Fonds laden
Een laadfonds is een beleggingsfonds dat wordt geleverd met verkoopkosten of commissie. De belegger van het fonds betaalt de last, die een verkoopbemiddelaar, zoals een makelaar, financieel planner of beleggingsadviseur, gaat compenseren voor zijn tijd en expertise bij het selecteren van een geschikt fonds voor de belegger. De belasting wordt vooraf betaald op het moment van aankoop (front-end load), wanneer de aandelen worden verkocht (back-end load), of zolang het fonds in handen is van de belegger (level-load).
Load-fondsen kunnen worden vergeleken met no-load-fondsen, waarvoor geen verkoopkosten gelden.
Belangrijkste leerpunten
- Een belastingfonds houdt aandelen in beleggingsfondsen in die een verkoopcommissie dragen die wordt betaald door de koper van het fonds.
- Belastingen kunnen worden betaald op het moment van aankoop (front-load) of op het moment van verkoop (back-load) en worden vaak betaald aan een makelaar of agent die het fonds heeft verkocht.
- De manier waarop de belasting wordt betaald, is afhankelijk van de betrokken aandelenklasse van het beleggingsfonds.
De basisprincipes van belastingfondsen
Als een fonds zijn niveaubelasting beperkt tot maximaal 0, 25% (het maximum is 1%), kan het zichzelf een 'no-load' fonds noemen in zijn marketingliteratuur. Front-end en back-end belastingen maken geen deel uit van de bedrijfskosten van een beleggingsfonds en worden doorgaans als commissie aan de verkopende makelaar en de makelaar-dealer uitbetaald. Niveaubelastingen, 12b-1 vergoedingen genoemd, worden echter opgenomen als bedrijfskosten.
Fondsen die geen belasting in rekening brengen worden no-load fondsen genoemd, die doorgaans rechtstreeks worden verkocht door de beleggingsmaatschappij of via hun partners.
Ladingen van verschillende fondsaandelenklassen vergelijken
In de jaren 1970 kwamen beleggingsfondsen onder kritiek vanwege de hoge front-end verkooplasten die ze in rekening brachten, samen met buitensporige kosten en andere verborgen kosten. Als gevolg hiervan hebben ze meerdere aandelenklassen geïntroduceerd, waardoor beleggers verschillende opties hebben om verkoopkosten te betalen.
Klasse A-aandelen: Klasse A-aandelen zijn de traditionele front-end load-fondsen die vooraf geïnvesteerde bedragen in rekening brengen. De meeste klasse A-fondsen bieden breekpuntkortingen die de verkoopkosten voor aankopen met hogere drempels verlagen. Voor beleggers die gedurende een lange periode meer geld willen beleggen, kunnen aandelen van klasse A de goedkoopste optie zijn vanwege de breekpuntkortingen.
Klasse B-aandelen: Klasse B-aandelen omvatten een back-end belasting of voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC), die in mindering worden gebracht bij de verkoop van de aandelen. Klasse B aandelenfondsen bieden geen breekpuntkortingen, hoewel de CDSC over een periode van vijf tot acht jaar daalt. Op dat moment worden de aandelen omgezet in klasse A-aandelen zonder back-end belasting. Sommige klasse B aandelenfondsen brengen ook jaarlijkse 12b-1 kosten in rekening, wat de investeringskosten in de loop van de tijd kan verhogen. Wanneer Klasse B-aandelen worden omgezet in Klasse A-aandelen, verdwijnen de 12b-1-vergoedingen. Klasse B-aandelen met een lage kostenratio kunnen een betere optie zijn wanneer kleinere beleggingen worden gedaan met een lange aanhoudingsperiode.
Klasse C-aandelen: Klasse C-aandelenfondsen brengen ook een CDSC in rekening, maar deze is doorgaans lager dan Klasse B-aandelen. Klasse C aandelen vertrouwen zwaarder op 12b-1 vergoedingen, die meestal hoger zijn dan Klasse B aandelen, en ze kunnen voor onbepaalde tijd duren. Klasse C aandelenfondsen bieden geen breekpuntkortingen. Vanwege hogere 12b-1 kosten kunnen Klasse C aandelen op de lange termijn de duurste optie zijn.
Voordelen van belastingfondsen
Beleggers kunnen automatisch aannemen dat load-fondsen de betere keuze zijn dan no-load-fondsen, maar dat is misschien niet het geval. Vergoedingen voor belastingfondsen gaan naar de belegger of fondsbeheerder die onderzoek doet en namens de cliënt beleggingsbeslissingen neemt. Deze experts kunnen beleggingsfondsen sorteren en beleggers helpen om slimme beleggingsbeslissingen te nemen die ze misschien niet de vaardigheid of kennis hebben om zelf te maken. Het betalen van vooruitbetalingen kan ook de noodzaak elimineren om beleggingsrendementen te verzilveren door continue kosten te betalen voor het rendement dat het fonds behaalt.
Het grootste nadeel is natuurlijk de belasting zelf. Onbelaste beleggingsfondsen bestaan nu als opties die geen verkoopkosten met zich meebrengen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.