Opsplitsing van de TSP-investeringsfondsen

Het Thrift Savings Plan (TSP) dat wordt aangeboden aan alle werknemers van de Amerikaanse overheid is een van de eenvoudigste en meest efficiënte pensioenregelingen die momenteel worden gebruikt. Hoewel duizenden civiele en militaire werknemers elk jaar een deel van hun inkomsten uitstellen in het plan, begrijpen veel deelnemers de beschikbare beschikbare fondsopties niet of weten ze niet zeker welke fondsen voor hen geschikt zijn. Dit artikel splitst de vijf belangrijkste beleggingsfondsen op die beschikbaar zijn in de TSP, samen met de Lifecycle-fondsen en het juiste gebruik ervan.

Belangrijkste leerpunten

• Thrift Savings Plans - TSP's - zijn pensioenplannen met directe bijdragen die worden aangeboden aan werknemers van de Amerikaanse overheid.
• Hoewel vergelijkbaar met de 401 (k) -plannen die worden aangeboden door werkgevers in de particuliere sector, bieden TSP's vijf gemeenschappelijke beleggingsfondsen om in te beleggen, waarvan vier gediversifieerde indexfondsen.
• Elk indexfonds is gespecialiseerd in een andere activaklasse of marktsegment, zoals Amerikaanse aandelen, internationale aandelen en bedrijfsobligaties.
• Het vijfde kernfonds, het G-fonds, belegt in staatsobligaties met een zeer laag risico en een laag rendement en garandeert de belangrijkste bescherming voor beleggers. Het G-fonds is bedoeld voor zeer conservatieve beleggers.

Core TSP Funds

De vijf kernfondsen die in het Thrift Savings Plan worden aangeboden, dekken losjes het basisbereik van beursgenoteerde obligaties en aandelen. Alle vijf fondsen worden beheerd door Blackrock Capital Advisers en zijn alleen beschikbaar voor TSP-deelnemers. Geen van hen wordt op een openbare beurs verhandeld, hoewel Blackrock wel openbaar verhandelde equivalenten van sommige TSP-fondsen aanbiedt via iShares, haar dochteronderneming die een uitgebreid assortiment ETF's aanbiedt.

Vier van de vijf fondsen zijn indexfondsen, die effecten houden die exact overeenkomen met een brede marktindex. De gelddeelnemers die in de F- en C-fondsen worden geplaatst, worden belegd in afzonderlijke rekeningen, terwijl de gelden van het S- en I-fonds worden belegd in trustfondsen vermengd met andere belastingvrije pensioen- en schenkingsfondsen. Alle fondsen, behalve het G-fonds, zijn 100% belegd in hun respectieve indexen, en ze houden geen rekening met de huidige of algemene prestaties van de specifieke index of de economie als geheel. De aandelenprijs van elk TSP-fonds wordt dagelijks berekend en weerspiegelt het beleggingsrendement minus administratieve en handelskosten. De vijf fondsen zijn als volgt onderverdeeld:

Government Securities Investment Fund (G Fund)

Dit is het enige kernfonds dat niet in een index belegt. Het G-fonds belegt in een speciale niet-verhandelbare schatkisteffecten die specifiek door de Amerikaanse overheid voor de TSP zijn uitgegeven. Dit fonds is het enige in de TSP dat het rendement van de hoofdsom van de belegger garandeert. Het heeft daarom het laagste risico van de vijf fondsen en al het geld dat wordt bijgedragen aan de TSP wordt standaard in dit fonds geplaatst, tenzij de deelnemer anders aangeeft. Het betaalt een rentetarief op basis van het huidige marktrendement van alle uitstaande beursgenoteerde schatkisteffecten met een looptijd van ten minste vier jaar. De gemiddelde looptijd is ongeveer 11 jaar en de totale rentevoet wordt maandelijks aangepast.

Het G-fonds heeft historisch gezien het laagste rendement van alle kernfondsen opgeleverd. De Barclays iShares-fondsen die het meest overeenkomen met het G-Fonds zijn de iShares Barclays T-Bond-fonds met 7-10 jaar (ARCA: IEF) met een gemiddelde looptijd van 8, 38 jaar, en het T-Bond-fonds met 10-20 jaar (ARCA: TLH), met een gemiddelde looptijd van 14, 36 jaar.

Fixed Income Investment Index Fund (F Fund)

Dit fonds vertegenwoordigt de volgende stap op de risico- / opbrengstladder in de TSP. Het F-fonds koopt effecten die exact overeenkomen met de Barclays Capital US Aggregate Bond-index. Deze index belegt in een breed scala van schuldinstrumenten, waaronder beursgenoteerde schatkist- en overheidsobligaties, bedrijfs- en buitenlandse obligaties en door hypotheek gedekte effecten (MBS). Dit fonds betaalt ook maandelijkse rente die doorgaans hoger is dan de rente die door het G-fonds wordt betaald. Het garandeert echter niet het rendement van de hoofdsom van de belegger. De Barclays iShares equivalente ETF is de iShares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG).

