de CD te sluiten voor het einde van de looptijd, kan de klant de geïnvesteerde hoofdsom terugnemen, maar met verlies van de verdiende rente.
De boete voor het voortijdig of tegen de overeenkomst intrekken wordt vermeld op het moment van het openen van een termijndeposito, zoals vereist door de Truth in Savings Act.
Soms, als de rentetarieven aanzienlijk zijn gestegen, kan het de moeite waard zijn voor een klant om de termijndeposito vroegtijdig te sluiten, de boete te nemen voor de vroege opname en de fondsen elders tegen een hogere koers te herinvesteren. Het is belangrijk om er zeker van te zijn dat het alternatieve tarief hoog genoeg is om meer te compenseren voor het oorspronkelijke tarief op de termijnstorting plus de kosten van de boete.
Wanneer een termijndeposito de vervaldatum nadert, stuurt de bank die de deposito in de regel heeft een brief aan de klant over de aanstaande vervaldatum. In de brief vraagt de bank of de klant wil dat de aanbetaling opnieuw wordt verlengd voor dezelfde looptijd tot de vervaldatum. De rollover zal waarschijnlijk een ander tarief hebben op basis van de marktrente op dat moment. Als alternatief kan de klant de fondsen in een ander financieel product plaatsen.
Beleggers die een pensioen-cd hebben, moeten contact opnemen met een financieel planner of belastingadviseur die de verschillende voorschriften kan uitleggen die te maken hebben met vroegtijdige terugtrekking uit deze beleggingen.
Inflatie en termijndeposito's
Helaas houden termijndeposito's de inflatie niet bij. De inflatie is een maat voor hoeveel prijzen in een bepaald jaar stijgen. Als de rente op een termijndeposito 2% is en de inflatie in de VS 2, 5%, verdient de klant in theorie niet genoeg om prijsstijgingen in de economie te compenseren.
Ladderstrategie
In plaats van een forfaitair bedrag in één termijndeposito te beleggen, kan een belegger een strategie gebruiken die het geld spreidt over meerdere cd's. Deze strategie om te beleggen met behulp van termijndeposito's is om een belegging gelijkmatig over een bepaald aantal jaren te spreiden met looptijden op regelmatige tijdstippen. Deze laddering beleggingsstrategie vergrendelt de rentetarieven bij de CD's tegen langere looptijden met hogere tarieven dan die met kortere looptijden. Naarmate de CD's volwassen worden, kan de klant ervoor kiezen om het geld te gebruiken voor inkomsten door het geld op te nemen of die fondsen naar een andere CD te rollen om de ladder voort te zetten. De methode geeft de belegger toegang tot fondsen naarmate ze volwassen worden.
Een belegger kan bijvoorbeeld elk $ 3.000 storten in een termijndeposito van 5, 4, 3, 2 en 1 jaar. In elk jaar dat een van de CD's afloopt, kan de klant het geld opnemen voor onkosten of het geld op een nieuwe rekening zetten. De nieuwe termijndeposito zal een koers hebben die is gebaseerd op de huidige marktrente. Deze methode is populair voor gepensioneerden die elk jaar een vast bedrag aan inkomsten nodig hebben dat ze van hun spaargeld moeten opnemen om de kosten van levensonderhoud te betalen.
De strategie kan worden gebruikt tijdens het beleggen bij dezelfde kredietunie of bank, of bij verschillende instellingen. De belegger kan de hoofdsom en rente op de vervaldag opnemen of de fondsen herinvesteren als ze niet nodig zijn.
Pros
Termijndeposito's bieden een vaste rentevoet gedurende de looptijd van de belegging.
Termijndeposito's zijn risicovrije, veilige beleggingen omdat ze worden gedekt door de FDIC of de NCUA.
Verschillende looptijden stellen beleggers in staat om einddata te spreiden om een investeringsladder te creëren.
Termijndeposito's hebben een laag minimum stortingsbedrag.
Termijndeposito's betalen hogere tarieven voor grotere initiële stortingsbedragen.
Cons
Rentetarieven betaald op termijndeposito's zijn doorgaans lager of minder aantrekkelijk dan de meeste vastrentende beleggingen.
Termijndeposito's kunnen niet vroegtijdig worden ingetrokken zonder boete of verlies van alle verdiende rente.
Rentetarieven houden de stijgende inflatie niet bij.
Renterisico bestaat als beleggers vastzitten in een termijndeposito met lage rente terwijl de algehele rentetarieven stijgen.
Voorbeeld van termijndeposito's
Wells Fargo Bank (WFC) is een van de grootste consumentenbanken in de VS en biedt verschillende soorten termijndeposito's. Hieronder vindt u enkele van de CD's van de bank, samen met de rentetarieven die worden betaald aan de inleggers vanaf 22 maart 2019.
- Een zes maanden durende CD met een minimale storting van $ 2500 betaalt 0, 90%.
- Een CD van een jaar met een minimale storting van $ 2500 betaalt 1, 25%.
- Een speciale CD die een minimale storting van $ 5.000 vereist, betaalt 2, 27% gedurende 29 maanden.
Houd er rekening mee dat de rentetarieven die door de bank worden aangeboden op elk moment voor nieuwe CD's kunnen veranderen en kunnen verschillen, afhankelijk van de staat waarin het filiaal zich bevindt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.