Vloeibare activa
Een liquide actief is een actief dat gemakkelijk in korte tijd in contanten kan worden omgezet. Liquide middelen zijn onder meer contanten, geldmarktinstrumenten en verhandelbare effecten. Zowel particulieren als bedrijven kunnen zich bezighouden met het volgen van liquide middelen als een deel van hun vermogen. Ten behoeve van de financiële boekhouding worden de liquide middelen van een onderneming op haar balans gerapporteerd als vlottende activa.
02:25Vloeibare en illiquide activa
Inzicht in liquide activa
Een liquide actief is contant bij de hand of een actief dat eenvoudig in contanten kan worden omgezet. In termen van liquiditeit is contant geld koning aangezien contant geld als wettig betaalmiddel het uiteindelijke doel is. Activa die in korte tijd in contanten kunnen worden omgezet, zijn vergelijkbaar met contant geld zelf, omdat de activashouder snel en gemakkelijk contant geld kan krijgen in een transactie-uitwisseling. Vloeibare activa worden vaak gezien als contanten en kunnen ook contante equivalenten worden genoemd, omdat de eigenaar ervan overtuigd is dat de activa te allen tijde gemakkelijk voor contanten kunnen worden ingewisseld.
Over het algemeen moeten er verschillende factoren zijn om een liquide actief als liquide te beschouwen. Het moet op een gevestigde, liquide markt zijn met een groot aantal direct beschikbare kopers. Eigendomsoverdracht moet ook veilig en gemakkelijk worden gefaciliteerd. In sommige gevallen varieert de hoeveelheid tijd naar contant geldconversie. De meest liquide activa zijn contanten en effecten die onmiddellijk tegen contanten kunnen worden verhandeld. Bedrijven kunnen activa met een cashconversieverwachting van één jaar of minder ook als liquide beschouwen. Gezamenlijk worden deze activa de huidige activa van een bedrijf genoemd. Hierdoor wordt de reikwijdte van liquide middelen uitgebreid met debiteuren en voorraden. Over het algemeen zijn liquide middelen erg belangrijk voor particulieren en bedrijven, omdat ze de eerste bron van contanten zijn die worden gebruikt om aan betalingsverplichtingen te voldoen.
Belangrijkste leerpunten
- Een liquide actief is een actief dat gemakkelijk in korte tijd in contanten kan worden omgezet.
- Over het algemeen hebben liquide activa liquide markten met een grote vraag en zekerheid.
- Bedrijven registreren liquide middelen in het vlottende activa-gedeelte van hun balans.
- Bedrijfsactiva worden meestal uitgesplitst via de snelle en actuele ratio-methoden om liquiditeitstypes en solvabiliteit te analyseren.
Voorbeelden van liquide middelen
Voorbeelden van liquide activa in handen van zowel particulieren als bedrijven zijn onder meer:
- Contant geld
- Geldmarktactiva
- Verhandelbare aandelen (aandelen)
- Verhandelbare schuldbewijzen
- Amerikaanse schatkisten die binnen een jaar aflopen of actief worden verhandeld op de secundaire markt
- Beleggingsfondsen
- Exchange-traded funds (ETF's)
- Debiteuren
- Voorraad
Balansboekhouding
In de financiële boekhouding splitst de balans activa op volgens de huidige en lange termijn met een hiërarchische methode in overeenstemming met de liquiditeit. De vlottende activa van een bedrijf zijn activa waarnaar een bedrijf binnen een periode van één jaar op zoek is naar contanten. Vlottende activa zullen verschillende liquiditeitsconversietijden hebben, afhankelijk van het type activum. Beschikbare contanten worden beschouwd als het meest liquide type liquide activa, aangezien het contant geld zelf is. Contant geld is een wettig betaalmiddel dat een persoon of bedrijf kan gebruiken om betalingen voor aansprakelijkheidsverplichtingen te doen. Kasequivalenten en verhandelbare effecten volgen contanten als beleggingen die binnen zeer korte tijd, vaak onmiddellijk op de open markt, voor contanten kunnen worden verhandeld. Andere vlottende activa kunnen ook debiteuren en inventaris omvatten.
