MACD: een primer

Leren handelen in de richting van kortetermijnmomentum kan op zijn best een moeilijke taak zijn, maar het is exponentieel moeilijker als men niet op de hoogte is van de juiste hulpmiddelen die kunnen helpen. Dit artikel zal zich richten op de meest populaire indicator die wordt gebruikt in technische analyse, de voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD). Gerald Appel ontwikkelde deze indicator in de jaren 1960, en hoewel de naam erg ingewikkeld klinkt, is het echt vrij eenvoudig te gebruiken. Lees verder om te leren hoe u kunt beginnen met het zoeken naar manieren om deze krachtige tool in uw handelsstrategie op te nemen.

Achtergrond kennis

De populariteit van de MACD is grotendeels te danken aan zijn vermogen om snel een groeiend momentum op de korte termijn te herkennen. Voordat we echter ingaan op de innerlijke werking van de MACD, is het belangrijk om de relatie tussen een voortschrijdend gemiddelde op korte en lange termijn volledig te begrijpen.

Zoals u in de onderstaande grafiek kunt zien, zullen veel handelaren uitkijken naar een voortschrijdend gemiddelde op korte termijn (blauwe lijn) om boven een voortschrijdend gemiddelde op langere termijn (rode lijn) te kruisen en dit gebruiken om een ​​stijgend momentum aan te geven. Deze bullish crossover suggereert dat de prijs recentelijk sneller is gestegen dan in het verleden, dus het is een algemeen technisch koopbord. Omgekeerd wordt een kruising op de korte termijn die onder een gemiddelde op de langere termijn kruist, gebruikt om aan te tonen dat de prijs van het activum sneller is gedaald en dat dit een goed moment is om te verkopen.

Figuur 1

MACD And Stochastic: A Double-Cross Strategy

De indicator

Merk op hoe de voortschrijdende gemiddelden in figuur 1 van elkaar afwijken naarmate de kracht van het momentum toeneemt. De MACD is ontworpen om van deze divergentie te profiteren door het verschil tussen de twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) te analyseren. In het bijzonder wordt de waarde voor het voortschrijdend gemiddelde op de lange termijn afgetrokken van het gemiddelde op de korte termijn en wordt het resultaat in een grafiek uitgezet. De perioden die worden gebruikt om de MACD te berekenen, kunnen eenvoudig worden aangepast aan elke strategie, maar handelaren zullen meestal vertrouwen op de standaardinstellingen van perioden van 12 en 26 dagen.

Een positieve MACD-waarde, gecreëerd wanneer het kortetermijngemiddelde boven het langetermijngemiddelde ligt, wordt gebruikt om een ​​stijgend momentum aan te geven. Deze waarde kan ook worden gebruikt om te suggereren dat handelaren misschien geen shortposities willen innemen totdat een signaal aangeeft dat dit geschikt is. Aan de andere kant suggereren dalende negatieve MACD-waarden dat de dalende trend sterker wordt en dat dit misschien niet de beste tijd is om te kopen.

Transactie signalen

Het is standaard geworden om naast de MACD een afzonderlijk voortschrijdend gemiddelde te plotten, dat wordt gebruikt om een ​​duidelijk signaal van veranderend momentum te creëren. Een signaallijn, ook bekend als de triggerlijn, wordt gemaakt door een voortschrijdend gemiddelde van negen MACD's te nemen. Dit wordt uitgezet naast de indicator op de grafiek. Zoals u kunt zien in figuur 2, worden transactiesignalen gegenereerd wanneer de MACD-lijn (de ononderbroken lijn) de signaallijn passeert (negen-punts EMA - blauwe stippellijn).

Het basis bullish signaal (koopbord) treedt op wanneer de MACD-lijn (de ononderbroken lijn) boven de signaallijn (de stippellijn) kruist, en het basis bearish signaal (verkoopteken) wordt gegenereerd wanneer de MACD onder de signaallijn kruist. Handelaren die proberen te profiteren van bullish MACD-kruisen die optreden wanneer de indicator onder nul is, moeten zich ervan bewust zijn dat ze proberen te profiteren van een verandering in de richting van het momentum, terwijl de voortschrijdende gemiddelden nog steeds suggereren dat het effect een kortetermijnverkoop zou kunnen ervaren -uit. Deze bullish crossover kan vaak de omkering van de trend voorspellen, zoals weergegeven in figuur 2, maar wordt vaak als riskanter beschouwd dan wanneer de MACD boven nul zou liggen. (Zie ook: Bullish en Bearish MACD Crossovers .)