Common Stock Index Investment Fund (C Fund)

Dit fonds is het meest conservatieve van de drie aandelenfondsen die beschikbaar zijn in de TSP. Het C-fonds belegt in de 500 grote en middelgrote ondernemingen die deel uitmaken van de 500-index Standard and Poor's. Dit fonds heeft een grotere volatiliteit ervaren dan het G- of F-fonds en heeft in de loop van de tijd evenredig hogere rendementen geboekt. De Barclays iShares equivalente ETF is de iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Small Capitalisation Stock Index Fund (S Fund)

Het S Fund houdt dezelfde effecten aan als de Dow Jones US Completion Total Stock Market Index. Deze index is samengesteld uit de 4.500 bedrijven buiten de Standard & Poor's 500-index die de rest van de Wilshire 5000-index vormen, de breedste van de aandelenindexen. Zoals de naam van het fonds aangeeft, zijn deze bedrijven kleiner en minder gevestigd dan de S&P 500-bedrijven en hebben ze een groter groeipotentieel dan die in het C-fonds. Het S-fonds wordt beschouwd als een van de twee fondsen met het grootste risico in de TSP. Het heeft het C-fonds in de loop van de tijd met een naar verhouding grotere volatiliteit overtroffen.

Barclays iShares heeft geen exacte S Fund-equivalenten. Degenen die dit fonds buiten de TSP willen dupliceren, kunnen de volgende vier fondsen gebruiken om veel van de bedrijven in het S Fund te dekken (en sommige die dat niet zijn):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (alleen small caps) (ARCA: IWM)
I Total ETF (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

International Stock Index Investment Fund (I Fund)

Dit fonds belegt in effecten die overeenkomen met de Morgan Stanley Capital International EAFE (Europa, Australazië, Verre Oosten) Index. Dit is een van de bredere internationale indexen die beleggen in grotere, meer gevestigde bedrijven in 22 ontwikkelde landen over de hele wereld. Het wordt beschouwd als het andere risicovolle fonds in de TSP en heeft historisch gezien een hoger gemiddeld jaarlijks rendement geboekt dan het C-fonds. Dit is het enige fonds in de TSP dat investeert in bedrijven buiten de VS De Barclays iShares equivalente ETF is de iShares MSCI Europe, Australazië en het Verre Oosten ETF (ticker symbool EFA).

Lifecycle Funds (L Funds)

De Lifecycle-fondsen zijn samengestelde fondsen die beleggen in een combinatie van de vijf kernfondsen en van nature als doeldatumfondsen fungeren. Ze worden ontworpen en beheerd door de portefeuillebeheerders van Blackrock Capital en fungeren als "automatische piloot" -fondsen voor deelnemers die geen eigen activatoewijzingen willen doen. Ze beleggen voornamelijk in de aandelenfondsen wanneer ze worden uitgegeven, en worden vervolgens door de fondsbeheerders om de 90 dagen langzaam opnieuw toegewezen aan de twee obligatiefondsen totdat ze volwassen zijn. De activatoewijzingen van het fonds omvatten 74% belegd in de obligatiefondsen en de resterende 26% is verdeeld over de drie aandelenfondsen.

Deelnemers moeten ervoor zorgen dat de vervaldatum van het door hen gekozen L-fonds overeenkomt met het tijdstip waarop ze daadwerkelijk uitkeringen beginnen te ontvangen, in plaats van dat ze zich alleen van de overheidsdienst scheiden. Elk is ontworpen om inkomsten te bieden aan diegenen die binnen vijf jaar na de vervaldatum zullen beginnen met het nemen van uitkeringen, en ze bieden ook de best mogelijke combinatie van groei versus beloning tijdens zowel de groei- als de inkomstenfase van elk fonds. Het L Income Fund kan worden gebruikt door mensen die al met pensioen zijn en op dit moment een conservatieve inkomstenstroom nodig hebben.

TSP-investeringsprogramma's

Hoewel de L-fondsen één weg bieden voor professioneel portefeuillebeheer voor TSP-deelnemers, kunnen sommige particulier beheerde TSP-investeringsprogramma's extra slagkracht bieden voor agressieve beleggers. Tsptalk.com biedt verschillende niveaus van market-timingstrategieën en TSPCenter.com biedt extra commentaar en ideeën. Degenen die een hoger rendement zoeken en bereid zijn extra risico te nemen, kunnen online zoeken naar andere eigen strategieën voor markttiming die de indexen in de loop van de tijd kunnen verslaan. Natuurlijk brengen veel van deze programma's een driemaandelijkse of jaarlijkse vergoeding in rekening voor hun diensten en kunnen ze hun resultaten niet garanderen.

Het komt neer op

Het Thrift Savings Plan biedt deelnemers de opties groei, inkomen en kapitaalbehoud. De jaarlijkse investeringskosten in dit plan behoren tot de laagste in de sector en alle fondsen zijn volledig transparant. Er zijn geen verborgen kosten in dit plan, en deelnemers moeten goed nadenken voordat ze hun fondsbeleggingen naar een andere bestemming verplaatsen als ze met pensioen gaan.