Op de balans worden activa minder liquide door hun hiërarchie. Als zodanig omvat het langlopende actiefgedeelte van de balans niet-liquide activa. Deze activa worden naar verwachting binnen een jaar of langer in contanten omgezet. Grond, onroerendgoedinvesteringen, apparatuur en machines worden beschouwd als soorten niet-liquide activa omdat het jaren duurt voordat ze worden omgezet in contanten of helemaal niet worden omgezet in contanten. Veel niet-liquide, langetermijnactiva vereisen gewoonlijk afschrijvingsoverwegingen omdat ze naar verwachting niet gemakkelijk voor contant geld worden verkocht en hun waarde daalt terwijl ze in gebruik zijn.
Vloeibare activa analyseren
In het bedrijfsleven zijn liquide middelen belangrijk om te beheren voor zowel interne prestaties als externe rapportage. Een bedrijf met meer liquide activa is beter in staat schulden te betalen naarmate deze opeisbaar worden. Bedrijven hebben strategische processen om de hoeveelheid contant geld op hun balans te beheren om rekeningen te betalen en vereiste uitgaven te beheren. Industrieën zoals bankieren hebben een vereiste hoeveelheid geldmiddelen en kasequivalenten die het bedrijf moet aanhouden om te voldoen aan de industriële voorschriften.
Er zijn verschillende belangrijke ratio's die analisten gebruiken om liquiditeit te analyseren, vaak solvabiliteitsratio's genoemd. Twee van de meest voorkomende zijn de snelle verhouding en de huidige verhouding. In de huidige ratio worden vlottende activa gebruikt om het vermogen van een onderneming te beoordelen om haar kortlopende verplichtingen met al haar vlottende activa te dekken. De quick ratio is een strengere solvabiliteitsratio die kijkt naar het vermogen van een bedrijf om zijn huidige verplichtingen te dekken met alleen de meest liquide activa. De snelle ratio omvat debiteuren.
De quick ratio en de huidige ratio zijn belangrijke ratio's van de financiële overzichten die worden gebruikt om de liquiditeitsniveaus te splitsen en de solvabiliteit te analyseren.
Vloeibare en niet-vloeibare markten
Zowel particulieren als bedrijven hebben te maken met liquide en niet-liquide markten. Cash als koning is het ultieme doel voor liquiditeit en het gemak van conversie naar cash scheidt in het algemeen het onderscheid van een liquide versus niet-liquide markt, maar er kunnen ook enkele andere overwegingen zijn. Een liquide actief moet een gevestigde markt hebben waarin voldoende kopers en verkopers bestaan, zodat een actief gemakkelijk in contanten kan worden omgezet. De marktprijs van het actief mag ook niet wezenlijk worden gewijzigd, wat leidt tot minder liquiditeit of grotere illiquiditeit voor volgende marktdeelnemers.
De aandelenmarkt is een voorbeeld van een liquide markt vanwege het grote aantal kopers en verkopers, wat resulteert in een gemakkelijke conversie naar contant geld. Omdat aandelen kunnen worden verkocht met behulp van elektronische markten voor volledige marktprijzen op aanvraag, zijn billijke effecten liquide middelen. De liquiditeit kan echter verschillen per beveiliging, op basis van marktkapitalisatie en gemiddelde aandelenvolumetransacties.
De valutamarkt wordt beschouwd als de meest liquide markt ter wereld omdat hier elke dag 24 uur per dag biljoenen dollars worden uitgewisseld, waardoor het voor niemand mogelijk is om de wisselkoers te beïnvloeden. Andere liquide markten omvatten grondstoffen en schulden op de secundaire markt.
Illiquide markten
Illiquide markten hebben hun eigen overwegingen en beperkingen. Deze factoren kunnen belangrijk zijn voor particulieren en beleggers bij het toewijzen van liquide versus niet-liquide activa en het nemen van investeringsbeslissingen. Een onroerendgoedeigenaar wil bijvoorbeeld een onroerend goed verkopen om schulden af te lossen. De liquiditeit van onroerend goed kan variëren, afhankelijk van het onroerend goed en de markt, maar het is geen liquide markt zoals aandelen. Als zodanig moet de eigenaar mogelijk een lagere prijs accepteren om het onroerend goed snel te kunnen verkopen. Een snelle verkoop kan een aantal negatieve effecten hebben op de marktliquiditeit in het algemeen en zal niet altijd de verwachte volledige marktwaarde genereren. Een ander type controversieel illiquide activum kan een vast inkomen op de particuliere markt omvatten dat kan worden geliquideerd of verhandeld, maar minder actief. Over het algemeen zullen beleggers bij het overwegen van illiquide activa gewoonlijk een soort liquiditeitspremie toepassen die een hoger rendement en rendement vereist voor het liquiditeitsrisico.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.