Optieketen
Een optieketen, ook bekend als een optiematrix, is een lijst van alle beschikbare optiecontracten, zowel putten als calls, voor een gegeven effect. Het toont alle put-, call-, uitoefenprijzen en prijsinformatie voor één onderliggende waarde binnen een bepaalde looptijd.
Optieketen begrijpen
Optieketens zijn waarschijnlijk de meest natuurlijke vorm van het presenteren van informatie voor de meeste particuliere beleggers. De optiecitaten worden weergegeven in een eenvoudig te begrijpen volgorde. Handelaren kunnen een optiepremie vinden door de overeenkomstige vervaldata en uitoefenprijzen te volgen. Afhankelijk van de presentatie van de gegevens, kunnen bied-vraag-offertes of mid-offertes ook binnen een optieketen worden weergegeven.
Het merendeel van de online brokers en aandelenhandelplatforms geeft optiecitaten weer in de vorm van een optieketen met realtime of vertraagde gegevens. De ketenweergave maakt snel scannen van activiteit, open interesse en prijswijzigingen mogelijk. Traders kunnen de specifieke opties aanscherpen die nodig zijn om aan een bepaalde optiestrategie te voldoen.
Handelaren kunnen snel de handelsactiviteit van een actief vinden, inclusief de frequentie, het handelsvolume en de rente per uitoefenprijs en looptijdmaanden. Gegevens kunnen worden gesorteerd op vervaldatum, van snelste naar verste, en vervolgens verder worden verfijnd op basis van uitoefenprijs, van laagste naar hoogste.
Belangrijkste leerpunten
- Een optieketen, ook bekend als een optiematrix, is een lijst van alle beschikbare optiecontracten, zowel putten als calls, voor een gegeven effect.
- De optieketenmatrix is het handigst voor de volgende handelsdag.
- Traders richten zich meestal op de kolommen 'laatste prijs', 'netto verandering', 'bieding' en 'vraag' om de huidige marktomstandigheden te beoordelen.
Decodering van de optieketenmatrix
De termen in een optiematrix zijn relatief vanzelfsprekend. Een ervaren gebruiker kan snel de markt ontcijferen met betrekking tot prijsbewegingen en waar hoge en lage liquiditeitsniveaus optreden. Voor efficiënte handelsuitvoeringen en winstgevendheid is dit kritieke informatie.
Er zijn vier kolommen met informatie waarop handelaren zich concentreren om de huidige marktomstandigheden te beoordelen. De kolommen zijn Last Price, Net Change, Bid en Ask.
- De laatste prijskolom toont de laatste vastgelegde en gerapporteerde handelsprijs.
- Informatie in de kolom netto verandering geeft de richting (omhoog, omlaag of vlak) voor de onderliggende waarde weer, evenals de hoeveelheid prijsverschillen ten opzichte van de vorige transactie.
- Beoordeling van de biedkolom geeft informatie over hoeveel een handelaar op dat moment op de verkoop van die optie zou kunnen verwachten.
- Informatie over hoeveel de handelaar op dat moment kan verwachten te betalen om die optie te kopen, wordt weergegeven in de vraagkolom.
In de kolommen na de vier hierboven genoemde vindt u belangrijke informatie om de marktomvang voor een bepaalde optie te bepalen en hoe handelaren zich inzetten voor elk prijsniveau.
Handelsvolume, of het aantal contracten dat op een bepaalde dag van eigenaar verandert, geeft aan hoeveel liquiditeit er voor een bepaalde optie kan zijn. Open interest meet het totale aantal uitstaande opties bij elke staking en looptijd, zodat u de schaal van de marktinzet kunt meten.
Het werkelijke niveau van open rente varieert intraday. Market makers rapporteren de informatie in de optieketen alleen aan het einde van elke handelsdag. De optieketenmatrix is het handigst voor de volgende handelsdag.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.