Financier van Last Resort

Wat is een geldschieter van laatste redmiddel?

Een kredietverstrekker in laatste instantie is een instelling, meestal de centrale bank van een land, die leningen aanbiedt aan banken of andere in aanmerking komende instellingen die financiële moeilijkheden ondervinden of als zeer riskant worden beschouwd of bijna instorten. In de Verenigde Staten fungeert de Federal Reserve als de laatste geldschieter aan instellingen die geen andere middelen hebben om te lenen en waarvan het verzuim om krediet te verkrijgen de economie dramatisch zou beïnvloeden.

Lender of Last Resort begrijpen

De geldschieter in laatste instantie dient om personen te beschermen die geld hebben gestort - en om te voorkomen dat klanten zich terugtrekken uit paniek bij banken met een tijdelijke beperkte liquiditeit. Commerciële banken proberen meestal niet te lenen van de kredietgever in laatste instantie, omdat dergelijke actie aangeeft dat de bank een financiële crisis doormaakt.

Critici van de 'lender-of-last-resort'-methodologie vermoeden dat de veiligheid die het biedt, in aanmerking komende instellingen ertoe verleidt meer risico te nemen dan nodig is, omdat ze de potentiële gevolgen van risicovolle acties waarschijnlijk minder ernstig zullen vinden.

Financier van Last Resort en het voorkomen van bankruns

Een bankrun is een situatie die zich voordoet tijdens perioden van de financiële crisis waarin bankklanten zich zorgen maken over de solvabiliteit van een instelling, massaal afdalen naar de bank en geld opnemen. Omdat banken slechts een klein percentage van de totale deposito's als contanten aanhouden, kan een bankrun de liquiditeit van een bank snel afvoeren en, in een perfect voorbeeld van een zichzelf vervullende profetie, ertoe leiden dat de bank insolvent wordt.

Bankruns en daaropvolgende bankfaillissementen waren gangbaar na de beurscrash in 1929 die leidde tot de Grote Depressie. De Amerikaanse regering reageerde met nieuwe wetgeving die reserveverplichtingen oplegt aan banken, waarbij ze verplicht worden om een ​​bepaald percentage verplichtingen als kasreserve aan te houden.

[Belangrijk: in een situatie waarin de reserves van een bank er niet in slagen een bankrun te voorkomen, kan een geldschieter in laatste instantie geld in een noodsituatie injecteren, zodat klanten die geld willen opnemen hun geld kunnen ontvangen zonder een bankrun te creëren die de instelling in faillissement.]

Kritiek op geldschieters van Last Resort

Critici van het gebruik van een kredietverlener in laatste instantie beweren dat het banken aanmoedigt om onnodige risico's te nemen met het geld van klanten, wetende dat ze in een mum van tijd kunnen worden gered. Dergelijke claims werden gevalideerd toen grote financiële instellingen, zoals Bear Stearns en American International Group, Inc., werden gered in het midden van de financiële crisis van 2008. Voorstanders stellen dat de mogelijke gevolgen van het niet hebben van een laatste geldschieter veel gevaarlijker zijn dan het nemen van buitensporige risico's door banken.

Belangrijkste leerpunten

• Een kredietgever in laatste instantie is een instelling, meestal de centrale bank van een land, die leningen verstrekt aan banken of andere in aanmerking komende instellingen die het financieel moeilijk hebben.
• De Federal Reserve fungeert als de laatste geldschieter aan instellingen die geen andere middelen hebben om te lenen en waarvan het verzuim om krediet te verkrijgen de economie dramatisch zou beïnvloeden.
• Critici van het gebruik van een kredietverlener in laatste instantie beweren dat het banken aanmoedigt om onnodige risico's te nemen met het geld van klanten, wetende dat ze kunnen worden gered.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Federale disconteringsvoet De federale disconteringsvoet stelt de centrale bank in staat de geldhoeveelheid te controleren en wordt gebruikt om de stabiliteit op de financiële markten te verzekeren. meer Wat er gebeurt tijdens een bankrun Een bankrun vindt plaats wanneer een groot aantal klanten tegelijkertijd hun deposito's opnemen vanwege bezorgdheid over de solvabiliteit van de bank. meer Centrale Bank Definitie Een centrale bank is een entiteit die verantwoordelijk is voor het monetaire systeem van een land of een groep van landen: regulering van de geldhoeveelheid en rentetarieven. meer Stille bankrun Een stille bankrun is een situatie waarin de spaarders van een bank massaal geld opnemen zonder fysiek de bank binnen te gaan. meer Primaire reserves Primaire reserves zijn de minimale hoeveelheid contant geld onder Amerikaanse federale regels die vereist zijn om een ​​bank te exploiteren. meer Federal Reserve Credit Federal Reserve Credit verwijst naar de leningen van de Federal Reserve op zeer korte termijn aan aangesloten banken om aan hun liquiditeits- en reservebehoeften te voldoen. meer partnerlinks