Figuur 2

Een ander veel voorkomend signaal waar veel handelaren naar uitkijken, is wanneer de indicator in de tegenovergestelde richting van het actief beweegt, iets dat bekend staat als divergentie. Dit concept vergt verder onderzoek en wordt vaak gebruikt door ervaren handelaren.

[De MACD is slechts een van de vele technische indicatoren die door succesvolle handelaren worden gebruikt. In de cursus Technische analyse van de Investopedia Academy laten we u de meest bruikbare technische indicatoren zien, evenals hoe u ze in de praktijk kunt toepassen om uw voor risico gecorrigeerde rendementen te verhogen.]

De middellijn

Zoals eerder vermeld, wordt de MACD-indicator berekend door het verschil te nemen tussen een voortschrijdend gemiddelde op korte termijn (12-daagse EMA) en een voortschrijdend gemiddelde op langere termijn (26-daagse EMA). Gegeven deze constructie moet de waarde van de MACD-indicator gelijk zijn aan nul elke keer dat de twee voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisen. Zoals u kunt zien in figuur 3, is een kruising door de nullijn een zeer eenvoudige methode die kan worden gebruikt om de richting van de trend en de belangrijkste punten te identificeren wanneer het momentum opbouwt.

figuur 3

Voordelen van MACD

In de vorige voorbeelden zijn de verschillende signalen die door deze indicator worden gegenereerd eenvoudig te interpreteren en kunnen deze snel worden opgenomen in elke handelsstrategie op korte termijn. Op het meest basale niveau is de MACD-indicator een zeer nuttig hulpmiddel dat handelaren kan helpen ervoor te zorgen dat de richting op korte termijn in hun voordeel werkt.

Nadelen van MACD

Het grootste nadeel van het gebruik van deze indicator om transactiesignalen te genereren, is dat een handelaar meerdere keren in en uit een positie kan raken voordat hij een sterke verandering in momentum kan vastleggen. Zoals u in de grafiek kunt zien, kan het achterblijvende aspect van deze indicator verschillende transactiesignalen genereren tijdens een langdurige beweging, en dit kan ertoe leiden dat de handelaar tijdens de rally verschillende indrukwekkende resultaten of zelfs kleine verliezen realiseert.

Figuur 4

Traders moeten zich ervan bewust zijn dat het zweepeffect ernstig kan zijn in zowel trending- als range-bound-markten, omdat relatief kleine bewegingen ervoor kunnen zorgen dat de indicator snel van richting verandert. Het grote aantal valse signalen kan ertoe leiden dat een handelaar veel verliezen lijdt. Wanneer commissies in de vergelijking worden verwerkt, kan deze strategie erg duur worden.

Een ander nadeel van MACD is het onvermogen om vergelijkingen tussen verschillende effecten te maken. Omdat de MACD de dollarwaarde tussen de twee voortschrijdende gemiddelden is, biedt de waarde voor verschillend geprijsde aandelen weinig inzicht in het vergelijken van een aantal activa met elkaar. In een poging dit probleem op te lossen, zullen veel technische analisten de procentuele prijsoscillator gebruiken, die op dezelfde manier wordt berekend als de MACD, maar het procentuele verschil tussen de voortschrijdende gemiddelden analyseert in plaats van het dollarbedrag.

Het komt neer op

De MACD-indicator is het meest populaire hulpmiddel in technische analyse omdat het handelaren de mogelijkheid biedt om snel en gemakkelijk de trendrichting op korte termijn te identificeren. De duidelijke transactiesignalen helpen de subjectiviteit bij de handel te minimaliseren, en de kruisjes over de signaallijn maken het voor handelaren gemakkelijk om ervoor te zorgen dat ze in de richting van momentum handelen. Zeer weinig indicatoren in technische analyse zijn betrouwbaarder gebleken dan de MACD, en deze relatief eenvoudige indicator kan snel worden opgenomen in elke handelsstrategie op korte termijn. (Voor meer informatie, bekijk: Spotting Trendomkeringen met MACD .)